شير پاستوريزه پگاه فارس (غفارس)
#غفارس

شرکت شير پاستوريزه پگاه فارس برای سال جاری ۶۹۱ ريال سود پیشبینی کرده است.

در سال مالی ۱۳۹۵ توانسته ۶۷۴ ريال سود بسازد همچنین سود به روش TTM نیز ۶۲۵ ريال است.

این شرکت در سه ماه بهار ۹۶ توانسته ۱۶۰ريال سود محقق کند که ۷۸درصد بیشتر از مدت مشابه سال ۹۵ است.

در مجموع شش ماه نخست سال ۹۶ هم ۳۳۴ ريال سود ساخته که ۳۱درصد بیشتر از مدت مشابه سال ۹۵ است.

در نه ماه سال ۹۶ نیز توانسته ۴۳۹ ريال سود بسازد که ۱۰درصد کمتر از مدت مشابه سال ۹۵ است.

به لحاظ مبلغ فروش ۳۰۰میلیارد تومان فروش طی سال ۹۶ محقق شد در حالی که مبلغ فروش سال ۹۵ در سطح ۲۹۲ میلیارد تومان بوده است.

رشد قیمت شیر خام باعث شده حاشیه سود پاییز به شدت افت کند که در صورتی که نرخ فروش طی زمستان رشد نکرده بود می توانستیم بگوییم سود محقق شده هر سهم رقمی در سطح ۵۸۰ ريال است.

اما میانگین نرخ ۹ ماهه در محصولی همچون شیر ۸۷میلیون ريال در هر تن بوده اما نرخ این محصول طی ۴ ماه منتهی به اسفند به ترتیب ۹۱ میلیون ريال، ۹۷ میلیون ريال، ۹۸میلیون ريال و ۹۹میلیون ريال بوده است.

با ثبات نرخ شیر خام در زمستان و رشد نرخ صورت گرفته در برخی محصولات به نظر می رسد که سود محقق شده در سطح ۶۵۰ ريال باشد لذا این سهم که ۴۶۵۰ ريال قیمت دارد در p.e حدودا ۷-۸ واحدی در نوسان است.

متوسط p.e صنعت ۹ واحد است لیکن بعید به نظر می رسد در بازاری که P.e کاهش یافته این شرکت رشد P.e داشته باشد اما ۲ نکته مهم وجود دارد:

۱) نرخ محصولات شرکت صعودی است و احتمالا مجوز افزایش نرخ میگیرد.

۲) در زمستان نرخ شیر خام مصرفی افزایش نیافته و حاشیه سود زمستان به لحاظ تحلیلی از پاییز باید بهتر باشد.

*نتیجه: ازان جهت که شرکت گزارش ۹ ماهه خود را به فرمت جدید اکسل ارائه نکرده نظر قطعی در مورد سود نمی توان داد اما تعدیل مثبت بسیار دور از ذهن است مگر آنکه به این شرکت بابت صادرات مشوق صادراتی داده شود که به عنوان سود خالص(مانند یارانه قندی ها) ثبت خواهد شد و این موضوع سود را رشد می دهد.

شرکت شير پاستوريزه پگاه فارس