و اینک کابینه !
امروز ته دل بازار هم کمی شکی و مردد بود و نمی دانست چه کند . به قول شاعر یه دلش میگفت برو و یه دل دیگر میگفت نرررم !! ولی انصافا بازار امروز بازهم خوب معامله میشد و یک بار تا مرز منفی سراسری رفت و دوباره جریان پول قوی منفی ها را خرید تا نشان دهد قدرت پول و البته نرخ دلار چه اهمیتی دارد ! به خصوص در این مرز حساس ! در عین این که بسیاری معتقدند نباید ۱٫۶ را برای بازار شاخ کرد و این هم تمام می شود ولی در هر صورت هفته بعد کمی اسمان سیاست گذاری های کشور ممکن است به این رنگ نباشد …
روز های داغ سیاسی کشور هم در حال سپری شدن است احتمالاً زمانی که این مطلب را می خوانید ترکیب کابینه مشخص شده از شنبه کابینه جدید کار خود را آغاز خواهد کرد چند نکته در مورد این موضوع و اثرات آن در بازار مطرح خواهیم کرد این به معنی دیدگاه بدبینانه نسبت به کابینه و یا بازار نیست و تنها بررسی برخی صنایع و اتفاقاتی است که ممکن است رخ دهد و باید قاعدتا بعد از رشد فعلی بازار این موارد را بیشتر در نظر داشت.
چرا که تجربه ثابت کرده وقتی بازار در سود و شرایط پس از رشد قرار می گیرد و مسیر صعودی را در مدت نسبتاً کوتاهی طی میکند (البته بهتر است بگوییم جبران کرده ) به دنبال بهانه‌ای برای استراحت می گردد
اما کابینه …
نکته اول در مورد کابینه تناقض آشکاری است که بین برنامه های وزرا دیده می شود وزیری از اقتصاد باز و پرهیز از نرخ گذاری دستوری یکی دیگر از کاهش نرخ ارز و ثبات آن و تقویت پول ملی و کاهش تورم صحبت می کند وزیر دیگر از یک میلیون مسکن صحبت میکند که جریان پول آن مشخص نیست و اگر قرار باشد از سمت دولت تهیه شود چه اثراتی در تورم و پایه پولی خواهد داشت ! وزیر دیگر از احتمال آزادسازی ها می گوید و آن یکی بر کنترل قیمت تاکید دارد
این تناقض قطعاً در عملیات اجرایی هم بروز خواهد کرد و بخش های مختلف ممکن است در شش ماه اول تعارضات متفاوتی داشته باشند . ایراد کار و مشکل ما هم همین است که آنها جدل میکنند چوبش را اینجا بازار میخورد !!!
از همین رو به این موضوع معتقدیم که شش ماه اول بسیار خاص و پر خبر و پر چالشی برای بازار سرمایه داریم ممکن است در این مدت اظهار نظرهای متفاوتی در مورد مسائل مرتبط با بازار صورت گیرد که این اظهار نظرها شرایط بازار را به مانند تخته پاره بر موج به بالا یا پایین هدایت کند . قطعاً کمک به بازار سرمایه نیز در دستور کار رئیس جمهور بوده و هست و از این بابت خیالمان راحت است که خیلی نگران بازار نیستیم اما میترسیم که تصمیمات ناگهانی و انقلابی و خاص دولت در شش ماه اول اثرات متفاوتی در بازار داشته باشد
از همین روست که شاید بهتر باشد کمی با چشمانی بازتر بخوابیم و حواسی جمع تر بازار را دنبال کنیم البته باز هم می گویم به عقلانیت نسبی وزرای اقتصادی دولت تا حدودی اطمینان داریم ولی ممکن است هر اتفاقی رخ دهد…
با عنایت به این بخش در نظر بگیرید شنبه اولین روز کاری کابینه خواهد بود کابینه انقلابی تصمیمات انقلابی ، اعلامیه‌ای فوری و اتفاقاتی که می‌خواهد نشان بدهد فضا در حال تغییر است این اتفاق را به عنوان یک احتمال در نظر بگیرید ممکن است باهر منطقی و به هر دلیلی دولت برای نشان دادن خود در ابتدای کار و تسلط بر فضای حاکم کمی مولفه های اقتصادی را دستوری تر و فشارها را در ابتدای کار بیشتر کند
گفتنش برای ما سخت است ولی همیشه در تاریخ در چنین مواقعی با اسم مردم و ذکر کمک به اقشار محروم و جامعه و مقابله با تفکر سرمایه داری تصمیماتی گرفته شده که برخی از انها برای بازار منطقی نبوده است و البته در نهایت برای اقتصاد هم مفید نبوده و حتی همان قشر هدف هم اسیب دیدند ولی چه کنیم که درس نمی شود و امیدواریم این بار کمی هوشیار تر باشند . از این دست اتفاقات تا حدودی می ترسیم و واهمه داریم و برخی نیز این احتمال را مطرح میکنند که ممکن است ابتدای کار دولت کمی فضا از این نظر پرچالش آغاز شود اما این دیدگاه کوتاه مدت است در میان مدت و بلند مدت چه ؟!!
در میان مدت و بلندمدت بازار چه خبر است ؟!
دوستی چند روز پیش میگفت چرا اینقدر از گذشته بازار و رفتار برخی سهامداران حقیقی و حقوقی گلایه میکنید؟! فضای ان موقع را باید درک کرد . به هر حال رفتار بوده که در آن مقطع رخ داده… !!!
عزیزان باور کنید اگر در برخی تصمیمات و تحلیل ها کمی غرض ورزی وجود نداشت و همچنین منطقی نگاه می شد اتفاقات عجیب چه در صعود و چه در نزول رخ نمی داد . اما چرا امروز این‌طور منتقد برخی عزیزان هستیم ؟ به واقع باید گفت غالب فعالان اصلی و درشت بازار در ریزش اخیر کارنامه مردودی داشتند به خصوص حقوقی ها… آنها که دنباله‌رو فضای عمومی بازار شدند و چه حیف آن قیمت های طلایی را از دست دادند و امروز در این قیمت ها دنبال بلوک میگردند!!! این رفتارها چه کمکی به بازار کرده است ؟!!
عزیزان تارگت دلار ۱۵ و ۱۸ و شاخص ۷۰۰ هزار واحدی از زبان برخی از همین فعالان بازار بیرون می آمد حالا امروز ورق برگشته و شرایط چرخیده طور دیگری صحبت می‌شود… این ایراد و بازار ماست و اشکال آن دور بودن از تحلیل است . همیشه در بازار ا یک ور بام افتاده ایم گاهی انقدر بد بین بد بین می شویم و گاهی خوش بین !! و البته به قول شاعر … گاهی چه زود فرصت مان دیر می شود …
اما در این تلاطم های سیاسی اقتصادی احتمالی چه‌باید کرد … برخی اوقات افراد به کدال پوزخند میزنند و تحلیل ها را به سخره میگیرند ولی ۵ الی ۶ ماه اخیر هر که برمدار تحلیل رفت موفق بود … رو آوردن به تحلیل و بررسی ارزندگی شرکتها و مقایسه آن با قیمت تابلو و در نظر گرفتن ریسک به ریوارد مهمترین کار بازار باید باشد تا در مقاطع خاص و تلاطم های سیاسی و شوک های منفی ارزندگی شرکت را در کنار ریسک به ریوارد قرارداده و اقدام به خرید و فروش کنند به نظر فضای فعلی بیانگر همین موضوع است
باید به تحلیل و محاسبات سود بهای بیشتری داد و از همین حالا سناریو های منطقی سود و قیمت را با توجه به شرایط در نظر گرفت و در این تلاطم های موقت تصمیمات درست را اتخاذ کرد البته تجربه نشان داده در این بزنگاه ها همه احساسی می شوند !
در مجموع معتقدیم باید خود را برای یک دوره خاص در این ۶ ماه آماده کرد البته سعی کنید درجیب خود لیستی از شرکت ها و قیمت های ارزنده آنها داشته و با توجه به شرایط اقتصاد و دلار و تورم در مقاطع مختلف نسبت به خرید و فروش اقدام کرد و قطعاً شاید جریان پول اندکی این قیمت ها و مرزها را بالا و پایین کند اما در نهایت این استراتژی استراتژی موفق و پیروز بازار خواهد بود…
صد البته امیدواریم این طور نباشد و موجی از عقلانیت و منطق در تصمیمات شکل بگیرد …
امروز بازار خوب اغاز کرد ولی خیلی زود فاز مثبت او فروکش کرد و جایش را به منفی ها داد نکته قشنگ و مهم بازار امروز این بود که از منفی ها بلند شد و به مثبت ها رسید و یک باردیگر عطش و قدرت و شجاعت خود را نشان داد
بتا سهم
تحلیل شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.
کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse
ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org
خرید و فروش آنلاین سکه و طلا : https://kargozari.org/2018/05/25/gold