گرم کردن تماشاچی ها!
دیروز رنگین کمان و امروز آفتاب حسابی همه چیز را دلپذیرکرده بود و در بازارهم به واسطه کنار رفتن ابرهای سیاه جنگ و سیاست و بروز اخبار مثبت جوخوبی در بازار رقم خورد که طی این مدت کمتر شاهدش بودیم .
امروز به وضوح دلیل رشدو مثبت شدن بازار این خبرهای مثبت از دنیای سیاست و تلاش برای بهبود اوضاع بود که باعث شد تمام یا اکثر کسانی که تا قبل این از ترس جنگ بیرون نشسته و تماشاچی بودند ناگهان لباس تن کرده و وارد زمین بازی بازار شوند …
به هر حال بازارامروز رکورد زد و بخش بزرگی از جریان پول بیرونی راهی بازار شده است که بی شک ناشی از جو خوش بینانه ای است که در حوزه سیاسی ایجاد شده است …
بگذریم امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که ریسک جنگ و ریسک سیاسی پاورچین پاورچین از بازار دور می‌شود و این دوری ، حس مطلوبی به خریداران بازار داده است و اولین باراست که این دوری و دوستی را با تمام وجود حس میکند …
حسی که اطمینان از روند فعلی را بیشتر و شجاعت در خرید را افزایش می‌دهد اگر به خاطر داشته باشید در هفته‌های منتهی به انتخابات امریکا یا بهتر بگوییم ۱۰ روز ابتدای آبان تقریبا اکثر فعالان بازار با خود ریسک جنگ را پذیرفته بودند و پرتفوی ها را با این مبنا آپدیت کرده و بسیاری از حرکت روی اعتبار گریزان بودند و حتی برخی پا را فراتر گذاشته و نمادهایی مانند پالایشی‌ها را در عین ارزندگی قربانی این سیاست می‌کردند و حالا که خبرها می‌رسد و ریسک سیاسی کاهش یافته،قاعدتا دوباره این حس شجاعت و این دید خرید در بازار احیا می‌شود که نمونه آن را امروز روی تابلوها دیدیم …
این احیا صد البته قطعی نیست هر لحظه در خبرها ممکن است رویداد دیگری رخ دهد فراموش نکنید طرف مقابل ما دیوانه های دنیا هستند !
اما آنچه در حال حاضر مشاهده می‌کنیم این است که میانجگری‌های بسیار زیادی برای کنترل ریسک جنگ در حال انجام است و قطر آخرین آن است که صورت گرفته و به نظر می‌رسد ایده‌های مختلف سیاسی و هسته‌ای روی کار آمده و کمی فشار جنگ را روی سر بازار کمتر کرده است
این را عرض کنیم که این فشار جنگ از بین نمی‌رود بلکه با خبرهای مختلف شدت و ضعف آن کم و زیاد می‌شود و حالا بازار امروز جزو آن روزهایی بود که در ابتدا با خبرهای سر صبح سفر امیر قطر به امریکا آغاز شد و کمی بعدتر ترامپ هم دوباره روی کاهش درگیری نظامی صحبت کرد
البته این را هم بگوییم بازار از این اتفاقات چشم ترسیده دارد درست در روزهای خاص اسفند بود که وزیر خارجه عمان به امریکا رفت و در حالی که صبح همه مشغول رصد و تماشای اخبار حضور او در امریکا و احتمال احیای مذاکرات بودیم !!حمله نظامی آغاز شد …
پس بازار در عین اینکه تمام این تجربیات را با خود حمل میکند ، به فضای فعلی نگاه نسبتاً مثبت‌تری داشته و سایه جنگ را کمی امروز دورتر از همیشه حس میکرد . همین حس کافی بود تا فضای قوی بنیادی شرایط بازار را به شکل مثبت پیش ببرد.
معتقدیم در حال حاضر سه دسته اخبار مسیر بازار را در دست گرفتند دسته اول خبرهای سیاسی است که در مورد آن صحبت کردیم و همه جا می‌شنویم دسته دوم رویدادهای دلاری و اتفاقات کلان اقتصادی است که بخشی از آن را در نرخ دلار نیما شرایط شرکت‌ها می‌بینیم
و دسته سوم اخبار بنیادی شرکت‌هاست که نمونه آن را امروز در آتش بازی گروه اوره و هلدینگ‌های بزرگ و پالایشی‌ها دیدیم که به شکل زنجیروار به هم متصل بود و گروه اهرمی‌ها را هم بالا کشید و مثبت اهرمی‌ها اثر دومینو واری در کل بازار گذاشت این رویداد مهمی برای بازار امروز و فردا خواهد بود و به نظر نشان می‌دهد ترکیب این عوامل با هم ترکیب برنده‌ای برای پیش رفتن بازار است …
حالا به نظر شرایط کمی متفاوت شده و با این رویدادها ریسک جنگ کاهش پیدا کرده و حتی ریسک اینکه محاصره اقتصادی را داشته باشیم نیز به نظر به پایان می‌رسد و اتفاقاً این پایان ریسک‌ها می‌تواند سرآغاز مسیر جدیدی برای بازار شود که دیروز کمی در مورد آن صحبت کردیم و از ان به عنوان یک سناریوی محتمل یاد کردیم که اگر به هر دلیلی با هر شکلی با میانجی‌گری هر کشوری مسیر جنگ متوقف شد و به تبع آن که احتمالاً جزو اتفاقات با احتمال بالاست محاصره اقتصادی نیز برداشته شد
ماجرای بازار ماجرای متفاوتی می‌شود و دیگر آن حس گوشه‌گیر و ترسو از شرایط را نخواهیم دید و بازار در یک واکنش هیجانی احتمالاً خیلی زود خود را به محدوده دو رقمی در شاخص و ۱۰ میلیونی می‌رساند این سناریوی دور از دسترس نیست اما به هر حال خبرهای فعلی روی این ماجرا سوار شدند و جو و خوشبینی فعلی که می‌بینید ناشی از همین است …
قبل از اینکه در مورد موضوعی صحبت کنیم یک موضوع را بیان کنیم …
در جمعی از بورسی‌ها از یکدیگر در مورد چینش پورتفو و استراتژی‌ها در بازار صحبت میکردیم بین ما سه نفر که بحث میکردیم دقیقاً سه ترکیب متفاوت از نحوه رفتار جریان پول با بازار وجود داشت یکی با احتیاط کامل تقریباً اکثر پورتفوی را تبدیل به طلا و اوراق کرده و منتظر رویدادهای جنگی بود و مدام برای ما اخبار جنگی ارسال میکرد
یکی دیگرمان جنبه احتیاط و همان 7030را پیش گرفته بود و پیش می‌رفت و بسته به وزن خبرها وزن این اعداد را تغییر می‌داد و دیگری از همان روز فردای جنگ که بازار باز شد تا به امروز تا کمر که چه عرض کنیم تا خرخره در اعتبار بود و پیش می‌رود و صد البته پاداش نصیب کسانی خواهد شد که ریسک کرده و ترس جنگ را فراموش می‌کنند …
گاهی اوقات از او می‌پرسیدم این حجم اعتبار آزارت نمی‌دهد از شرایط و از اینکه ناگهان یک شبه همه چیز تغییر کند نمی‌ترسی و او پاسخ جالبی داد و آن هم این بود که با خود بسته‌ام که اگر هم اتفاقی بیفتد
ممکن است یک شبه تمام آنچه به دست آوردم را از دست بدهم و این را برای خود به عنوان یک گزینه کنار گذاشتم و به واقع رفتار جالبی داشت او در سیستم خرید و فروش خود در بازار استراتژی سیاسی را کاملاً محو کرده بود و صرفاً با توجه به بنیاد شرکت‌ها و نمودار‌ها و اتفاقات بازار از این شاخه به آن شاخه می‌پرید و اتفاقاً بازدهی قوی و بزرگی را طی این مدت به دست آورده بود
حالا کار به جایی رسیده که به نظر همین فضا بین اهالی بازار هم وجود دارد برخی از حس ترس جنگ و اینکه ناگهان یک شب همه چیز به هم بریزد در بازار فعال نیستند و تماشاچی شده‌اند که یکی از سخت‌ترین کارهای بازار در این مدت این بوده که مثبت‌های فعلی را ببینی و خود را توجیه کنی و بگویی کار درستی کردی که در بازار حاضر نیستی برخی دیگر هم تا بیخش اعتبار زده و در بازار فعال هستند و برخی هم بین این دیدگاه حرکت می‌کنند اینکه چطور انتخاب کنید در کدام بخش این سه استراتژی بایستید دقیقاً به ریسک خودتان برمی‌گردد
اما احساس می‌کنیم حداقل با توجه به آنچه گذشته و آنچه در حال حاضر پیش روی بازار است احتیاط و اعتدال بین این دو مهم‌ترین استراتژی می‌تواند باشد و البته این استراتژی را باید با خبرهای سیاسی به روز کرد مثلاً آنچه در رفتار روزهای گذشته رخ داد تا حدودی کاهش ریسک سیاسی برای بازار بود و می‌تواند نقش افزایش فعالیت در بازار را رقم بزند
شاید دو روز بعدی موضوع جور دیگری بچرخد و شما هم مجبور باشید جور دیگری حرکت کنید و این را هم باز فراموش نکنید در بین تمام این روزهای پس از جنگ بازنده اصلی کسانی بودند که با لجبازی و یک دیدگاه غلط بیرون بازار نشسته و به واسطه اینکه جنگی در پیش است بازار را فروخته و فقط تماشاچی بودند و چه تماشاچیان پر حسرتی که بازار یکی از شیرین‌ترین رالی‌های خود را جلوی آنها تجربه کرد !
حال آنها درست شبیه حال یک جوان صفر کیلومتر ۱۸ ساله‌ای است که پر از انرژی و تستوسترون است و او را در اتاقی بین زیبارویان محبوس می‌کنند و به او می‌گویند فقط می‌توانی تماشا کنی !!
حس کسانی که این مدت نقد بودند و صندوق طلا داشتند و حرکت بازار را میدیدند دقیقا همین روایت است و البته آنها هم این بازار را از دست دادند و هم از آن بازار سودی نگرفتند و شاید دلیل دشمنی عجیب و غریب برخی از کسانی که به بالادستی‌ها تز کنترل سرعت رشد بازار را می‌دادند همین بود…
بگذریم فضای فعلی دقیقاً ترسیم این سه حالت است و این شما هستید که باید در مورد این موضوع و این موارد تصمیم‌گیری کنید و همواره پیشنهاد ما این بوده که روی یک خط صاف و لجبازی حرکت نکنید و انعطاف پذیر باشید و البته کمی هم باید برای کسب سودهای بالاتر تنی به آب زده و تحمل صرف ریسک را داشته باشید…
قرار باشد ریسک نکنید که اصلا چرا بازار آمدید !!!
و اما سراغ بخش دوم و بخش پایانی گزارش بازار می‌رویم که روی یک خبر بحث می‌شود و آن هم مطرح شدن دوباره بحث دامنه نوسان است هر بار که بازار کمی مثبت می‌شود و کمی خبرهای سیاسی بهبود پیدا میکند موضوع دامنه نوسان مطرح می‌شود و البته تجربه خوب اهرمی‌ها طی این چند روز این موضوع را تقویت کرده است
البته شاید اگر ما باشیم به ترکیب تیم برنده و ترکیب فعلی که پیش می‌رود دست نمی‌زدیم اما به هر حال باید پذیرفت که دامنه نوسان محدود باعث ایجاد کاهش جذابیت‌های جدی در بازار شده است و چاره‌ای نیست و باید یک گام دیگر به سمت این موضوع حرکت کنیم منتها این میان چند موضوع وجود دارد
اولین و مهم‌ترین آن این است که ریسک‌های سیاسی را در نظر بگیرید به نظر وقتی می‌توانیم دامنه نوسان را تغییر دهیم که کمی خیالمان از ریسک‌های سیاسی راحت شده باشد یعنی ما با این موضوع مواجه نباشیم که بعد از این رالی و رشد دامنه را افزایش دهیم ،ناگهان با آوار شدن خبرهای منفی ریسک‌های سیاسی شاهد ریزش بازار با سرعت بیشتر باشیم
یک بار این مثال را قبل‌تر برای همین موضوع دامنه نوسان نوشتیم که شما دامنه این کوه را با سرعتی آرام و گام به گام بالا آمده‌اید و ناگهان شما را با سرعت چندین برابر بالا آمدن به پایین پرت می‌کنند صد البته افزایش دامنه نوسان موجب کاراتر شدن و جذاب‌تر شدن بازار می‌شود
اما باید تبعات این تصمیم با توجه به فضای فعلی مد نظر قرار گیرد ما در فضای عادی نیستیم دیوانگانی چون ترامپ و نتانیاهو برای این کشور نقشه می‌کشند و روی سر بازار قرار دارند یک شبه همه چیز ممکن است به هم بریزد و تغییر کند و همه این‌ها به موضوع دامنه نوسان گره خورده است تغییر این موضوع در فضای فعلی کار پر ریسک و بزرگی است اما به هر حال باید از جایی آغاز شود شاید افزایش دامنه از ۳ به ۴ و سپس به شکل پلکانی به اعداد بالاتر منطقی‌ترین کار باشد اما گویا پیشنهادات بیشتر بر مبنای ۵ است
این را هم در نظر بگیرید که دامنه نوسان ۵ بازار را حرفه‌ای‌تر خواهد کرد همچون قیچی عمل کرده که بخ جان دامنه نوسان افتاده و دامن صفوف خرید و فروش را کوتاه میکند و روندها را بسیار سریع پیش می‌برد چه در رشد چه در ریزش
پس اگر به دامنه نوسان ۵ درصد فکر می‌کنیم باید این موارد را کنار آن داشته باشیم و به آن فکر کنیم که ممکن است جایی سرعت ریزش بازار از درک آن دسته از عزیزانی که در حال حاضر فعالیت می‌کنند بیشتر شود
: یک نکته دیگر هم وجود دارد افزایش دامنه نوسان به ۵ جذابیت بازار را نیز افزایش خواهد داد به عنوان مثال شما به راحتی می‌توانید بازدهی‌های خوبی را در صورت شناسایی سهم‌های خوب به دست آورید گردش معاملات افزایش پیدا میکند فرصت‌های سودسازی ممکن است بیشتر از همیشه سراغ بازار بیاید
اما این را در نظر بگیرید که یک اشتباه و یک فضای منفی به خصوص بعد از این رشد اخیر امکان از دست رفتن جریان سرمایه شما و کاهش آن را تشدید میکند و این همان چیزی است که معتقدیم اگر تحولات سیاسی کمی آرام گیرد کنترل شده‌تر رفتار کرده و می‌تواند مسیر منطقی‌تری را پیش ببرد اما با وجود ریسک‌های سیاسی دامنه نوسان ۵ اتفاقات و رویدادهای پرتنشی را برای بازار رقم می‌زند که ممکن است ناگهان با یک اظهار نظر توییت یا یک اتفاق همه چیز تغییر کند
پس از دامنه نوسان ۵ همه به نظر استقبال می‌کنند اما معتقدیم همه جوانب این ماجرا را اول بسنجید و بعد تصمیم بگیرید به خصوص در مورد فضای سیاسی بر این عقیده‌ایم که ابتدا باید یک آرامش نسبی در جریان سیاسی ایجاد شود و بعد سراغ این موارد برویم و البته از این تصمیمات این دست به شدت استقبال و دفاع می‌کنیم همانطور که حذف حجم مبنا به بازار کمک کرد معتقدیم این اتفاق نیز کمک خوبی برای بازار خواهد شد بازار را حرفه‌ای‌تر خواهد کرد …
