گزارش بازار امروز دوشنبه ۲ اسفند ۱۴۰۰
ترس ، تمایل ،توافق
قدیم ترها به بازار که میرفتیم بیش از هرچیزی بوی کباب بازار مدهوش کننده و دلربا بود و آن دود و آن حس همه را جذب خود میکرد و هوش از سرادم می برد ! باز هم بازار امروز از بوی توافق مست بود و در گروه های مرتبط با توافق جو بسیار خوبی را شاهد بودیم و البته سایر گروه ها نیز به واسطه انها بد نبودند ولی خیلی خاص هم نبودند . فعلا یک سوی کفه این ترازو ترس ناشی از توافق است و کفه دیگر تمایلی که هر لحظه او را بیشتر به این اتفاق اماده و متمایل تر میکند !
طی سلسله مطالبی از قبل در مورد توافق و اثرات مثبت ان بر بازار نوشته بودیم ولی این روزها تردید هم نسبت به اثرات وجود دارد . چند وقت پیش وقتی در مورد اثرات مثبت توافق ،پشت سرهم چند روز مطلبی نوشتیم یکی از عزیزان کامنتی برای ما گذاشته بود که شما به انتخاب بایدن هم خوش بین بودید ولی نتیجه جور دیگری شد …
البته تا حدودی باید گفت که خوش بینی مفرطی نسبت به انتخاب بایدن وجود داشت ولی همچنان معتقدیم اقتصاد ما و بازار با ترامپ به نقاطی خوبی نمیرسید و وضعیت فعلی در صورت بروز توافق اتفاق بهتری است . اما نگرانی بازار هم باید درک شود
یکی از مهمترین تحولات این روزهای بازار ترس بسیاری از فعالان از نرخ ارز است در حالی که بسیاری مذاکرات را تمام شده می‌دانند روی نرخ ارز تردید داشته و آن را یکی از پاشنه های آشیل بزرگ بازار بعد از مذاکرات می‌دانند یا به عبارت دیگر ترس بسیاری از افراد از توافق ، نه از خود این اتفاق بلکه از افت نرخ ارز است وگر نه توافق به خودی خود به ذاته ترسی برای بازار نخواهد داشت اما طی این مدت به نظر حقیر دولت سعی کرده تا حدودی سیگنال مهمی برای اقتصاد و بازار ارسال کند که در صحبت های اخیر رئیس کل بانک مرکزی هم این موارد پیدا بود و به خوبی نشان می‌داد که می‌خواهد این پیام را مخابره کند حرکت دیروز و امروز دلار نیما هم به نوعی نشان دهنده همین بحث است ! این پیام چیست و آیا واقعا باید با آن اعتماد کرد؟!
دولت و به طور کلی نظام اقتصادی کشور به این جمع بندی و نتیجه رسیده است که در حال حاضر پایین نگه داشتن غیر منطقی نرخ ارز منجر به خروج ارز و سرمایه و ضربه به اقتصاد خواهد شد ،واردات را تقویت میکند و صادرات را ضعیف ، اثرات مثبتی در اقتصاد نخواهد داشت در سوی دیگر با بررسی بودجه و صحبت های همین امروز نمایندگان نیز متوجه خواهید شد که با دلار ۲۴ هزار تومانی که در بودجه لحاظ شده و با فروش نفت با مقدار بعد از تحریم بازهم کسری بودجه وجود دارد و این به معنی این است که کف قیمتی دلار در محدوده فعلی دلار نیما تا حدودی بسته شده و دولت و مجلس نه تنها تمایل که توانایی اینکه با این نرخ های کمتر بودجه را تراز کننده ندارند …
حالا بماند که این وسط برخی از افراد بنا به هر دلیلی که البت در سابقه تاریک آنها نیز دیده می شود تارگت های عجیب دلار ۲۰ و ۲۱ را میدهند و گمراهی را تشویق میکنند !
نکته بعدی این است که دلار ارزان و افت ان ارزانی را به همراه نمی آورد این یک قاعده در اقتصاد است که چسبندگی قیمتی در بسیاری از کالاها وجود داشته و ارزان شدن دلار احتمالاً موجب ارزان شدن کالاها نخواهد شد کمااینکه طی همین چند وقت هم این تجربه نشان داد که با دلار ۳۰ تومان بسیاری از کالاها رشد کرده و حالا که دلار ارزان شده قیمت ها کم نمی شود تمام دلخوشی ما این است که این مفروضات را دولت هم به آن رسیده باشد و تحلیل کرده باشد که طبق برخی شنیده ها و حرف ها در جلساتی که هفته های گذشته برگزار شده این موضوع بررسی و تا حدودی تایید شده است
اما ترس بازار از کجاست ترس بازار از رکود فراگیری است که احتمالاً در بسیاری از بازارها ممکن است رخ بدهد.. ترس درستی است ولی تا وقتی بازارهای جهانی در نرخ‌های فعلی قرار دارد به نظر افت دلار تا زیر ۲۵ و حتی ۲۴۰۰۰ اتفاق خاصی نیست اما این را قبول داریم که اگر بازارهای جهانی با چالش مواجه باشند و همزمان نرخ دلار هم دستوری ۲۳ و ۲۴ بماند ممکن است فروش های خوبی که برخی متصور هستند را در بازار شاهد نباشیم…
این را به عنوان یک ریسک می پذیریم اما اینکه برخی از حالا بر سر بازار می‌زنند و افت نرخ ارز را به رخ میکشند به نظر اتفاق منطقی نیست. سیگنال دو روز گذشته دلار نیما و اختلاف ان با دلار ازاد سیگنال بسیار مهمی برای بازار بود اما هنوز آن را دریافت نکرده است!
ای کاش میشد دوباره اختلاف نرخ دلار و نیما و آزاد را روی نمودار ها دقیق نشان داد که در حال حاضر به کمترین سطح خود رسیده و احساس می کنیم برنامه دولت تا حدودی نزدیک کردن این دوره در حوالی ۲۵۰۰۰ تومان است که می تواند اتفاق مهمی برای اقتصاد کشور بود و تک نرخی را اجرایی کند…
البته این را هم بگوییم بازار انقدر زجر دیده و خنجر از پشت خورده است که طی این مدت عادت کرده که پیشاپیش به استقبال چیزی نرود و سعی کند اول ببیند و بعد تصمیم بگیرد . از همین رو به این دلیل که به تعداد زیاد و دفعات زیاد سورپرایز شده می‌خواهد این بار غافلگیر نشود و بعد رویداد تصمیم بگیرد امیدواریم این بار بر خلاف اتفاقی که در بودجه رخ داد منطقی عمل شود و بازار شرایط بهتری را بگیرد….
اما یک موضوع در حاشیه بازار و گزارش ذهن بسیاری را مشغول کرده است
طی روزهای گذشته دوستان زیادی در مورد موضوع عرضه استقلال و پرسپولیس در بازار سوال کرده بودند و می خواستند که توضیح داده شود که سعی می کنیم به طور مفصل فردا کمی بیشتر در مورد آن صحبت کنیم اما حقیقت امر خیلی اهل فوتبال نیستم و نوشتن در مورد این دو باشگاه به دلیل این که علاقه خیلی خاصی وجود ندارد سخت است اما با خواندن بند های حسابرس این دو باشگاه متوجه میشویم از هرگونه شفافیت احتمالی که منجر به چراغ انداختن در تاریکخانه این دو باشگاه شود باید استقبال کرد…
سال ها قبل بود که بسیاری هشدار می‌دادند برخی افراد از طریق تیم‌های فوتبال اقدام به پولشویی و زد و بند های خاص می کردند و حالا فرصت شده چراغ قوه‌‌ای هرچند با نور کم روی این دو باشگاه انداخته شده و به نظر اگر عرضه این دو باشگاه هیچ مزیتی نداشته باشد تاکید می کنیم هیچ مزیتی نداشته باشد همین که این دو نهاد بدانند از این پس تمام حساب و کتاب های آنها شفاف و روشن به اطلاع مردم خواهد رسید و حسابرس ،سازمان بورس و بسیاری از افراد دیگر آن را نظاره میکنند به نظر جلوی بسیاری از فسادها و رانت خواری ها و کج روی ها گرفته خواهد شد. همیشه آغاز سخت است ولی بالاخره باید از جایی آغاز شود فردا سعی می‌کنیم فردا با تکمیل اطلاعات در مورد این دو باشگاه نظرات تکمیلی را بیان کنیم …
بتا سهم
