از فتح یک قله میام !!
آقای صدا در ترانه خود میگفت از فتح یک بوسه میام و حالا سهامداران هم فتح قله و بوسه زدن بر۳ میلیون را امروز با کمک خبرهای خوب و خوش بینی ناشی از اتفاقات مثبت لمس کردند … بوسه ای که مدت ها منتظرش بودند و زیر آواری از اخبار منفیو مثبت انتظارش را میکشیدند و امروز وصال آن حاصل شد .به هر حال نمیتوان این را درنظر نداشت که گذر از ۳ میلیون شاید روی نمودار از بعد مقاومتی چیز خاصی نبوده ولی قابلیت های روانی زیادی داشت که امروز به وضوح آن را مشاهده میکردیم … اما چه شد که این شد ؟!
امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که روز گذشته زیر سنگینترین فشار عرضه تا حدودی بازار مقاومت خوبی از خود نشان داد و اسیر صفهای فروش نشد تا یک بار دیگر بر همگان اثبات شود که آن پولی که در بازار حضور دارد شجاعتر و شیردلتر از بر و بچههای بازار است وگرنه دیروز صفوف فروش اکثر سهمها را شاهد بودیم
علاوه بر این موضوع دو جریان دیگر هم وجود داشت که در بازار امروز رد پای آن به خوبی احساس میشد
جریان اول گرایش نسبی برخی جریانات پولی به سهمهای کوچک بازار است که خود را در اصطلاح هم وزنیها نشان میدهد و تمایل به برخی سمهای بنیادی کوچک در بازار افزایش یافته که امروز در مورد این موضوع صحبت میکنیم و جریان دوم انتشار سه گانه خبرهایی بود که دیشب تکمیل شد و امروز آثار نسبتا خوب آن را در بازار میدیدیم و بسیاری بر این عقیده اند که این موضوع موتور محرک بازار شده است .
البته قبل از بیان هر چیزی از حق نگذریم که پ.ول ۶۰ همتی کم و بیشتر بچه های بازار آرام آرام به بازار می اید و سایز بازار انقدر کوچک شده که این پول موثر و تغییر دهنده مسیر شده است … اما به اخبار بازگردیم که برخی آن را دلیل رشد بازار می دانست …
خبرهای سه گانه که بالا گفتیم دو بعد اقتصادی و سیاسی داشت و اتفاقاً دقیقاً دست روی نقطهای گذاشته که معتقدیم اگر حل و فصل شود رالی سنگینی در بازار آغاز خواهد شد که امروز کمی در مورد آن صحبت میکنیم خبر اولی که تقریباً دیشب عراقچی در لابلای تمامی نکات منفی مصاحبه خود بیان داشت این بود که خبر روسها در مورد اینکه نتانیاهو به پوتین گفته علاقه به درگیری با ایران نداریم را تایید کرد .
و این اولین بار است که یک مقام رسمی این موضوع را به عنوان پالس مهم فروکش کردن ریسک جنگ اعلام میکند او تاکید کرد که نتانیاهو به پوتین گفته قصد درگیری دوباره با ایران را نداریم و روسیه این موضوع را به سفیر ایران اطلاع داده است. صد البته که دشمن ما دشمن زیرک و دروغگو و بیرحمی است و نمیتوان به حرف او اطمینان کرد و عراقچی هم دیشب تاکید کرد نیروهای ما در آمادگی هستند و امکان فریب از سوی صهیونیستها وجود دارد.
بر کسی پوشیده نیست که سایه جنگ یکی از سختترین سنگینترین وزنههایی بود که به پای بازار بسته شده و مانع از حضور جریان پول در بازار شده بود ۶۰ همت خروج سرمایه طی چند هفته از بازار بعد از جنگ از ترس همین رویدادها و اتفاقات بود همین چند روز پیش با یکی از تحلیلگران بازار صحبت میکردیم و به او گفتم حیف است در این روزهای خاص اعتبار نداشته باشیم جمله جالبی گفت. گفت از لحظهای که صبح یا نصف شب با صدای انفجار بیدار شوی نمیترسی ؟!! این حس جنگ و سایه جنگ اگر برطرف شود دستاورد مهمی برای بازار خواهد شد و به حرکت جریان پول از سمت سایر داراییها به این بازار کمک میکند همین پول بچه های بازار برای رشد بازار کافی است بابک و نقی و باقر نمیخواهد !!
خبر دوم خبر جالب دیگری بود که آن هم در راستای کاهش تنش است و البته هنوز تایید یا رد نشده
آکسیوس مدعی شد ترامپ از ایران برای حضور در نشست مصر دعوت کرده است گویا وزارت امور خارجه آمریکا دیروز دعوت نامه رسمی برای نشست سران دربارهی غزه که روز دوشنبه در شرم الشیخ برگزار خواهد شد، ارسال کرده تا شب معلوم می شود چکاره ایم ولی اتفاق خاصی است به گفتهی یک منبع، ایران نیز دعوت شده است. رژیم اسرائیل در این نشست شرکت نخواهد کرد.
به قول محسن خان چاوشی تمام داراییم خیال کردنمه ! بد نیست کمی تصورات مثبت داشته باشیم که حضور ایران و حتی یک گفتمان کوچک هم به شکست فضای تلخ و جریان فعلی میتواند کمک کند البته چیزی از دشمنیهای طرف مقابل کم نمیکند او همچنان بر مدار تحریم میتازد اما به هر حال این خبر نسبتا خوبی بود و در نهایت خبر سوم خبر بنزین بود ما اسم این خبر را میگذاریم خبر بازگشت به مدار عقلانیت بارها نوشتهایم که دو تصمیم عاقلانه از سمت دولت باید گرفته شود تا بتوانیم به عقلانیت و منطق امیدوار باشیم
یکی بحث ارز است و دیگری بنزین و اتفاقاً به جد معتقدیم رالی قوی و محکم بازار زمانی آغاز میشود که این دو موضوع حل شده باشد
امروز در بخش دوم در مورد اثرات بنزین صحبت خواهیم کرد و به آن اشاره میکنیم به هر حال این سه اتفاق و رویداد پالسهای مثبت خوبی برای سهامداران است تا فضای فعلی را بهبود بخشیده و در مسیر بهتری قرار دهد هرچی جلوتر میرویم بسترها برای بهتر شدن بازار هم فراهم میشود و فقط کافیست یک جرقه خوب بنیادی از گزارش شرکتها به بازار برسد این موضوع میتواند جو خوب و قوی و جالبی برای بازار ایجاد نماید و حتی تثبیت ارقام فعلی را رقم بزند …
اما موضوع دومی که امروز به آن اشاره میکنیم بحث شرکت روی مدار سهمهای کوچک و یا تغییر پارادایم بازار است که دیروز هم در مورد آن صحبت کردیم
ببینید گردش پول در بازار مدام شکل میگیرد و حرکت میکند از سهمی به سهم یا از صنعتی به صنعت دیگر rطعاً هنوز اولویت این پول حضور در سهمهای بزرگ با قابلیت ورود و خروج آسان است . یکی از عزیزان تاکید میکرد یکی از کد هایی که تازه فعال شده پول بزرگی آورده بود ۴ سهم از بین همه سهم ها خرید که همه جز بزرگان بودند !!
اما گاهی اوقات این جریان پول بدش نمیآید که سرریز منابع خود و آنچه سود کرده را در نمادهای کوچکتر به جریان بیندازد به خاطر دارید چند وقت پیش از تقسیم بندی بازار به سه دسته نماد صحبت کردیم اول سهمهای بزرگ و قوی و شاخص ساز بودن دسته دوم کوچکترها بودند و دسته سوم ول معطلها آنهایی که حتی گزارشهای میان دورهای هم با آنها کمک نمیکند و فقط و فقط تنها شانس آنها این است که اصلاح این مدت اخیر کمی آنها را در فضای بهتری قرار دهد.
اما حرف ما روی دسته دوم است
شرکتهای کوچکی که هم اصلاح خوبی کردند و هم فضای بنیادی دارند شناسایی این دسته سهمها کارسختی نیست و با کمک گزارشهای میان دورهای و ماهانه میتوانیم به لیست حداقل ۵۰ تا ۷۰ شرکتی دست پیدا کنیم چه صندوقها چه حقوقیها و چه حقیقیها میتوانند در بخشی از بازی فعلی بازار روی مدار این شرکتها نیز حرکت کند .
اما این را به خاطر داشته باشند که بازی آنها بازی طولانی مدتی نخواهد بود و به محض رسیدن به تارگت باید از آن پیاده شد ما این موضوع را تایید میکنیم که احتمالاً یک جریان پول نسبتا پرقدرت در نمادهای با محوریت ابتدا بنیادی و سپس اصلاحی که طی این مدت داشتند حرکت میکنند و این موضوع عاملی برای رشد احتمالی آنها در بازار میشود پس با چشمانی باز اتفاقات و رویدادهای پیش رو را دنبال کنید و به نظر انتشار گزارشها و یا حتی همین گزارشهای فروش میتواند شما را در انتخاب این دستهها یاری کند و باز تاکید میکنیم همچنان جریان پول قوی در همان دسته اول میچرخد اما این دسته دوم را نیز با خود کمی بالا میکشد که شاید سرعت رشد این دسته دوم در مقطع پیش رو احتمالاً بیشتر شود …
و اما به سراغ بخش دوم میرویم
دیروز عرض کردیم که اگر دوگانه اصلاحات اقتصادی و ریسکهای سیاسی فروکش کند ما شاهد آغاز رالی بازار خواهیم بود ریسکهای سیاسی مشخصاً فروکش کردن سایه جنگ است که کار عجیب اما به هر حال شدنی است و کافیست بازار این پالس و انرژی ریسک جنگ را از سر خود رفع شده ببیند اما بحث ما جنگ نیست بحث ما اصلاحات اقتصادی است که معتقدیم دو محور عمده دارد محور اول نرخ ارز و محور دوم نرخ بهره در مورد نرخ ارز مفصل صحبت شده و همه هم میدانند و همه هم متوجه هستند رانتی نزدیک به ۹۰۰ همت به شکل مستقیم و ۱۵۰۰ همت به شکلی غیر مستقیم سالانه از جیب دولت و صادرکنندگان و سهامداران به جیب وارد کنندگان پرداخت میشود و منافع آن را نه تنها مردم که عده قلیلی از جامعه خواهند برد …
بحث ما ارز هم نیست بحث ما موضوع بنزین است
حالا همه از خود میپرسند رابطه بنزین با نرخ بهره کجاست شما هم مثل اساتید عزرائیل و جبرائیل شدهاید که گودرز را به شقایق ربط میدهند بحث اینجاست که ما به دنبال اهرمی هستیم به نام کاهش نرخ بهره که میتواند به عنوان سلطان تصمیم گیری جریان پول در بازارها عمل کرده و به سرعت جریان پول را در بازارها به گردش درآورد به عقیده بسیاری از کارشناسان حوزه بازار پولی عامل اصلی افزایش نرخ بهره بعد از تصمیمات مشنگانه بانک مرکزی در افزایش نرخ بهره ناشی از رفتار خود دولت در انتشار متعدد اوراق و بالا بردن نرخها بود به طوری که همین حالا نرخ ۴۰ درصد به راحتی قابل دسترس است و با نرخ ۴۰ درصد وقتی معتقدیم بازار از ۳٫۲ به بعد کار دشواری را دارد همین است
و حالا باز میپرسید رابطه بنزین و نرخ بهره کجاست؟!
به یک روایت دولت ۲ میلیارد دلار و به یک روایت دیگر ۸ میلیارد دلار صرف یارانه بنزین میکند روزانه ۳۰ میلیون لیتر سوخت قاچاق میشود و اعداد عجیبی از جیب دولت به سمت قاچاقچیان سرازیر میشود همه اینها خود را در جایی به نام کسری بودجه نشان میدهد کسری بودجه منجر به چاپ متعدد اوراق خواهد شد و چاپ اوراق یعنی افزایش نرخ بهره و فشار روی نرخ برای فروش دولت اگر بتواند با دو عمل اصلاحی یعنی اصلاح جریان نرخ ارز و اصلاح نرخ بنزین این کسری بودجه خود را کاهش دهد فشار نرخ بهره نیز آرام آرام و نه یکباره در مسیر افت و کاهش قرار خواهد گرفت و آنگاه است که این سیگنال برای بازارها کافی است تا فضای دیگری را تجربه کنند و اینجاست که معتقدیم تازه رالی بازار آغاز خواهد شد
امیدواریم دوباره متهم به لاک پشتها پرواز میشود نباشیم اما به هر حال همه معتقدند که اصلاحات ارزی و اصلاح بنزین و گازوئیل کار درست و منطقی است و انجام آن به سود بازار خواهد بود و باز کماکان معتقدیم جایی که بازار استارت خود را زده و همه را از حرکت خود انگشت به دهان خواهد کرد نقاطی است که این سه ریسک بزرگ یعنی نرخ ارز نرخ بهره و جریانات سیاسی در مسیر درست قرار گرفته و حل شود و الا کمی بالاتر دوباره بازار باید با نرخ بهره ۴۰ که آن موقع شاید ۴۵ شده باشد سرشاخ شود و قطعاً در این ریسکها و اتفاقات در مقابل او کم میآورد
امروز سعی کردیم چهره کلی از فضای اخبار موثر در بازار ترسیم کنیم تا افق سرمایهگذاری پیش روی سهامداران روشنتر باشد معتقدیم این جریان میتواند از بعد روانی و احتمالاً عملیاتی شدن آن از بعد اجرایی نیز آثار مثبتی در بازار به جا بگذارد…
بتا سهم
از بعد مقاومتی/از بعد مقاومتی/از بعد مقاومتی/از بعد مقاومتی/از بعد مقاومتی/از بعد مقاومتی/از بعد مقاومتی/از بعد مقاومتی