برجام وارد می شود ؟!
انتظارات از بازار زیاد شده… درست در روزی که بازار می رفت تا کمی از حس رشد نفت و بوی توافق سرمست و خوشحال باشد صدای گریه دلار درامد و حواس بازار پرت شد … البته پرت که نه بیشتر دوباره حواسش را جمع کرد تا این بار به جای بودجه و دولت از دلار نخورد و همین شد که در یک روزی که باید بازار واکنش خوبی را نسبت به این همه تحولات مثبت نشان میداد …بیشتر سیس تفکر و تحلیل و صبر به خود گرفته بود و فقط نگاه میکرد …
امروز بازار کار خود را در حالی آغاز کرد که جزو معدود سال‌هایی بود که این حجم خبرهای خوب و مثبت به بازار رسیده بود به طوری که در ابتدای وقت هم شاهد بودیم که به واسطه خبرهای رسیده در صنعت بانک خودرو ،به خاطر توافق و برجام و صنعت پالایش به خاطر رشد نفت شرایط خوبی را در آغاز معاملات داشتند اما رفته‌رفته فضای عرضه دربازار بیشتر شد و به نوعی آن موج و خوشبینی که باید شکل بگیرد تا خریداران وارد گود میدان شوند پیش نیامد و بازار آرام آرام افول کرد البته افولی که به منفی منجر نشد اما این افول به نوعی دلسردی ناشی از این حجم خبرهای خوب را برای بسیاری رقم زد و برخی را که همچنان نظاره گر بازار هستند به فکر میبرد که هنوز انگار وقتش نشده و ورود بهینه جای کار دارد .
البته این که قیمت ها در شرایط خوبی است و ما در شرایط بسیار جذابی از نظر سیاسی و اقتصادی وقیمتی و ارزندگی و هر موضوع دیگری قرار داریم شکی نیست، اما بازار و پول های درون بازار دل به این شرایط و این اتفاقات نمی دهند و احساس می‌کنیم ۴ دلیل ویژه برای این عدم همراهی وجود دارد
حداقل به شکل ظاهری بازار در شرایط فعلی هنوز چهار تردید عمده را پیش روی خود می‌بیند و سعی می‌کند بعد از مشخص شدن آن ها وارد شود
اولین و مهمترین آن این است که هنوز نسبت به روند ایجاد شده و کمک های دولت و به نوعی اتش بس موقت فعلی ایجاد شده بین دولت و بازار اعتماد نداشته و آن را موقتی می‌دانند این یکی از مهمترین دلایلی است که باعث و بانی آن هم خود دولت بود که آنقدر شرایط بد و عجیبی را رقم زده که این اعتماد به راحتی بر نمی گردد مورد دوم به تحولات سیاسی اقتصادی بازمی‌گردد که از امروز نقش جدیدتری را گرفته .چرا که بازار احساس می کند توافق تقریباً تمام شده و به زودی شاهد افت دلار خواهد بود و این افت جدید دلار را سعی می‌کند گوشه ذهن داشته و در معاملات لحاظ کند و شاید همین باعث شده دست بخرید نزند
در واقع دومین عدم اطمینانی از نرخ ارز است که وابسته به تحولات سیاسی و اتفاقات پیش روست البته فکر می‌کنیم مطالبی از فردا تا روز چهارشنبه در مورد برجام را دوباره صحبت خواهیم کرد
عامل سوم این است که به حمایت های فعلی در بازار که بعضا انجام می شود به واسطه برنامه زمانبندی و اعلام اینکه تا ۲۲ بهمن بوده دلخوش نکرده و معتقد است بعد است پایان ۲۲ بهمن و یا هر تاریخی دیگر این حمایت‌ها که مصنوعی هم بوده دستش از سر بازار بازار برداشته می شود دوباره همان آش و همان کاسه
عامل چهارم هم این است هنوز به این جمع‌بندی نرسیده که جریان پول واقعی وارد بازار شده است و تا وقتی این مولفه را در حجم معاملات به شکل قوی و جدی نبیند بسیاری فعلاً تماشاچی خواهند بود و دلیل بی تفاوتی بسیاری از پول ها به خبر ها نیز همین است که این چهار عامل شاید مهمترین آنها باشند که هر روز یکی ممکن است بیشتر به چشم آید که امروز دلار با افت خود کمی بازار را بیشتر نگران کرد
از فردا چالش‌جدید بازار قیمت دلار خواهد بود که از قضا چالش کوچکی هم نخواهد بود و بسیاری از بازار را ممکن است تحت فشار قرار دهد و البته انتظار داریم اگر قرار است واقعاً توافق صورت بگیرد بخشی از بازار هم با این خبر خوشحال و شاد و حال بهتری داشته باشد اما به واقع بازار همیشه در مسیری حرکت کرده که عمدتاً مسیر دیدن اتفاقات بد و بدبینی ها بوده است
پشت سر گذاشتن این ابهام خیلی برای بازار زمان نمی برد و سخت نیست خیلی زود سیاست‌های دولت در نرخ ارز روشن میشود و به نوعی کف نرخ ۲۳ و ۲۴ نیز تا حدودی مشخص میشود و حتی معتقدیم دلار بازار آزاد جایی بالای این اعداد قرار می گیرد اما در هر صورت فعلاً این جو روانی دلار می تواند یک استراحت موقت به بازار بدهد ولی یک نکته را در نظر داشته باشید اگر بازار و یا در واقع دلار نرخ های متعادل و معقولی رسید و افت جدی را نداشت و عواید ناشی از توافق هم به بازار برسد بین همه بازارها این بازار سرمایه است که می تواند از این بازی برنده برنده بیرون بیاید .بسیاری از بازارها دلار بیش از سی هزار تومان را همچنان در قیمت‌ها لحاظ کردند و هرگونه افت دلار ،این بازارها را به رکود و سکون بلندمدت خواهد برد.
در هر صورت احساس می‌کنیم که این هفته با وجود خبرهای بسیار خوب بازارهای جهانی و اتفاقات رخ داده نه اینکه توانایی مثبت شدن را نداشته باشیم اما نه منفی آنچنانی را داریم وونهرمثبت بسیار قوی بازار باید از سردرگمی توافق و نرخ ارز و دوگانه‌ای که برای خودش ایجاد کرده خارج شود تا بتواند با قدرت بسیار بالا تصمیم بگیرد اتفاق خوب رخ داده در این مدت این است که نرخ کالاها در بازارهای جهانی رشد خوبی داشته و این شاید بخشی از ترس ناشی از افت دلار را پوشش میدهد
بتا سهم
