تحلیل بنیادی کگهر

کگهر سیاست های خاص خود را در تولید کلوخه و دانه بندی دارد اما کنسانتره نسبتا در سطح میانگین تولید، پیش می رود. این شرکت پتانسیل دارد که حدود ۵ میلیون تن کنسانتره بسازد و نهایتا آن را به گندله تبدیل کند. اگر فرض کنیم که در سال مالی منتهی به آذر 1399 این شرکت گندله ای تولید نکند، آنگاه ۱۳۱۰ ریال eps با سرمایه جدید به دست می آورد.

برای سال بعدی اگر شمش را ۹۵ میلیون ریال فرض کنیم، با تولید 1.5 میلیون تن گندله، به درآمد ۱۲۰ هزار میلیارد ریالی با حاشیه سود ناخالص ۹۳ درصد می رسد این یعنی در سال بعدی 2400 ریال سود می سازد. اگر فرض کنیم خط تولید گندله به طور کامل به بهره برداری برسد و تمام کنسانتره به گندله تبدیل شود، آنگاه، با شمش 95 میلیون ریالی به سود ناخالص ۹۸ هزار میلیارد ریالی می رسد. این یعنی به ازای هر سهم و با سرمایه ۲۵ هزار میلیارد ریالی 3600ریال eps خواهد داشت.

در نهایت

با فرض اینکه کگهر هیچ گندله ای در سال مالی منتهی به آذر 1399 نفروشد، این شرکت 1310 ريال سود خواهد داشت. (در یک حالت میانه 1650 ريال)

با تبدیل کامل کنسانتره به گندله در سال آتی، می تواند 3600 ريال سود بسازد با شمش 95میلیون ريالی.

طی هفته های اخیر شمش از 80میلیون ريال به 100 میلیون ريال هر تن رسیده است.

ولید هلالات

برای دریافت کد بورسی به صورت غیر حضوری و استفاده از سامانه آنلاین معاملات بورس و خرید و فروش سهام ، و همچنین ثبت نام در سامانه سجام ، به وبسایت www.kargozari.org مراجعه نمایید. با سامانه فارابیکسو ، شما به صورت همزمان می توانید در بازار آتی سکه ، زعفران و بورس اوراق بهادار معاملات آنلاین انجام دهید.