آهنگ توافق،رقص نفت !
یک روز دیگر و بازهم یک نوسان دیگر … یک چشم بازار به وین است و چشم دیگر به تابلو نفت ! هر اتفاقی می افتد عملکرد آن را در بازار می بینیم … خلاصه با توافق میزند و با نفت میرقصد ! مسیر وین- تهران و تابلو نفت این روزها قبله سهامداران شده و این دو مولفه به طور کلی مسیر بازار سرمایه را تعیین میکنند. به نظر فضای بازار امروز هم ازاین موضوع مستثنی نبود و شاهد بهبود خودرو و بانک و سبز بودن پالایشی ها بودیم .
بقیه بازار هم همراه این شرکت ها خوب عمل میکردند و در نهایت با رنج های اخر وقت و نیم ساعت پایانی بازار خنده بر لب کار را در این هفته تمام کرد و سراغ هفته بعد به عنوان اخرین هفته سال ۱۴۰۰ می رود.
بازار در مسیر خوبی قرار گرفته و معاملات این چند روز بسیاری را امیدوار کرد . بازار حساب شده و منطقی پیش می رود و هیجانی نمی شود در سوی دیگر حجم ها نیز افزایش خوبی داشته و این نشان میدهد وضعیت خوبی در بازار حکم فرماست . حجم ها بتوانند بالای ۴هزار باقی بمانند و به سمت ۵ هزار برود اتفاق خوب ومثبتی برای همه است …
اما تقریبا برای همه مثل روز روشن است که بازار مذاکره زده و نفتی شده این روزها تحت تاثیر این دو عامل است و هر افزایش و کاهشی انگار نبض بازار را بالا و پایین کرده و طبع او را تنظیم میکند تا دیروز که خبر برگشت تیم مذاکره بود و گروه بانک خودرو را آتش می کشیدند و امروز با برگشت باقری به وین و اظهارات مثبت دوباره تب توافق بالا گرفت و بار دیگر خودرو و بانک سوگلی بازار شدند.
این تب توافق زدگی برای بازار طبیعی است به خصوص در دو صنعتی که هم از نظر روانی و هم از نظر عملیاتی تاثیر می گیرند به طور کلی این یک گام مثبت است که ترس بازار از توافق ریخته و آنرا با آغوش باز می‌پذیرد اما این سطح از هیجان زدگی نیز کمی عجیب است البته بازار همیشه غرق در همین سیاست زدگی و تحلیل های عجیب و غریب و افراطی بوده
این روزها بازار تحت تاثیر معجزه ای به نام نفت قرار گرفته تا همین دو سال پیش نفت انقدر خاک بر سر شده بود که یکی با شوخی می‌گفت بشکه هایش بیشتر می ارزد !!!!
و امروز به ۱۳۰ دلار رسیده است. یک نکته قبل از هر چیز در مورد نفت بیان کنیم و البته تاکید می شود نظر شخصی خود را می‌گویم و این تحلیل شخصی است همانطور که نفت افزایش یافت و سریع رشد کرد یک ریزش هیجانی هم خواهد داشت این ریزش هیجانی احتمالا ناشی از دو رویداد است اول توافق و برجام و تزریق نفت ایران به این بازار و رویداد دوم ثبات و صلح احتمالی و کاهش تنش ها در اوکراین .
در هر صورت احتمال یک افت در نفت وجود دارد اما اینطور نیست که نفت را به قیمت‌های عجیب و غریب برساند بسیاری معتقدند بازار مدت‌ها با نفت زیر ۱۰۰ دلار خداحافظی کرده …
بیایید فرض را بر این بگذاریم که نفت همین حوالی ۱۰۰ است .
قرار است چه اتفاقی در بازار ما رخ دهد و این معجزه رشد نفت خود را کجا نشان خواهد داد در این باره چند روز پیش در مورد این موضوع صحبت شد اما امروز می‌خواهیم بیشتر بورسی و صنعتی و شرکتی در مورد آن صحبت کنیم. اثر افزایش قیمت نفت یک اثر کوتاه مدت بر بازار دارد که خود را در گروه هایی نظیر پالایش و پتروشیمی نشان می دهد
در حال حاضر گروه پالایشی تا حدودی اثرات نصفه و نیمه را گرفته اما پتروشیمی هنوز خبر این رشد نفت را لحاظ نکرده و به مرور لحاظ میکند . در کنار این یک اثر میان مدت و بلند مدت نیز دارد که به نظر می‌تواند کل بازار را تحت تاثیر خود قرار داده و فضای مناسبی را رقم بزنند این افزایش احتمالی در صورت با ثبات بودن در وهله اول هزینه انرژی در دنیا را بالا میبرد و باعث حفظ و ثبات قیمت فلزات و فولاد و سنگ آهن خواهد شد که بخش مهمی است که بازار ما با آن درگیر است.
در وهله دوم
در وهله دوم افزایش قیمت نفت ، دست دولت ها برای خرج کردن به خصوص در بودجه عمرانی را بالا میبرد این افزایش بودجه عمرانی اگر محقق شود و نفت در مقادیر منطقی باقی بماند یک اتفاق شگرف و مثبت برای بازار است که بخش های مهم و صنایع مهمی را درگیر خود خواهد کرد شرکت های پیمانکاری گروه سیمان میلگرد و آهن و موارد دیگر که خود بخش مهمی از بازار خواهد شد از همین رو به نظر افزایش قیمت نفت رویدادی است که هم در کوتاه مدت و هم در بلند مدت به سود بازار است و چاغ چشمک زن سبزی برای سرمایه‌گذاران خواهد بود ….
و به این معتقدم که تا وقتی نفت بالای ۱۰۰ دلار است بازار مولفه های قوی برای رشد از خود نشان داده و می تواند از فضای منفی دور باشد البته لزوم استفاده از نفت ،برجام و توافق است که بتوانیم نفت خود را بفروشیم که از دید ما این موضوع نیز به زودی محقق میشود و رخ خواهد داد. برای همین است که در حال حاضر بازار به خبرهای نفت و توافق اینقدر واکنش مثبت نشان میدهد و تا وقتی سایه نفت ۱۰۰ دلاری روی سر بازار است امیدواری هم در دل بازار زنده است …
و اما حرف آخر
در مورد دامنه نوسان چیزی که مدتهاست بازار در حاشیه های آن مشغول صحبت است و اتفاقات مختلفی را پیرامون آن رقم زده و گویا قرار بر این شده که در سال جدید از این پس هر فصل دامنه نوسان افزایش یابد و احتمالاً به تارگت ۱۰ درصد برسد .
قاعدتا دامنه نوسان هرفصل یک و نیم درصد افزایش یافته و آرام آرام این عدد بیشتر می شود اتفاق خوب و مثبتی است که چند مزیت دارد که یکی از مهم‌ترین آنها این است که باعث می شود افزایش دامنه نوسان پله پله و ریز محک خورده وهربار با دیدن نتایج برای مرحله بعدی اقدام شود و مهمتر از همه صفوف خرید و فروشکه بلای جان بازار است کم کم برچیده میشود
به نظر این بلای صفوف خرید و فروش هرچه زودتر از سر بازار رفع شود اتفاق خوب و مثبتی است
در ثانی افزایش دامنه نوسان موجب تحلیلی تر شدن و افزایش فعالیت در بازار شده و تعادل ها و شرایط پنیک منفی را نیز کمتر می کند اگر خیلی از دوستان نگران اتفاقات ناگهانی منفی هستند می‌توانند قوانینی را وضع کرده که مثلاً افت ۳یا ۴ درصدی شاخص در یک روز توقف بازار و ارائه راهکارهای دیگر باشد
به نظر حرکت به سمت دامنه نوسان ده درصد اتفاق بسیار خوب و مهم ایست که در سال ۱۴۰۱ با پویا شدن بازار می تواند شکل بگیرد
یک نکته دیگر دامنه نوسان و افزایش آن و رفع صفوف خرید و فروش باید همراه با افزایش عمق بازار و تحلیلی تر شدن بازار باشد
بخشی از افزایش عمق بازار ناشی از افزایش مظنه های قیمت بود که انجام می شود اما بخشی دیگر باید به نوعی گسترش تحلیل و عمق تحلیل بازار باشد روی این موضوع باید بیشتر کار کرد و به نظر هرچه بازارما تحلیلی تر باشد پویایی دامنه نوسان بیشتر و کارایی بازار قوی‌تر خواهد شد
بتا سهم
بازار سرمایه بازار سرمایه بازار سرمایه بازار سرمایه