شرکت های حمل و نقل ریلی

در میان شرکت های حمل و نقل ریلی، 6 نماد حضور دارند. این شرکت ها به دلیل کرونا آسیب جدی در درآمد خود دیده اند. برخی از شرکت های حمل و نقل ریلی که فعالیت آن ها در زمینه قطارهای مسافرتی بوده، در بهار 99 عملا هیچ فعالیتی نداشتند.

اگر درآمد این شرکت ها را فصلی نگاه کنیم، شیب تندی در درآمد آن ها مشاهده می کنیم. به طور مثال فعالیت #حپارسا تحت تاثیر کرونا نبوده چون ماهیت خدمات آن، مسافری نیست.

#حآفرین #حسیر به نظر می رسد که تحت تاثیر قرنطینه های کرونایی بوده اند لذا درآمد انتظاری سال 1400 آن ها چند برای سال 1399 است البته این لزوما به این معنا نیست که p.e آن ها هم بسیار خاص باشد.

در سال 99 این شرکت ها 2همت درآمد داشتند. طی سال 1400 به 3.22همت درآمد می رسند. حاشیه سود #حپارسا #حسیر #حآفرین با شیب تندی در مسیر صعودی است که احتمالا #حپارسا به دلیل دریافت افزایش نرخ مربوط به حمل کالا باشد و دو شرکت دیگر به دلیل رشد حجم عملیات.

هزینه عمومی اداری 60میلیارد تومانی سال 99 به 80میلیارد تومان در سال جاری خواهد رسید. هزینه مالی 46میلیارد تومانی را نیز در سال 1400 تغییر محسوس نمی کند.

#توریل در سال 99 سایر درآمدهای عملیاتی با اهمیتی داشته که فرض کردیم تکرار نمی شود. در #حسیر و #حآفرین هم تاحدودی همین شرایط وجود دارد.

پایین ترین p.s fw را #حپارسا خواهد داشت که حدود 2.8 است. #حسیر از همچنان p.e fw بالایی خواهد داشت اما #حپارسا به p.e fw زیر 10 می رسد. #حآفرین و پس ازان #حریل در تلاش هستند تا p.e ttm 25-30 واحدی خود را به مرز 15 واحد برسانند که به نظرم با شیب درآمد فعلی این امر محقق می شود.

حجم درآمد حآفرین باید در گزارش ماهانه های بعدی دنبال شود چون در بخش مسافری، خدمات جدیدی دارد و حاشیه سود آن نیز صعودی است.

ولید هلالات

تحلیل شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.
کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse
ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org
خرید و فروش آنلاین سکه و طلا : https://kargozari.org/2018/05/25/gold