روند درآمدی دسبحان از ابتدای سال ۱۳۹۶ را مشاهده می کنید. برای دو فصل پاییز و زمستان ۱۳۹۹ بر اساس سوابق و نسبت های گذشته استفاده شده تا یک برآورد منطقی به دست آید.
بر این اساس دسبحان طی سال جاری ۵۵۸میلیارد تومان درآمد، ۲۹۸میلیارد تومان سود ناخالص و نهایتا ۲۱۸میلیارد تومان سود معادل ۱۶۴ تومان eps با سرمایه جدید دارد.
البته دسبحان باز هم قصد دارد سرمایه را از ۱۳۳میلیارد تومان به ۱۵۳میلیارد تومان از مطالبات و آورده نقدی برساند.
نظر گرفتن سرمایه در گردش مورد نیاز) باید ۱۸درصد افزایش نرخ صورت بگیرد.
به ازای انتظار ما این است که همکنون ۳۸درصد بهای تمام شده شرکت با دلار ۴۲۰۰تومان باشد به عبارتی با دوبرابر شدن نرخ دلار برای دارویی ها، باید ۳۸درصد افزایش نرخ داده شود تا حاشیه سود ثابت بماند و برای ثابت ماندن سود ريالی (بدون در هر ۴۲۰۰تومان افزایش در نرخ ارز دولتی، ۲۱تومان به eps دسبحان افزوده می شود البته با فرض ثبات حاشیه سود. ازین زاویه اگر حاشیه سود ثابت و دلار ۴۲۰۰تومانی، نیمایی شود، سود این شرکت حدود ۲۷۰تومان خواهد بود.
ولید هلالات
تحلیل شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.
کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse
ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org
خرید و فروش آنلاین سکه و طلا : https://kargozari.org/2018/05/25/gold

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *