آغوش سرد گزارش ها !
سوت آغاز آبان به صدا درامدو به نظر از همین ابتدا و نوع معاملات به خوبی نشان میدهد ماه عجیبی در پیش داریم پر نوسان پر حاشیه پر زد و خورد و البته این ماه با یک واکنش غیرمنتظره نیز آغاز شد با این که فکر میکردیم بازار با گزارش ها کمی بهتر باشد ولی جو خبرهای سیاسی او را پایین کشید . برخی از همان ابتدای وقت امده بودند به واسطه خبرها و اتفاقات فروشنده بازار باشند و اتفاقا فروختند …
فکر میکردیم گزارش ها بازار را بغل کرده و با اغوش خود او را گرم میکند ولی گویا با آغاز بازار ماجرا جور دیگری پیش رفت و اغوش هم به چیز دیگری ختم شد …
امروز به خوبی جای تیزی و تیغ سیاست روی صور بازار مشخص بودو البته این زخم کهنه برای باراول نیست که این طور می برد و می سوزاند ولی دردش امروز بیشتر بود چون کسی انتظار این شدت منفی را نداشت .
و اما سراغ گزارش بازار امروز برویم که آغاز روز برایند خوبی نداشت
در حالی که شاهد گزارش‌ها و اتفاقات و رویدادهای متفاوتی در همین ابتدای کار بودیم. به نظر آبان عجیب و غریبی را خواهیم داشت و آغاز آن به خوبی مسیر پرپیچ و خم پیش رو را نشان میدهد . امروز آنقدر حرف برای گفتن هست که سعی نکنیم گزارش بازار را کوتاه کنیم اما بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که در یک وزن کشی و یک نبرد تمام عیار بین دیدگاه‌های مختلف قرار داشتیم از یک سو بازار با خبرهای جذاب بنیادی مواجه بود و از سوی دیگر اتفاقات و تحولات سیاسی و به خصوص سایه جنگ و اظهار نظرها او را احاطه می‌کرد …
امروز اگر فشار فروش جنگ و منفی بازار را کنار بگذاریم همه چیز عاللللللی بود ! خوب !
امروز سعی میکنیم در مورد یک یک این موارد صحبت کنیم و بگوییم که چه اثری میتواند در فضای فعلی بازار داشته باشد اگر بخواهیم عوامل بنیادی را لیست کنیم باید از یک سلسله اتفاقات و رویداد های خوب صحبت کرد که از چهارشنبه که بازار تمام شد آغاز شد و به آخر جمعه ختم شد …
اول از همه از دلار آغاز میکنیم که روند بسیار جالبی را گرفته
دلار آزاد را فعلا کاری نداریم حواله در استانه 185 است و ما احتمالا آخر آبان 200 را در جیب داشته باشیم که این موضوع پالس خوبی برای بسیاری از سهم ها و صنایع در بازار ارسال خواهد کرد . عزیزان دقت کنید که این عدد 1 مهر 170 هزار تومان بود و امروز 185 هزار تومان این اعداد را این روند را شوخی نگیرید و امیدواریم در گزارش های پیش رو آثار آن روشن شود …
در تحول بعدی بورس کالا مهم بود
بورس کالا این روزها میزبان معاملات متعددی شده که نشان از تحولات و رویداتهای مختلف بنیادی در دل خود است که آن را در گزارش فروش شرکت ها میتوان دید.
اما اگر بخواهیم ماحصل جریان بنیادی در شرایط فعلی بازار را صحبت کنیم آن را باید در دو موضوع خلاصه کرد و این دو اتفاق به واقع سرفصل و سرمنشا محکم شدن جریان تقاضا در بازار خواهد بود و اگر امروز چهره تابلو نسبتا بهتر و بازار خریدار خوبی داشت قطعا به دلیل حضور این دوجریان بود …
رویداد اول با سورپرایز بسیار خوب و جالب در گزارش پالایشی ها آغاز شد و یکی از نگرانی های به وجود امده بازار را برطرف کرد . بازار میترسید که ناگهان یک اتفاق عجیب دراین گروه کل بازار را به چالش بکشد اما شرایط بد پیش نرفت . ما شاهد بودیم که گزارش پالایشی‌ها برای شش ماه آنقدر قوی محکم و مثبت زده شد که اثر منفی جریانات شش ماه دوم و اضطرار را با خود بشورد و ببرد.
یعنی حتی اگر همین حالا دولت بگوید کل شش ماه دوم اضطرار به نظر باز هم بازار از این شرایطنگران نخواهد بود البته که این کار غیرقانونی و غیرمنطقی و غیر اصولی است اما در هر صورت آن پالس و نگرانی بسیار شدید منفی را از بازار گرفت و به جای یک جو منفی جو مثبت را پیش روی بازار قرار داد. البته در کنار این موارد زمزمه‌های صندوق‌های اهرمی و تحولات آنها و همچنین شرایط خوب جریان پول نیز موثر بود اما همه آنها را میتوان در عامل آخری که عرض میکنیم خلاصه کرد و آن هم چیزی نیست جز کدال
امروز مفصل در مورد گزارش‌ها صحبت میکنیم چه گزارش‌هایی که منتشر شده و چه گزارش‌هایی که در پیش است
قبل از هر چیز یک باردیگر بگوییم که به بدترین شکل ممکن گزارش‌ها همه در دو روز آخر منتشر شد و البته دیگر زبانمان مو درآورده بخواهیم از این موارد صحبت کنیم ولی ببینید چطور این شوک خوب بنیادی که پی به ای تی تی ام بازار را 3 واحد پایین کشید زیر خبرهای منفی جنگی اخر هفته ای دفن شد … این دقیقا چیزی بود که از ان نگران بودیم و با ندانم کاری شرکت ها رخ داد …
اما گزارش‌های منتشر شده قابل انتظار بود و بازار را دلگرم کرد امروز هم نوشتیم گزارش‌ها آغوش باز کرد و با دستان بلند خود بازار را بغل کرد و گرمای خود را به تن او بخشید ولی سرمای سیاست بیشتر بود و خیلی زود اثر این آغوش را سرد کرد … ما طی این چند روز گزارش‌های بسیار خوبی را در اکثر صنایع و شرکت‌ها شاهد بودیم که باید اعتراف کرد این در شرایط تحریم و محاصره به دست آمده و یک دستاورد بزرگ است و البته میتواند نکات مهمی را داشته باشد که در روزهای بعد مفصل هر روز در مورد آن صحبت میکنیم
امروز در مورد دو اثر مهم این گزارش‌ها صحبت خواهیم کرد و در مورد قیمت‌ها و رفتار آنها با این گزارش‌ها صحبت خواهیم کرد اما قبل از رفتن سراغ این موارد به رسم همیشه از ابتدای هر ماه رویدادهای آن برشماریم و تقویم کنیم چه آبانی شود آبان امسال !
اصلا شک نکنید که آبان آبان متفاوتی است روزهای پر چالش و پرحاشیه‌ای را داریم هر روز آن یک داستان یک اتفاق است به خصوص اتفاقات سیاسی …
آبان را هم می‌توانیم به دو بخش تقسیم کنیم بخش اول آن ۱۵ روز ابتدایی است که همان ادامه چله معروف را به پایان می‌برد که هر هفته و هر روز یک رویداد ویژه را دارد در هفته اول یعنی در هفته‌ای که در آن قرار داریم دو رویداد مهم برای بازار رخ خواهد داد اول رویداد مهم گزارش‌های ماهانه است و دوم انتخابات اسرائیل که هر دو از رویدادهای بسیار مهم این هفته بازار به شمار می‌رود و این احتمال را می‌دهیم که جریان تقاضای بازار قبل از انتخابات اسرائیل کمی صبر کرده و تماشاگر این جریان باشد البته گزارش‌های ماهانه هم داستان خود را دارد که در ادامه بیان خواهیم کرد و در هفته دوم رویداد مهم دیگری به نام انتخابات آمریکا را خواهیم داشت بسیاری رویدادهای دیگر را به این دو جریان گره زدند.
نیمه دوم آبان را هنوز نمی‌دانیم چه اتفاقاتی در پیش است اما بسیاری بر این عقیده‌اند که همه چیز بعد از انتخابات آمریکا یعنی از نیمه دوم آبان آغاز می‌شود بهتر است از همین نقطه یعنی نیمه دوم بحثی را پیش ببریم که دغدغه امروز بسیاری از اهالی بازار است و حتی بسیاری آن را دلیل عرضه و منفی بازار امروز میدانند … حالا دیگر کمتر کسی به عدم وقوع جنگ وزن میدهد و همه معتقدند با این ادبیات و این گفتمان جنگ پیش روست ولی زمان آن را نمی‌شود پیش‌بینی کرد یکی آن را همین روزها و لحظات می‌داند یکی دیگر آن را به بعد از انتخابات موکول میکند… نکته دردناک ماجرا اینجاست که تقریباً طیف وسیعی در بازار به این جمع‌بندی رسیده‌اند که جنگ قریب الوقوع و نزدیک است و دلیل این که برخی صبح می آیند و دست رو نشسته صف فروش میکشند همین است !
وقتی صحبت از این موارد می‌شود این نکته را باید در ذهن داشته باشید که همه پذیرفته‌اند و با علم همین پذیرش هم در بازار کار می‌کنند یعنی با علم به تمام این اتفاقات و ریسک‌ها در بازار حاضر و فعال هستند البته فروشندگان هم می‌بینید که روی تابلو کم نمی‌گذارند به مثبت و منفی صف خرید و فروش رحم نکرده و همچنان در فاز فروش هستند ! انصافاً ممکن است حق هم داشته باشند اما در هر صورت کار بازار این شده که شب‌ها از ترس به خود می‌لرزد و با خود می‌گوید چه غلطی کرده که سهم خریده و روزها کمی این دید را تعدیل کرده و آهسته تر پیش می رود .
ریسک جنگ ریسک کوچکی نیست و هرچی جلوتر می‌رویم این ریسک بیشتر می‌شود و از همین روست که بر این عقیده‌ایم جدال بین تحولات بنیادی و اخبار سیاسی هر روز جذاب‌تر می‌شود و البته فکر میکنیم هرچه به انتخابات آمریکا نزدیک‌تر شویم دست جریان سیاسی قوی‌تر خواهد بود مگر اتفاق و رویداد دیگری از دل آن بیرون بیاید یک نکته دیگر را گوشه ذهن خود داشته باشید همه تصمیمات خود را بر مدار آغاز یک جنگ بنا نهادند اگر اتفاقی خلاف این طی این روزها و هفته‌ها رخ دهد بازار با این شرایط بنیادی آماده یک جهش و پرش دیگر خواهد بود این را فعلاً خیلی نمی‌پردازیم چرا که گزاره‌ای که در دسترس باشد را نمی‌توان بیان کرد یا به عبارت دیگر در حال حاضر به چشم انداز مذاکرات کسی وزن نمی‌دهد
پس آبان پرحادثه پرخبر و پرتلاطمی را داریم هرچه به نیمه‌های آن و انتهای آن نزدیک می‌شویم ریسک آن بیشتر می‌شود.
اما امروز در مورد گزارش‌ها و اثرات آن در بازار بیشتر صحبت خواهیم کرد بیشک هنوز بر این عقیده‌ایم آنچه در حال حاضر بازار را حفظ کرده و به جلو هدایت میکند چیزی جز شرایط بنیادی و گزارش‌ها نیست به چهره امروز برخی صفوف خرید بازار نگاه کنید از دارو گرفته تا برخی هلدینگ‌ها روانکار کاشی غذایی زراعت دارو و خیلی‌های دیگر همه و همه کدال قوی داشتند که امروز اینطور ایستاده بودند ایستادن در این فضای غبار آلوده سیاسی کار هرکس و هر نمادی نیست
ما دو دسته گزارش را از ابتدا بیان کردیم
دسته اول گزارش‌های میان دوره‌ای بود که منتشر شد و به نظر چند اتفاق و رویداد را به دنبال خود خواهد داشت اول از همه موتور محرک برخی صنایع و سهم‌ها در بازار می‌شود آن بحثی که مطرح کردیم بعد از انتشار گزارش‌ها چهره بازار و سلیقه بازار تغییر میکند ناشی از همین امر است . شاید تا دیروز توووپر دوست داشت و امروز اسکینی پسند باشد ! دیروز سبزه و امروز سپید روی ! چهره امروز بازار هم به خوبی این را نشان می‌داد و باز هم می‌گوییم کوچک و بزرگ هم ندارد ای بسا سهم‌های بزرگ بازار هم بعد از گزارش‌ها حرکت مثبتی را داشتند
نکته بعد از دل گزارش‌ها که ما آن را نکته مهم این ماجرا می‌دانیم این است که این گزارش‌ها حتی اگر هیچ عملکردی و هیچ مبنایی نداشته باشند یک اتفاق را برای بازار رقم می‌زنند و آن هم این است که کف بسیاری از سهم‌ها را در قیمت‌های پایین‌تر می‌بندند . این برای حال و روز این روزهای ما مهم است .
یعنی اگر اتفاق غیرمنتظره‌ای رخ ندهد کف قیمت بسیاری از سهم ها با این گزارش‌ها بسته شده و ما شاهد کاهش ریسک نزول و سقوط بازار خواهیم بود یعنی دیگر کسی نمی‌تواند بیاید و از ریزش‌های سنگین ۳۰ و ۴۰ درصدی صحبت کند مثلاً فولاد یا فمیلی که تازه پشت سر آنها خیلی حرف و حدیث هست تا ۱۰ درصد پایین‌تر از قیمت‌های فعلی دوباره با این محتوای گزارشی و تحلیلی جذاب و غیر قابل فروش می‌شود
این نکته مهم و خاص گزارش‌هاست که معتقدیم خود را روی تابلو نشان خواهد داد یعنی اگر بخواهیم دو اثر مهم گزارش‌ها را بیان کنیم اولی موتور پیشران شدن برخی نمادها و صنایع و دومی همین کف سازی است که پیش رو داریم اما این موارد یک تبصره هم دارد…
تبصره این موارد این است که ما گزارش‌های ماهانه را هم از امروز داریم که میتواند تکمیل کننده و یا نقض کننده جریان گزارش‌های میان دوره‌ای باشد به این معنی که گزارش‌های ماهانه میتواند نقش بنزین یا آب را بازی کند اگر گزارش‌های خوب قوی و در راستای گزارش‌های میان دوره‌ای باشد آتش و گرمای ایجاد شده از گزارش میان دوره‌ای را شعله ورتر کرده و نقش بنزین را خواهد داشت و اگر گزارش‌های ضعیفی را منتشر کنند نقش آبی را خواهد داشت که روی این آتش ریخته و ناگهان فضا و دما را کنترل میکند
هرچه که هست شرایط فعلی از گزارش‌ها شرایط مثبت و مناسبی است که چشم انداز خوبی را نیز نشان میدهد و به هر حال باید منتظر ادامه گزارش‌های ماهانه باشیم تا بتوانیم با یک دید وسیع‌تر به این موضوع نگاه کنیم قطعاً چهارشنبه وقتی در مورد این مسائل صحبت میکنیم اکثر گزارش‌ها منتشر شده و میتوان چهره بنیادی بازار را قوی‌تر ترسیم کرد …
نکته بسیار مهم دیگر این است که گزارش‌ها فقط نقش هل دادن رو به جلو را نداشته و به این موضوع دقت کنید که اگر هم جو مثبتی ایجاد می‌شود و یا هیجانی در بازار شکل می‌گیرد نباید شما را فریب دهد که همه چیز قرار است با هم رشد کند خیر اتفاقاً گزارش‌ها در فضای فعلی چراغ راه شما شده تا به همین مسئله دقت کنید که همه چیز و همه نمادها و گروه‌ها را با یک چشم نمی‌توان دید و اعتقاد داریم بعد از انتشار گزارش‌های ماهانه وقت خانه تکانی اساسی در پرتفوی شماست که با توجه به ریسک‌ها و تحولات سیاسی اتفاقاً گزینه بچینید و دنبال شرایط و تحولات دیگر باشید …
یعنی گزارش‌ها باید نقش تصمیم گیری در سمت فروش را نیز داشته باشد و بتواند به شما این قدرت را بدهد که در برخی نمادها که حال و روز خوبی ندارند با قدرت و اراده بالا دست به فروش زده و تصمیم گیری نمایید
و حرف آخر گزارش چیزی است که همه به دنبال آن هستیم یعنی کسب سود…
سود آن طرف بازی شجاعت است از دل تحولات پر ریسک سودهای زیبا به دست می‌آید و در حال حاضر این بازی به اوج خود رسیده اما برای حداکثر کردن سود به نظر به یک نقطه تعادل احتیاج داریم. طی روزهای بعد روی این نقطه تعادل بیشتر فکر کنید. نقطه تعادل جایی است که به شما می‌گوید در عین اینکه باید ریسک‌های سیاسی و فضای جنگ سناریوهای منفی را لحاظ کنیم و حواسمان باشد که ناگهان غافلگیر نشویم ، باید در آن سوی ماجرا از شرایط بنیادی بازار هم فرار نکنیم. برقراری نقطه تعادل دقیقاً رمز پیروزی آبان است
یعنی کسانی در انتهای آبان می‌توانند کارنامه مثبت و خوبی را داشته باشند که نه خیلی هیجان زده در بازار حرکت کرده و نه دور نشسته و تماشا کنند به نظر این برقراری تعادل هم یک پروفایل شخصی است که در هر کسی ممکن است متفاوت باشد
اما سعی کنید به این نقطه تعادل برسید سعی کنید برای خود چارچوب‌های دقیق و منسجم و محکم‌تری ترسیم کنید اگر تصمیم می‌گیرید ، دقت کنید می‌گوییم تصمیم می‌گیرید نمی‌گوییم این تصمیم را بگیرید !! اگر تصمیم می‌گیرید با احتیاط حرکت کنید قاعدتاً باید سطح نقد پرتفوی را در سطحی نگه دارید یا اعتبار کم کنید و سعی کنید اگر این را مشخص کرده‌اید به آن پایبند بوده و در هیجانات بازار از آن غافل نشوید یا برعکس اگر بیش از اندازه نقد هستید و می‌خواهید کمی به واسطه اتفاقات بنیادی خرید کنید سطح تعادل خود را برقرار کنید به واقع پیدا کردن نقطه تعادل در این روزها رمز پیروزی ماجراست…
و این را هم بگوییم آبان به مانند مهر مهرورز نیست و پستی و بلندی و داستان‌های خود را دارد معتقدیم آبان بی‌رحم است ، در مواجه با ماه آبان تفکرات مهر را بیرون بریزید هر روز آبان ممکن است یک رویداد متفاوت برای شما داشته باشد خود را آماده کنید باید تیزبین‌تر دقیق‌تر حواس جمع‌تر به روزهای پیش رو چشم داشته باشید معتقدیم آبان ماه حرکات عجیب و غریب و ژانگولر بازی‌های خاص روی سهم‌ها نیست. دامنه رشد قیمت‌ها ممکن است به چند روز محدود شده و دوباره اصلاح شوند عرضه در آبان کم نیست و همه و همه نشان میدهد که ماه سختی در پیش داریم.
یک بار دیگر جمله چند روز پیش را یادآوری میکنیم در حال حاضر مهمترین کار حفظ آن چیزی است که تا به امروز به دست آورده‌ایم و بعد سعی در اضافه کردن آن کنیم . به نظر آبان از آن ماه‌هاست که باید ابتدا سعی کرد که هر آنچه داشته‌ایم را حفظ کنیم و بعد به فکر رشد بالاتر از میانگین باشیم …
بتا سهم
جو خبرهای سیاسی/ جو خبرهای سیاسی/ جو خبرهای سیاسی/ جو خبرهای سیاسی/ جو خبرهای سیاسی/ جو خبرهای سیاسی/ جو خبرهای سیاسی