گزارش بازار یکشنبه ۱۴ فروردین ۱۴۰۱
تا بهار دلنشین !!
سلام … از امروز با اغاز رسمی و جدی بازار همه چیز رنگ و بوی جدی تری گرفت . قرن را آغاز کردیم قرنی که ابتدای ان را می بینیم و نمیدانیم انتهای ان چه خبر خواهد شد .
امیدواریم سال ۱۴۰۱ سالی پر از اتفاقات خوب و زیبا و البته همراه با سلامتی و سود ثروت برای شما عزیزان باشد . آغاز این سال و بهاری که اغاز کردیم خوب و نیکو برای بازار اغاز شده و امیدواریم در ادامه هم سال ۱۴۰۱ به همین شادابی و خوبی و زیبایی پیش برود .
اولین روز رسمی بعد از تعطیلات بازار انقدر خوب و قوی آغاز کرد که انگار انرژی همان روز اول را دارد و این برای بازار هم جالب و هم کم نظیر بود برای بازاری که این مدت مدام در تب و تاب بی پولی و کم رمقی بوده ، این شرایط کمی خاص به شمار می رود .
همین وضعیت سوالات بی شماری را در ذهن بسیاری رقم زده که واقعا چرا !؟ فرق این روزها با روزهای قبل سال چه بود ! فقط بهار بودنش مهم بود ! یعنی بهار عاشقانه تر بوده ؟! و زمستان و پاییز با آن همه خبرهای خوب حرفی برای گفتن نداشت ؟! البته پاسخ این سوال را میتوان در جایی به نام حجم بیشتر جستجو کرد .
جایی که پول ها درگیر شده و این جریان پول موج های قوی را ایجاد میکند موج هایی که تا همین چند هفته قبل حتی نیم ساعتش هم برای بازار ارزو بود . به روند جریان پول نگاه کنید ارزش معاملات خرد امروز بازار مورخ ۱۴ فروردین ماه ۱۴۰۱، مبلغ ۵۸۳۲ میلیارد تومان بودکه از ایان ۱۴۰۰ تقریبا به این طرف بی سابقه بوده است . به نظر برای تحلیل بازار باید سراغ این رفت که چه شد که این جریان پول قلقلکش امده و راهی بازار شده است .
واقعا بازار عجیبی را داشتیم انقدر عجیب که حالا بازار و برخی از کسانی که ازبیرون در حال تماشا هستند هاج و واج در کف مثبت های بازار مانده اند !!! البته در مورد سرعت رشد بازار و اتفاقات ان مفصل صحبت میکنیم ولی این روند خاص نشان میدهد سال جدید سال متفاوتی است …
یکی از بزرگترین پرسش های فعلی بازار این است که چه شد که در این ۶ روز کاری بازار شرایط متفاوتی را تجربه کرد و به نوعی بازار خوبی را در این چند روز داشتیم .هر چند هرکسی برای خود دلایلی دارد و هر شخصی می تواند برای آن دلایل متعددی را ذکر کند اما روی دو نکته تاکید بیشتری دارید ابتدا سعی می کنیم به دلایل احتمالی صعود بازار در مدت اخیر بپردازیم و سپس سراغ نکات بعدش برویم …
علاوه بر مثبت اخیر به دو موضوع بسیار مهم در زیر پوست رشد بازار اشاره می کنیم …
اما برای رشد فعلی بازار دلایل متعددی ذکر می شود برخی معتقدند فروشنده ها در بازار کم شده و با پایان سال ، موتور فروش خاموش و موتور خرید در حال استارت زدن است . همین که توپخانه فروش فروکش کرد نشانه خوبی برای بازار بود. برخی دیگر معتقدند جریان مذاکرات و جدی شدن آن و اثرات مثبت آن بر اقتصاد و روشن تر کردن چشم انداز اقتصاد کشور باعث و بانی این رشد بود .برخی دیگر سیگنال مهم رهبری در مورد سال اقتصادی و نرخ دلار و عدم خرج کرد بی‌پروا و پول پاشی ارزی را دلیل محکم تر شدن قیمت‌دلار و روشن تر شدن چشم انداز نرخ ارز و شجاعت خریداران میدانند .
در سوی دیگر بسیاری معتقدند جریان پول پارک شده در بیرون بازار هم موثر بود و با مطمئن شدن از این موضوع که اینجای قیمت‌ها کف قطعی قیمت‌هاست راهی بازار شده و خریدهای گسترده‌تری را انجام دادند
برخی دیگر شرایط بنیادی قوی‌تر را به عنوان عامل رشد بازار می‌آورند نظیر حرکت خوب و بازارهای جهانی و رشد نفت و عدم ریزش فلزات و خلاصه عروسی که آنطرف به پا بود بازار اینجا می رقصید
در سوی دیگر گزارش های ماهانه هم عامل بسیار خوبی برای سفت و محکم شدن زیر پای شرکت ها بود
اما آنچه حرکت بازار را به عقیده بسیاری محکم و جهت دار کرد جریان خودرو و بانک بود بسیاری معتقدند روشن شدن موتور این دو صنعت به طور کلی فضای بازار را تحت تاثیر قرار داده و باعث ایجاد تحرک و جریان نقدینگی و رشد نسبی بازار شد و جریان پول را در بازار به گردش انداخت …
این عوامل و شاید عوامل دیگر در رشد بازار بسیار موثر بوده و می توانند با حفظ و ادامه خود همچنان نجات بخش بازار و امیدبخش سرمایه گذاران باشند اما دو سوال مهم در بطن تمام این موارد وجود دارد
اول این است که آیا این دلایل در قبل از سال و یا حتی دو ماه قبل و یا مقاطع دیگر وجود نداشت؟؟ بسیاری معتقدند ما در طول سال ۱۴۰۰ در بسیاری از روزها و ماهها حتی شرایط بهتر از این را هم داشتیم امابه عقیده برخی انگیزه و به گفتار برخی دیگر لیدر نداشتیم…
یا به عبارتی مدت ها بود موتور بازار با جریان پول روشن نمیشد و بی پولی در بازار بیداد میکرد این روزها گروه خودرو و بانک توانستند بخشی از جریان پول خفته را به بازار بیاورند و این دقیقا همان نکته ای است که می خواهیم به آن اشاره کنیم
گروه خودرو با خبر های مختلف اعم از تحولات بنیادی، تصمیمات دولت واگذاری بلوک ها و مواردی از این دست مورد توجه قرار گرفت و حالا در چشم بازار است و به کمک این گروه بقیه شرکت ها و صنایع در بازار هم مورد توجه قرار گرفتند یا به واقع مثال دقیق تری بخواهیم بزنیم کسی پول در جیبش می‌گذارد و می‌خواهد خرید کند ممکن است در کنار لباس خوراکی و سایر موارد را نیز بخرد و این دقیقاً همان نقطه است که در بازار شاهد آن بودیم و علاوه بر خودرو کم کم بقیه شرکت‌ها و صنایع نیز مورد توجه قرار گرفتند
اما بحث ما این است که یک تحول بنیادی استارت این موضوع است.
فراهم بودن بستر بازار در این موضوع نقش مهمی داشت اما حرکت خوب بلوک های خودروها این موضوع را رقم زد این اخبار می‌تواند برای تک تک صنایع بـازار شکل بگیرد و بی‌شک دولت در این موضوع نقش بسزایی دارد. این یعنی امروز پارادایم بازار روی خودروست و ممکن است چند وقت دیگر بانک ،چند هفته دیگر پالایش و مقطع دیگر صنعت دیگری باشد .
وقتی ماه های قبل در حوزه بحث نرخ گاز این موضوع را عرض می کردیم که دولت می تواند حتی بدون تزریق پول جریان بـازار را صعودی کند، دلیل محکمی برای آن وجود داشت که امروز می‌بینیم با اشاره کوچک دولت در مورد صنعت خودرو جریان بازار تغییر می کندو دقیقا این پارادایم های چرخشی محرک همین موضوع در بازار خواهند بود و بسیاری می پرسند بـازار کی موتورش خاموش می شود به نظر شاید اولین جواب برای ان این باشد که وقتی مسیر فعلی و اتفاقات خوب جای خود را به خبرهای بد بدهد …
این موضوع در مورد اکثر صنایع می‌تواند رخ دهد و بدین معنی است که چشم ما باید به تحولات پیش‌رو و اتفاقاتی باشد که از سوی دولت رقم می خورد وزارت اقتصاد و سازمان بورس می‌توانند در جهت دهی مسیر بازار بسیار موثر باشند
بازار باید اخبار خوب دریافت کند و این اخبار خوب می تواند به شکل دقیق و درست و مدیریت شده به بـازار رسیده و جریان پول را برای حضور در بـازار تشویق کند
البته عوامل دیگری نیز وجود دارد که در فرصت مناسب در مورد آن صحبت می کنیم اما این یکی از عواملی بود که به چشم آمد و مهم بود یعنی هنوز هم باید بازار بر بستر تحولات بنیادی رشد کند . ان موقع برخی به ان کم محلی میکردند امروز ریسمان و بهانه رشد بازار می شوند …
نکته دیگر در کنار این موارد حرکت خاص وهیجانی بـازار است .در سه سال گذشته روزهای متعددی، تحولات و حرکات کند و تند بازار را شاهد بودیم رشد بدون پشتوانه بازار را دیدیم که چه بلایی بر سر کل بازار آورد برگشت عجیب و غریب و خاص و سپس ریزش خاصی را هم رقم زد یا به واقع رشد غیر منطقی ریزش غیر منطقی را به همراه داشت.
البته رشد فعلی بازار زمین تا اسمان با ان مقطع فاصله دارد و هدف از گفتن این بحث چیز دیگری است
معتقدیم برای حرکت مداوم و بهتر بازار رشد ها باید منطقی و در یک فضای خالی از احساسات و هیجان رخ دهد وقتی صحبت از احساسات و هیجان می کنیم ، بخشی از آن برای بازار لازم است و بخشی دیگر می تواند در ماه‌های پیش رو مخرب و آزاردهنده شود
از همین رو حرکت منطقی بـازار حرکتی است که بتواند در عین آهسته و پیوسته حرکت کردن جریان پول بیشتری را با خود درگیر کرده و فرصت اصلاح و ریزش و رشد را در مقاطع مختلف به وجود آورد در غیر این صورت دوباره همان آش و همان کاسه و تکرار مکررات خواهد بود که البته این بار شک نکنید حقوقی‌ها که در دفعه قبل از بسیاری از موج ها جا ماندند این بار این کار را نخواهند کرد و نمیتوانند سهامداران خرد تماشاگر باشند و بدانند که آن طرف میز حقوقی ها اینبار جور دیگری بازی خواهند کرد
اما از هول حلیم هم دردیگ عرضه نیوفتید !
و حقوقی ها نباید بی‌پروا در بازار عرضه کننده سهم باشند افراط و تفریط هیچ یک جواب نمی دهد اما تکرار میکنیم ما بارها این موضوع را در سال ۹۹ شاهد بودیم و تجربه تلخ آن روزها را داشتیم و امیدواریم با یک سرعت منطقی نرمال در این جاده بتوانیم حرکت کنیم
نکات بسیار مهم دیگری هم برای بـازار وجود داشت که در این چند روز وقت نشد بیان کنیم و در روزهای پیش رو سعی میکنیم به آن اشاره کنید اما یک اتفاق جالب در این روزها رخ داده که بازار همچنان به آن بی توجه است و آن تحولات نرخ ارز است که با وجود تمامی اخبار خوب و خاص جریان نرخ دلار جریان با ثبات و قابل پیش‌بینی و منطقی شده که این منطقی بودن نرخ ارز به زودی به بـازار نیز منتقل می شود
صحبت های ابتدای سال رهبری در مورد نرخ ارز و پرهیز از پول پاشی و ارز پاشی به گسترش واردات نکته بسیار مهمی بود که از دید ما سیگنال قوی برای این بـازار به شمار می‌رود البته این به معنی رشد بی پروای نرخ ارز نیست به هیچ وجه ،اما آن ریزشی که برخی به عنوان ریسک بـازار یاد می‌کنند و همچنان پول های پارک شده را پارک شده منتظر نگه داشته تا آن روز فرا برسد به نظر اتفاق نخواهد افتاد و نرخ فعلی دلار نیما شاید منطقی ترین و پایین ترین نرخ فعلی بازار باشد که بـازار نیز در بورس کالا با آن همراه است
هنر تحلیل گران است که در بازار دست به کار شده و با تحلیل ها و گزارش‌ها و شرایط قیمت‌ها و ریسک و بازده را کنار هم گذاشته و تصمیم‌گیری کند و شک نکنید دیر یا زود طی این چند روز را خواهیم داشت .
طی روزهای گذشته نیز بحثی به عنوان سوئیچ شدن جریان پول در صنایع مختلف مطرح گردیم که به زودی شاهد خواهیم بود نقش گزارش‌ها و عوامل بنیادی در این موضوع بسیار زیاد است که به زودی اثرات گزارش ماهانه اسفند و گزارش ۱۲ ماهه را در بـازار خواهیم دید و موج جدیدی از تحولات به‌نظر در هفته آخر فروردین تا اردیبهشت تکرار خواهد شد. به خصوص که فکر میکنیم چرخش و سوییچ احتمالی از خودرو به سایر صنایع با این گزارش ها شکل جدی تری به خود بگیرد …
بتا سهم
