بده ۳ !
امروز بازار صبح را با دامن جدید و گلدار کمی بلندتر و برگشت به ۳% آغاز کرد و به استقبال ریسک ها و اتفاقات رفت . شجاعت در تصمیمات قابل تحسین بود البته با این تصمیم هنو حرف داریم … مهم ترین مزیت دامنه ۳% امروز این بود که در ارامش سیاسی کمی بازار را به سمت تعادل و حجم و گردش بیشتر پیش برد که اثار آن به وضوح روشن بود . افزایش تعداد مثبت ها ، افزایش متعادل شده های بازار و در نهایت افزایش حجم را داشتیم .ارزش کل معاملات امروز بازار ۱۳,۱۳۷ میلیارد تومان بوده که از این مبلغ ۴,۳۰۲ میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و حق تقدم بوده است. این رشد خوبی را نسبت به روزهای قبل داشته است …
امروز شنبه بازار را در حالی پیش میبریم که باز هم آخر هفته کم خبر و کم افت و خیزی را داشتیم
و البته همچنان سایه ترس و جنگ روی سر بازار است و کنار نرفته اما آن وحشت و ترس اول و اولیه بازار و یا حتی همان حس تعلیق هم دیگر به شدت قبل نیست اما همچنان وجود دارد به هر حال خاک سرد است !!! بسیاری بر این عقیدهاند که البته این فضا فضای منطقی و مناسبی برای بازار سرمایه نیست و همچنان پولهای بسیاری بیرون ایستاده و تماشاچی رویدادهای فعلی بازار هستند از سوی دیگر در دامنه نوسان امروز بالاخره بین دوراهی تردید انتخاب با مسیر پر ریسک تر بود … به هر حال بالاخره سازمان بورس و تیم آن بین دوراهی دردناک تصمیم گیری در مورد دامنه نوسان افزایش به دامنه ۳ را انتخاب کردند و به ظاهر امروز تصمیم درستی بود که خود را به خوبی در بازارهم نشان داد .
به طور کلی در شرایط عادی تاکید میکنیم یک شرایط عادی دامنه نوسان ۳% میتواند فرایند های بازار را از اصلاح گرفته تا تعادل تسریع بخشد .
نمادهایی که با کمی افت قیمت متعادل می شوند و دوباره جذاب می شوند را بیشتر کرده و به طور کلی کارکردهای درست بازار را پیش ببرد . همین حالا نیز معتقدیم تا رسیدن گزارش ها اصلاح قیمتی حتی ۳% برخی نمادها میتواند کمک خوبی باشد تا ازار اگر اتفاق عجیبی برایش رخ ندهد در یک اصلاح کوتاه که قبل تر زمانی بود و حالا کمی قیمتی هم قاطی ان شده دوباره جذاب شده و مسیر خوبی را پیش میبرد …
البته گوش شیطان کر اگر اتفاقی رخ ندهد … بی شک این ارامش و اثرگذاری مثبت دامنه ۳% مدیون بیخبری و ارامش خبرهای سیاسی است …هر چند آرامشی است که نمیدانیم تا کی برقرار است همین موضوع باعث شده هنوز بسیاری در بازار تردید داشته باشند و حق هم دارند …
این نکته را عرض کنیم و آن همین است که بسیاری از تحلیلگران سیاسی و حتی اقتصادی بر این عقیده استوار ایستادهاند که حمله اسرائیل جدی است و این موضوع به بدنه بازار نیز سرایت کرده و آنها را از خرید و حضور مستمر در بازار دور میکند و البته این بار زمان به سود ما نیست چرا چون هرچه جلوتر برویم این حس تعلیق وجود داشته باشد با نزدیک شدن به نیمههای آبان و بحث انتخابات آمریکا این حس قویتر و تا حدودی پرقدرتتر در بازار اعمال میشود و ترس فعالان از تحولات سیاسی را عمیق ترو طولانی تر کرده و فضای پرچالشتری را برای بازار رقم میزند . همچنان روی نظر خود ایستادهایم که از هفتههای اول آبان به بعد بعید است که دیگر بازار وارد فاز خرید و فروش سنگین شود و چشم به انتخابات آمریکا خواهد داشت …
و اما مطابق روال هر هفته و ابتدای آن مروری بر اخبار مهم این هفته خواهیم داشت
بی شک مهمترین دسته از اخبار اخبار سیاسی هستند که موضوع تقابل نظامی و رویارویی اسرائیل و ایران و همچنین تحولات منطقه به خصوص لبنان سرخط خبرهای مهم سیاسی هستند در داخل زمزمههای خبرهای سیاسی کاملاً کمرنگ شده کسی دیگر تحولات داخلی را با وجود سایه جنگ دنبال نمیکند اما تحولات اقتصادی از دید ما همچنان دو رویداد و دو اتفاق مهم در جریان است یکی در حوزه سیاستهای احتمالی انبساطی بانک مرکزی که برخی معتقدند از آبان خود را بیشتر نشان خواهد داد و دیگری موضوع نرخ دلار که این دومی اثرات قویتر و مهمتری در بازار خواهد داشت این هفته که در آن قرار داریم هم روند حرکت دلار نیما و هم دلار آزاد قابلیتهای اثرگذاری بالایی در روند بازار خواهند داشت امروز هم نیما نور بالای خوبی برای بازار زد …
و در سومین مرحه از رویدادها معتقدیم از میانهها و انتهای هفته شاهد انتشار گزارشهای شش ماهه و میان دورهای شرکتها خواهیم بود که شاید بر حسب روحیه ما وزن بالایی با آن بدهیم اما بازار خیلی آن را به عنوان یک رویداد مهم حساب نکند اما در هر صورت معتقدیم انتشار این گزارشها در چینش صفحه بازار و اثرگذاری آن در نمادها موثر خواهد بود کما اینکه تاکنون این اثرگذاری را حفظ کرده و داشته و حتی همین امروز چهره بازار نشان میدهد که بیشترین اقبال به سهم هایی است که گزارش ماهانه و احتمالی میاندوره ای خوبی دارند …
در نرخ بهره که زورمان نمیرسد و حرفمان به جایی نخواهد رسید اما در مورد موضوع دلار نیما و آزاد و همچنین فضای گزارشها ، چند نکته را بیان کنیم
که به نظر فعالان بازار باید نگاه ویژهتری به این شرایط و این اتفاقات داشته باشند. کمی ذهن خود را از جنگ و موشک و اف ۳۵ دور کنید …
طی روزها و هفتههای گذشته سرعت رشد دلار نیما یشتر و جدیتر شده و شاید اگر ابتدای سال مهمترین آرزو و اتفاق ممکن برای بازار را میپرسیدیم قطعاً اگر نیما اولی نبود دومی بود و حالا شاهدیم که سرعت رشد دلار نیما و منطقی شدن و عقلانیت سیاستهای اقتصادی کمی بیشتر شده بسیاری معتقدند با این دست فرمان چه با ترامپ چه بی ترامپ ، آخر سال دلار حوالی ۷۰ است و نیما میتواند حوالی ۵۸ تا ۵۹ هزار تومان باشد.
به نظر در صورت وقوع این سناریو تحلیلگران باید اکسلهای خود را شخمی اساسی زده و فضای فعلی بازار متفاوتتر خواهد بود دلار نیمای نزدیک ۶۰ هزار تومان رویدادی است که میتواند سر و شکل بهتری به بازار بخشیده و فضای سودآوری شرکتها را متحول کند به نظر این رویداد مهم و جدی برای بازار است و هرچی جلوتر میرویم به قطعیت آن نزدیکتر خواهیم شد برای همین است که این روزها برخی سهم های بزرگ بازار هم از طرف حقیقی و صندوق ها خریداران ویژه خود را دارد …
اما رویداد مهم دوم
در این مدت از دید ما از انتهای هفته آغاز میشود و تا ۵ روز کاری اول آبان پیش میرود و آن هم انتشار دو موج گزارش یکی میان دورهای و دیگری ماهانه مهر است که شرایط شرکتها را از نظر بنیادی به ما نشان میدهد به واقع نمیتوان از کنار این موضوع گذشت که آثار این گزارشها چه میزان در بازار تاثیرگذار است معتقدیم بازار قبل و بعد این گزارشها تقسیم میشود و حتماً خواهیم دید که چهره برخی سهمها در این فضا و این شرایط متفاوت خواهد بود.
دامنه نوسان محدود فرصت اصلاح و جذاب شدن بسیاری از قیمتها را در این مدت گرفت حالا جذابیت باید خود را در فضای بنیادی و سودسازی نشان دهد و معتقدیم حداقل ۱۵۰ شرکت این قابلیت را دارند که بعد از گزارشهای میان دورهای کف قیمت خود را این نقاط بسته و به فکر اهداف بالاتر باشند حتی معتقدیم بیش از ۵۰ شرکت گزارش های بسیار جذابی میدهند …
هدف از نوشتن این سلسله مطالب در گزارش بازار امروز این است که بگوییم از این هفته به بعد تا نیمههای آبان تقریباً باید با چشمانی باز بخوابیم هر هفته یک اتفاق و یک رویداد ویژه داریم هفته فعلی شاید کم خبرترین هفته ما باشد از انتهای آن گزارشهای میان دورهای آغاز میشود ،هفته بعد به طور کامل بازار درگیر گزارشهاست هفته اول آبان تحولات ماهانه را خواهیم داشت و هفته دوم نیز به استقبال انتخابات امریکا خواهد رفت حالا این میان در نظر بگیرید شرایط جنگ و تهدید و زد و خوردها نیز ممکن است به وجود آید پس همچنان رویدادهای سیاسی و اقتصادی بازار را رها نکرده و پاییز داغ وخاصی را برای سهامداران رقم میزند
و اما دامنه نوسان و حرف آخر
بهتر است بگوییم و اما کدو و حرف آخر … همه شما حتماً حکایت مولانا و کدو و این موارد را شنیدهاید اصلاً خوبیت هم ندارد ما اینجا دوباره بخواهیم تکرار کنیم اما عزیزان حکایت دامنه نوسان و برگشت به سه درصد حکایت کدو نشود که آن را ندیده باشید!! دامنه نوسان سه درصد در شرایط فعلی بخشی از یک بسته بزرگتر است که تحولات مهمی چون جریان حمایت از بازار و اخبار مهم را در دل خود دارد. بدون در نظر گرفتن این مواردرها رها کردن قیمتها در فضای فعلی پر ریسک که هنوز هیچ چیزش مشخص نیست کار پرچالشی است البته هیچکس از دامنه یک دفاع نمیکرد اما به هر حال فراموش نکنید آن جلیقه ضد گلولهای بود که امروز تن بازار نیست و بهتر است در مقابل گلولههای سیاسی با شکل دیگری محافظت شود…
موضوع دیگر امدیم و همین چند وقت این نتان بی همه چیز دست به خریت و حماقتی زد . برای بعد از آن روزهم برنامه ای ریخته شده به نظر تا به امروز واقعا در تصمیم گیری ها خوب عمل شده و خوب پیش رفتیم بهتر است در مورد این سناریو و این اتفاقات هم آماده باشیم تا ناگهان غافلگیر نشویم … قرار است دوباره به ۱ برگردیم ؟ قرار است تعطیل باشیم و یا در ۳ می ایستیم و مقاومت میکنیم … ؟ به هر حال باردیگر یاداوری میکنیم که برگشت به دامنه ۳% باید همراه با اجرایی شدن بسته نجاتی باشد که یک باردیگر سرفصل های آن را می نویسیم …
بسیاری بر این عقیدهاند تا وقتی دامنه ۱ درصد باشد جریان پول بیرون نشسته و درگیر بازار نمیشود و وقتی این دامنه اصلاح و برخی سهمها و گردش بازار بیشتر را رقم زد جذابیتهای خرید و فروش را بیشتر کرده و مسیر بازار را هموارتر میکند منتها در این شرایط و این فضا برگشت به دامنه ۳ با حجم ریسکهای سیاسی عجیب و ناشناخته دل شیر میخواهد و البته جیبی پرپول …حالا دل شیرش را امروز دیدیم ولی جیب پر پول چی ؟!
یکی از مهم ترین کارها هم این است که خیال نکنیم امروز ۳ شد و همه چیز تمام شده … باز هم تاکید میکنیم برای بسته نجات بازار و مواردی که در آن به عنوان موارد مختلف آمده بود یعنی تزریق جریان پول ، تزریق اخبار خوب و مثبت ، هماهنگی با بالادستیها برای تغییرات مهم بازار ، هماهنگی با حقوقیها برای جمع و جور کردناصل این است که تا وقتی ریسک سیاسی هست باید این موارد هم باشد و بازفکر نکنید اوضاع تمام شده …
بتا سهم
دامنه ۳%/دامنه ۳%/دامنه ۳%/دامنه ۳%