ظرفیت اسمی پکویر حدود ۲۸ هزار تن است اما در سال های قبلی نوسانات تولید و فروشی بین 24-20 هزار تن داشته است. اواخر سال ۹۸ به دلیل عدم تخصیص ارز، رقیب خارجی حذف شد و عملا شرکت توانست به اندازه ظرفیت اسمی تولید و فروش را بالا ببرد لذا در سال مالی جاری و پس ازین حدود ۲۸ هزار تن، تولید و فروش دارد. قیمت کائوچو طبیعی در مالزی، کائوچو مصنوعی در بورس کالا و دوده صنعتی، بین 30 تا 60 درصد طی فصل پاییز بالاتر از ۹ماه قبل ازان خواهد بود این در حالی است که نرخ محصول ۳۹ درصد رشد کرده است.
بر این اساس می توان انتظار داشت که طی پاییز، پکویر با فرض همین شرایط ۱۷۱ ریال سود بسازد و جمع سود سال جاری به 614 ریال برسد اما این تمام آن چیزی نیست که باید در مورد پکویر بدانید. اصل جریان اینجاست که …
نرخ فروش با آزادسازی مواجه شده و برخی شرکت ها محصول خود را تا ۵۰۰ میلیون ریال هر تن نیز فروخته اند در حالی که نرخ فروش این شرکت در گزارش مهر ماه 421 میلیون ریال بوده است.
با این اوصاف اگر فرض کنیم تمامی مواد اولیه طبق آخرین گزارش ها باقی بماند و نرخ فروش در هر تن به ۵۰۰ میلیون ریال رسیده باشد، این شرکت در هر فصل با فروش ۷هزار تن محصول، ۳۶۵ ریال سود پس از کسر مالیات می سازد به عبارتی در هر سال 1460 ریال Eps خواهد داشت. این به شرطی است که نرخ فروش ۵۰۰ میلیون ریال باشد و نرخ مواد اولیه نیز همچون نرخ های جاری در آبان باقی بماند که در این حالت ۳۵ درصد حاشیه سود دارد. در ۹ ماه قبلی حاشیه سود ۳۰ درصد داشته و در طول سال های قبلی نیز بالاتر از ۳۲ درصد حاشیه سود نداشته است.
کویرتایر در 9ماه سال جاری 443ريال سود ساخته، در مشابه سال قبل ازان تنها 6ريال سود داشت.
حالا اگر فرض کنیم نرخ 421میلیون ريالی هر تن تایر در مهر به 500میلیون ريال رسیده باشد و نرخ مواد اولیه نیز در سطح آبان باقی بماند، این شرکت در هر فصل با فروش 7هزار تن محصول 365ريال سود می سازد به عبارتی 1460ريال سود در هر سال خواهد داشت.
باید منتظر گزارش ماهانه بعدی بود تا ببینیم آیا بهترین حاشیه سود برای پکویر رقم می خورد یا نه!
ولید هلالات
تحلیل شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.
کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse
ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org
خرید و فروش آنلاین سکه و طلا : https://kargozari.org/2018/05/25/gold