ذکر مذاکره !
امروز بازار میخواست خوش بین باشد و ژست خوش بین بودن به فضا را بگیرد ولی انقدر خبرهای جور واجور روی سر بزار می ریزند که همان ژست خوب اولیه برای ثبت لحظات خوب از یاد می برد . یک ایتم دیگر به ابهامات حول بازار که عاملی برای سهم نخریدن می شود اضافه شده و از قضا این بار این موضوع کمی دامنه دار هم هست . البته امروز سعی میکنیم کمی واضح تر در مورد مذاکرات صحبت کنیم ولی این خواهش را عاجزانه از فعالان بازار داریم که اثرات ادامه تحریم و یا رفع تحریم ها را در بازار بیان کنند …
خیلی دلگیر هستیم و ناراحت از این که به جای این که در مورد عملیات و گزارش ها صحبت کنیم به حاشیه های بازار میپردازیم … این روزها دیگر کسی به گزارش‌ها هم نگاه نمی‌کند و همه چشمشان به تحولات و اتفاقات حاشیه بازار است یکی دنبال نرخ گاز در بودجه می گردد آن یکی از حقوق دولتی معادن صحبت می‌کند یکی دنبال برنامه قطعی گاز شرکت‌هاست که امروز زاگرس همه را نگران کرد و یکی هم این روز ها جریان نرخ ارز و برجام را دنبال می کند و چه جالب که همه از وضعیت داخل شرکت ها غافل شدند اما در هر صورت می‌پذیریم این جریان حاشیه پرستی وجود داشته باشد چرا که معتقدیم بازار آینده را خرید و فروش کرده و این ابهام در چشم انداز آینده باعث بروز چنین اتفاقاتی شده است
اما نقل روز محافل و خبرهای بورسی مذاکرات و برجام است و یک ابهام دیگر و یک تردید دیگر به بازار اضافه شد اما قبل از شروع بحث یک نکته را بیان کنیم چرا بازار اینطور از برجام می ترسد و از آن واهمه دارد برجام که باید رویدادی مثبت برای بازار باشد نه منفی؟؟
به نفر بازار دو دلیل برای این موضوع دارد ۱ با برجام جریان نرخ ارز را نزولی می‌بیند و وقتی نرخ ارز نزولی باشد بازار سرمایه هم کاهشی خواهد بود اما به نظر عامل دوم هم موثر است که بازار از برجام و تصویب ان خاطره خوبی ندارد سابقه فکری و تجربه تاریخی بازار یک بار بعد از تصویب برجام اسیب دیده و بعد از ان اوضاع کمی خاص و منفی شده و این باعث شده است تا ترس بازار از این رخداد بیشتر باشد دولت قبل بعد از برجام سیاست سرکوب ارزی و افزایش نرخ سود را در پیش گرفت و ضربه محکمی به بازار زد
اما در مورد این دو ترس باید اذعات داشت به نظر شرایط فعلی به مانند قبل نخواهد بود قبل از هر چیز معتقدیم و نظر خود را می گوییم که رسیدن به یک توافق همه جانبه بسیار سخت و دشوار است و زمان‌بر خواهد بود اما رسیدن به یک توافق موقت و دم دستی که فعلا فضا را در همین شرایط فریز کرده و کمی دست ایران را برای پول های بلوکه شده و فروش نفت باز بگذارد وجود دارد البته این هم چند ماه زمان خواهد برد و فکر می کنیم این نتیجه انتهای مذاکرات در ماه‌های آتی باشد .
بارها در همین ستون گزارش بازار نوشتیم که اگر هم بازار از برجام و یا توافق می‌ترسد به نظر دیدگاه اشتباهی دارد چرا که بی پولی دولت و شرایط وخیم تحریم ها هزینه های چند برابری را نسبت به بازار و شرکت ها تحمیل کردند که رفع آن اثرات بسیار بهتری بر بازار خواهد داشت
همین کمتر شدن فشار فروش اوراق یکی از مهم ترین اتفاقاتی است که می تواند رخ دهد و تازه برخی هم که از دلار می ترسند بهتر است نیم نگاهی به بودجه و شرایط داشته باشند حتی با جریان فروش نفت بالا به نوعی کف دلار در محدوده ۲۲ و ۲۳ متوقف شده و از همین رو نرخ نیمای فعلی ، بدترین سناریو بازار خواهد بود
این را هم در نظر داشته باشید که بازار سرمایه به واسطه هر دلیلی از دلار ۲۲ تا ۲۹ خیلی رشد نکرده که حالا بخواهیم سناریو شکست مذاکرات و رشد دلار را بهانه بعدی رشد بازار ببینیم از همین رو معتقدیم هر چه خبر های بهتری از مذاکرات درز پیدا کند چشم انداز بازار بهتر و مثبت‌تر خواهد شد و درست برعکس اگر شکست مذاکرات جدی شود بازار شاید شاهد رشد دلار و رشد موقت قیمت ها باشد اما این تزلزل و ناپایداری را بازهم تجربه خواهد کرد…
امروز دوستی میگفت اگر بازار تحلیل گر بنیادی بود با هر شنیدن خبرهای مثبت مذاکرات گارد مثبت میگرفت ولی چه حیف… همین حالا صنایع له له رفع تحریم را میزنند و این را مینویسیم و تکرار میکنیم که شرکت ها نیازمند نفس کشیدن و سرمایه گذاری هستند …بگذریم فقط تمام تلاش ما این است به موضوعات سطحی نگاه نکنیم..
و اما یک نکته …
چند روز قبل در خبرها داشتیم که دولت باید نمادهای خودرویی و همچنین برخی شرکت‌های بزرگ را واگذار کند و از آن درامد شناسایی نماید با خود داشتیم این خبر را می خواندیم و این که رییس جمهور دستور داده این کار بشود سریع و فوری انقلابی
با چه رویی این صحبت‌ها را میکنید با چه رویی وقتی بازار را به این شرایط تبدیل کرده اید و می دانید که گذر این پوست باید به دباغخانه می افتد باز هم اینطور بی تفاوت هستید و این تن نحیف را زیر آوار قرار می دهید …
با رفتار خود اجازه برگشت اعتماد به این بازار را نمی دهید منتها این بار ننوشتیم که صرفا گلایه کنیم طرحی در ذهن داریم تا برای این موضوع به کار گرفته شود و معتقدیم از همه فعالان بازار باید دعوت کرد تا در این موضوع مشارکت کنند اما این طرح هم مانند طرح پالایش و دارا الزاماتی دارد که دولت به هیچ وجه آن بقیه اقدامات را نمی‌بیند و سراغ قسمت خوب قضیه یعنی گرفتن پول از مردم می رود اما این بار به نظر و با این تجربه و رفتار ،عملکرد دولت جور دیگری باید باشد
سعی می کنیم اگر فرصت بود برای روزهای آتی این موضوع را باز کرده و طرح را بیان کنیم …
بتا سهم
