سبز ترامپی !
ترامپ با آن موهای سرخ و نارنجی حالا با انتخاب خود سبزی بازار ما را رقم زده و حس درونی بازار این است که با حضور او ریسک های رویارویی و جنگ کاهش خواهد داشت و این پالس مهمی برای بازار است و همین موضوع باعث بروز خوش بینی های جدی در بدنه بازار و افزایش تمایل خرید شده است البته همه این موارد حس خوش بینی است و البته او هم آنطرف دنیا هنوز اظهار نظری نکرده … برخی معتقدند دوباره این حرکت ممکن است ۳ روزه باشد به مانند قبل ولی امیدواریم این بار طلسم شکسته شود …
برخی چارتیست ها معتقدند شاخص کل رفتار خاصی دارد و با این جو مثبت و قفل امروز احتمال حمله مجدد به سمت خط روند نزولی چند وقت اخیر در محدوده تقریبی ۲۱۰۰ را در دستور کاردارد و باید دید چه می شود… ولی امیدواریم خبرهای منفی به بازار نرسد و این محدوده با قدرت شکسته شود که شکسته شدن این سنگر یک رویداد بزرگ برای بازار است.
ولی ذکر چند نکته بسیار مهم است
نکته اول این که به هیچ وجه نباید دوباره برای بازار سد و سنگرهای متوالی ترسیم کنیم بازار واقعا با انچه درواقعیت باید قرارداشته باشد خیلی فاصله دارد و البته این به معنی نیست که خوش بینانه و با عینک بیش از حد خوش بینی هم به فضا نگاه کرد.
چالش های ترامپ و نتانیاهو و ریسک های سیاسی در کل کم نیست بازار امروز انقدر خوب و خوشبینانه به ماجرا نگاه کرد که آدم لذت میبرد و فکر میکرد همه چیز گل و بلبل شده و البته واقعا حسرت میخوریم که این نگاه همین چند روز پیش کجا بود و چطور ناگهان انقدر متحول شده است !! خداوکیلی بپذیرید که ما بورسی ها تحلیلگران سیاسی خوبی نیستیم !! بگذریم …
امروز شنبه
بازار را در حالی آغاز کردیم که پس از واکنشهای خاص و صحبت ها و سخرانی ها به انتخاب ترامپ امروز بازار مثبت نسبتا قوی و البته رفتار مبتنی بر عقلانیت بیشتری را احساس میکرد و از آن فضای هیجان زده کمی فاصله گرفته بود .
امروز ۲ همت پول پشت صف ها بود و برخی آن را جو ناشی از خوش بینی و برخی یک واقعیت بازار میدانند . صد البته که بازار از هر نظر ارزنده است ! حقیقت امر این است که سوال بسیار این است چرا بازار در شرایط انتخاب ترامپ درجو مثبتی گرفته قبل از هر چیز چند نکته را بیان کنیم بازار از نظر بنیادی و با توجه به افت قیمت و قرار گرفتن در نقاط حداقلی طی چند سال گذشته ریسک آنچنانی را ندارد و تنها مانع حرکت او طی این مدت ریسکهای سیاسی و رویارویی نظامی بود که باعث چنین بحرانی شده بود حال با آرامتر شدن فضا و برطرف شدن این ریسک ( فعلا همه ار روی ظاهر ماجرا این قضاوت را دارند ) چشم انداز بازار نیز بهبود مییابد .
بازار بعد از ترامپ از نظر سیاسی انتظار صلح و عدم حمله را داشته و بسیاری از کسانی که امروز دید خوبی به بازار دارند اوضاع هفتهها و ماههای آتی را با وجود ترامپ خوشبینانه میبینند او را ترامپ دیگر میبینند و البته این طرف را نگاه نمیکنند که ما همان افراد سابق هستیم اما در مجموع هر تغییری که این دیدگاه را به هم بزند و بازی را چه در سمت نظامی چه سیاسی تحت تاثیر قرار دهد به سرعت و با بیش واکنشی بالا اثر خود را در بازار خواهد گذاشت .ولی نه ان حس بدبینی به شرایط را دوست داشتیم و نه این حس خوش بینی مفرط ! در هر دو شکلش هیجان زده رفتار میکنیم !!
اما فارغ از همه چیزو با توجه به رفتار گذشته و خوش بینی به آینده …
مهمترین توصیه ما به خصوص برای این دوره دو ماهه پیش رو این است که نه خوشبین بیش از حد باشیم و رفتار غیر عادی و نه بدبین مفرط و ادامه مسیر قبلی اگر تا پیش از این جنبه احتیاط را ۵ در نظر گرفته بودید حالا باید آن را ۱۰ در نظر بگیرید و با احتیاط بیشتری در بازار گام بردارید سرعت تغییر و تحولات با وجود دیوانهای مثل ترامپ میتواند ناگهان آنقدر عجیب و غیرمنطقی باشد که فرصت واکنش را از بازار بگیرد از همین رو که معتقدیم بازار را باید با احتیاط دنبال کرد و البته در این موضوع شک نداریم که تحولات بنیادی بازار همه و همه نشان دهنده این است که در بهترین قیمتها و شرایط خوب بنیادی قرار داریم و به این موضوع نیز معتقد هستیم که این اتفاقات تلخ پیش خور شده ولی اندکی چاشنی احتیاط بد نیست …
با این مقدمه و توصیف رفتار خاص بازار امروز و احتمالاً این هفته به سراغ روال معمول شنبهها میرویم که مهم ترین اخبار این هفته را مرور میکند به نظر مهمترین اخباری که این هفته در انتظار ما خواهد بود همچنان کنشها و پس لرزههای انتخاب ترامپ است که خود را در اظهار نظرها و اتفاقات پیش رو نشان میدهد و البته دماسنجی برای مسیر سیاسی بازار است.
در خبرهای سیاسی داخلی نیز اظهار نظر مقامات داخلی در مورد وعده صادق ۳ و جنگ پیش رو و اظهار نظر پزشکیان در مورد انتخاب ترامپ میتواند حائز اهمیت باشد در خبرهای اقتصادی نرخ ارز خبرهای بازار توافقی و رویدادهای خاص خودرو و بورس کالا از مهمترین اتفاقات و اخبار هستند و به طور کلی بودجه و خبرهای اقتصادی این هفته پرخبر ظاهر خواهند شد در خبرهای بورسی نیز انتشار گزارش حسابرسی شده و ۶ ماهه شرکتها و همچنین گزارش شرکتهایی که سال مالی متفاوتی دارند و گزارش شرکتهای زیر مجموعه از مهمترین رویدادهاست .
طی روزهای آتی به سناریوهای اقتصادی و سیاسی و بورسی بعد ترامپ میپردازیم که البته برای بازار ما سناریوی اقتصادی آن مهمتر است
که چه بلایی بر سر بازار و اقتصاد بعد از ترامپ میآید اما اگر بخواهیم کمی خوشبینانه طبقه بندی کنیم باید بیان داشت که سه سناریوی خاص پیش روی ترامپ و ما وجود دارد و بر اساس این سه مدل رفتار بازار نیز متفاوت خواهد بود
سناریوی اول این است که
او سر عقل آمده و ما هم کمی آدم سابق نیستیم و مینشینیم و مستقیم یا غیر مستقیم در قالب ۵ به اضافه یک یا هر عدد دیگری با واسطه و بیواسطه در قطر عمان یا هر جای دیگر توافق خواهیم کرد و بازار از این شرایط عبور کرده و یک جهش و پرش تمام عیار را تجربه میکند و مسیر متفاوتی در پیش میگیرد… حقیقت امر این سناریو کمی خوش خیالیست و بعید است اصلاً محقق شود ولی به نظر سناریوی دوری نیست و آرزو هم بر جوانان عیب نیست …
سناریوی دیگر این است که
روال قبل با شدت و سرعت بیشتری این بار نیز پیگیری میشود و ترامپ با تحت فشار قرار دادن ایران او را در تنگنای اقتصادی میبرد و دوباره تحریم ، دوباره فشار و دوباره مشکلات صنایع و فروش نفت و …. در نهایت گزینه سوم خدای نکرده تقابل و رویارویی نظامیست که البته قبح و ترس ان برای بازار تا حدودی ریخته و حتی تا حدودی این را هم پیش خور کردیم اما به هر حال طرف مقابل ما این بار ترامپ است !!!
بسیاری برای این عقیدهاند که داستان تحریم روشن است و ترامپ آدمی نیست که بخواهد به سراغ جنگ برود ماجرای تحریم و تحت فشار قرار دادن ایران هم سابقه قبلی داشته اما در هر صورت فضای فعلی را فضای خاصی نمیبینیم که بخواهد تغییر ویژهای را ایجاد کند و فعلاً همه چشم انتظار اظهار نظرهای طرفین هستند تا فضا روشنتر شود برای روزهای بعد نکات جالبی در مورد اینکه خوب با فرض تحریمها و یا سناریوهای دیگر ما چه کاری میتوانیم بکنیم بازار در چه مسیری میرود صحبت خواهیم کرد …
در اخبار حول و حوش بازار نیز یک موضوع مهم وجود دارد
که این روزها ذهن همه درگیر آن است و آن هم بحث بازار ارز توافقی ست که فرزین از آن یاد کرد به واقع اگر این اتفاق درست باشد و رخ بدهد ما شاهد یک نرخ نیمای جاری خواهیم بود که روی تابلو شاهد آن هستیم و خیلی تغییری نمیکند و یک نرخ دیگر در بازار توافقی به دست میآید که مبنای کار تجار و معاملات و واردات و صادرات است به نظر آنچه این نرخ پیش پای بازار خواهد گذاشت رویدادهای جالب و خاصی است که احتمالاً در صورت وقوع و انجام آن بازار یک جهش و واکنش متفاوت را خواهد داشت و باید دید چه شرکت هایی اجازه فروش دراین بازار را دارند …
اما امروز میخواستیم در مورد ترامپ بیشتر صحبت کنیم اما دیدیم به اندازه کافی داخل خودمان ترامپ داریم و بهتر است کمی در مورد این ترامپهای داخلی و موضوعات موثر در بازار حرف بزنیم … چند روز قبل در مورد خودرو و عرضه آن در بورس کالا صحبت کردیم بهتر است قبل از اینکه این گزارش را بخوانید یک بار دیگر آن مطالب آن روز را با خود مرور کنید و حالا سراغ مطلب امروز برویم …
در مورد موضوع خودرو
میدانیم ولی واقعاً اگر کسی معتقد است که شرایط فعلی شرایط ایدهآلیست اصلاً با او بحث نکنید او کاملا خود را به کوچه علی چپ عجیبی زده است و بحث کردن با این دست از افراد هیچ فایدهای ندارد و البته ما هم خیلی کسی را ندیدیم که بگوید فضای فعلی فضای منطقی و خوبی برای صنعت خودروست فضایی که همه در آن ناراضی هستند مصرف کننده تولید کننده و دولت و فقط و فقط دلالان شاد و خوشحال پیش میروند
یک نظر واضح و روشن را نیز همین ابتدای کار بیان کنیم اگر کسی با علم به اینکه میداند فضای فعلی فضای زیانده و منفی برای گروه ذینفعان متعدد این بازار است اما حاضر به تغییر آن نیست هم به نظر در زمین دیگر افراد بازی میکند که امروز توضیح میدهیم …
کسانی که با سیستم ورود خودرو به بورس کالا و یا افزایش نرخ آن و منطقی شدن و غیر دستوری شدن و رقابتی شدن نرخ خودرو مقابله میکند و میایستد از ۳ حال خارج نیستند یا اصولاً فهمی از علم اقتصاد نداشته و توهمات ذهنی خود را دنبال میکنند که اصلاً جایگاه آنها جایگاه وزارت و تصمیم گیری نیست که حضور این دانشمندان در دوره ان خدابیامرز به اندازه کافی کمر تولید و گردن اقتصاد را شکست …
یا میدانند راه درست چیست و به آن اذعان دارند اما به محض نشستن روی صندلی اسیر جو پوپولیستی و عوام زدگی و تصمیمات غیر کارشناسی شدند تا برای جلوگیری از نارضایتیها چند صباحی بیشتر اینجا بنشینند یا خدایی نکرده اسیر بازیهای مافیای خودرو بوده که بار قبل خیلی دقیق و قشنگ کار را درآوردند و امروز هم سراغ تیم جدید آمدند …
بی تعارف تصمیمات و حرف های فعلی را از این سه حال خارج نمیبینیم مگر میشود واقعیتها را دید و کتمان کرد …
یک نکته دیگر را نیز بیان کنیم هیچکس نمیگوید بورس کالا محل خوبی برای عرضه خودروست این را قبول داریم اما عزیزان شما ببینید در حال حاضر چه چیزی در اختیار دارید گزینه جایگزین بورس کالا سامانهای است که با ثبت نام لاتاری امریکا فرقی نمیکند و تقریباً بستر قرعه کشی و شانس را ترویج میدهد بورس کالا به واسطه ساختار عرضه و تقاضا میتواند به کشف قیمت درست و منطقی کالاها اعم از خودرو و یا هر چیز دیگری کمک کرده و مسیر بهتری را پیش بگیرد.
اگر شما راه حل و راه بهتری سراغ دارید بسم الله انجام بدهید اما سابقه و تجربه بورس کالا نشان داده که عرضه محصولات در بورس کالا دست دلالان را کوتاه و صدای آنها را بلند میکند بورس کالا موجب شفافیت است نرخ را منطقی میکند عرضه و تقاضا را سامان میبخشد و مهمتر از همه رانت موجود را از سمت دلال به سمت تولید کننده و مصرف کننده واقعی سوق میدهد . در سیمان هم همین بگیرو ببند ها بود و دلالان رها نمیکردند چه شد ؟! نتیجه را ببینید !
اگر وزیر معتقد است که جای خودرو در بورس کالا نیست بسیار خوب بگوید قرار است چه برنامهای داشته باشد
اینکه نمیشود تصمیمات به این مهمی را این چنین اعلام کرد و بعد از ترس مواجه با نظرات تصمیمات را تغییر داد هیچ اشکالی هم ندارد اگر دولت قصد دارد خودروی ارزان به مردم بدهد دمش هم گرم اما از جیب سهامدار نباید این موضوع پرداخت شود و تازه این موضوع بیشتر به نفع دلال است تا مصرف کننده و تولید کننده … این را که همه قبول دارید ؟! سامانه ای که ۹۰% افراد بعد از گرفتن خودرو آن را می فروختند حتی اسم لاتاری شبیه امریکا را هم نمیشد به او اطلاق کرد ! شما فقط برای توزیع رانت قرعه کشی کردید همین !
به هر حال موضوع عرضه خودرو در بورس کالا و به طور کلی صنعت خودرو یک آزمون مهم برای مواجهه دولت با بازار سرمایه و اقتصاد و صنعت است دولت تاکنون در چند حوزه کارنامه خوبی داشت و نمره قبولی گرفته در بودجه انصافاً نمره قبولی گرفت در نرخ ارز ناپلئونی پیش میرود در نرخ بهره کاملا مردود شده و حالا در صنعت خودرو و سایر صنایع نیز به نظر نمره مردودی به سراغ او میآید که در مجموع باعث میشود همه بگویند از دولت قبل کارنامه بهتری گرفته اما هنوز ضعیف و مردود است معدل او از آنچه بازار انتظارش را داشت بسیار پایینتر …منتظر میمانیم و ببنیم این مسیر عقلانیت کجای تصمیمات اتی این دولت است و چه کارنامه ای خواهد داشت …
بتا سهم
