گزارش بازار امروز دوشنبه ۲۴ دی ۱۴۰۳
مثل مرد ایستاد !
امروز همه منتظر بودن که قدرت و استراتژی خریداران و فروشنده ها در بازار را ببینند و انصافا بازار روز خوبی را داشت . خیلی وقت بود بازار انقدر دقیق و خاص ومنطقی و روی حساب و کتاب معامله و رفتار نکرده بود و این یکی از اتفاقات خوب بازار امروز بود از سوی دیگر اتفاق مهم دیگر وابستگی جالب بازار به خودروست که چه دوست داشته باشیم و یا نه لیدر غیررسمی بازار شده است .
به نظر بازار امروز نشان داد که نگرانی برخی نسبت به وضعیت بازار کمی بدبینانه است البته این که حجم ضعیف بود و شرایط خاص نبود هم میتواند ناشی از فضای عمومی بازار و تعطیلی پیش رو باشد ولی هنوز نیمچه ترس هایی در صورت برخی سهامداران و چهره فعالان بازار دیده می شود که امروز در مورد آن صحبت خواهیم کرد …
امروز بازار را در حالی پیش بردیم که در موقعیت حساس و مهمی قرار داشتیم از یک سو نیمه دوم بازار امروز برای بسیاری نقطه مهمی برای جمع و جور شدن بود و در سوی دیگر اتفاقات و تحولات پیش رو و به خصوص تعطیلات فعلی مانعی بود تا بازار آنطور که باید و شاید واکنش قوی را شاهد نباشد و جمیع موارد بالا این بود که ما امروز شاهد وضعیت خاصی در بازار بودیم که نه خیلی منفیاش منفی نگران کننده بود و نه مثبتش مثبت دلگرم کننده ولی همین که از شدت منفی روز قبل را نداشت و از چنگال بدبینی فرار کرد حس پیروزی بزرگی بود .
شاید امروز را که پشت سر گذاشتیم چهارشنبه هم به واسطه بین تعطیلی بودن خیلی حس و حال قوی را نداشته باشد اما همین که هیجان فروش بازار امروز تا حدودی تخلیه شد اتفاق مهمی بود و از این پس باید دل به صحنه اخبار سپرد که ببینیم اخبار ریز و درشت حول بازار چه جهتی به او میدهند . مثلا امروز اخبار اف ای تی اف یا واگذاری خودرویی ها در گروه های بانک و خودرو موثر بود …
بازار را در حالی پیش میبریم که به نقطه تلاقی و جالب جذاب برخی دیدگاهها و اتفاقات و رویدادها رسیده است که باید تکلیف خود را تا حدودی با شرایط فعلی روشن کند و از همین روست که معتقدیم در جریان فعلی نقش اخبار و اتفاقات پیرامون بازار نقش مهمتر و خاص تری برای این روزها و دقایق است
در دفعات و مقاطع گذشته درست وقتی در این نقاط قرار میگرفتیم سیاستگذار با ارائه خبر توییت و یا هر چیزی دوباره بازار را به سمت بالا شارژ و هدایت میکرد و انگار روحیه جدید برای این لشکر بازار بود اما به نظر میرسد مقطع فعلی مقطع متفاوتتری است.
بعد از رشد اخیر بازار ، تردیدها در بازار کمی بیشتر شده و فضای متفاوتی را ایجاد کرده که آن قدرت قبل برای شکستن این جو را ندارد و برای همین است که معتقدیم در مقطع فعلی اخبار و اتفاقات نقش تعیین کنندهای در مسیر بازار خواهند داشت
بازار روی لبهای قرار دارد که یک طرف آن میتواند پرتگاه اصلاح بیشتر و طرف دیگران دامنه زیبایی از گلها و اتفاقات مثبت است اینکه به کدام طرف گرایش پیدا خواهد کرد دقیقاً اخبار است که این مسیر را روشن میکند . امروز که سمت گل و بلبل و سبزه بودیم …
وقتی صحبت از اخبار میکنیم صرفاً خبرهای سیاسی و یا کلان اقتصادی مدنظر نیست اتفاقاً معتقدیم در مقطع فعلی نقش گزارشها میتواند نقش مهمی در بازار باشد و اثرگذاری ویژهای داشته باشد
معاملات امروز ونوین و برخی دیگر نگاه کنید به خوبی نقش و اثر یک گزارش در روند قیمتی سهم را نشان میدهد و یا همین امروز به سهمهایی که مثبت هستند دقت کنید پشت آنها قصه داستان و یا اخبار و اطلاعاتی بنیادی و گزارش محور وجود دارد که میتواند فضای این سهمها را در مقابل طوفان عرضه و فشار منفی و جو بدبینی مدیریت کند .
معتقدیم گزارشها دو کارکرد بسیار مهم در مقطع فعلی دارند کارکرد اول این است که به همه ما و به خصوص به کسانی که از این رشد اخیر بازار نگران هستند میتواند نشان دهد که در نقاط ترسناکی از قیمت و نمودار نیستیم و حتی اگر بازار رشد سنگینی کرده باشد با کمی اصلاح میتوان به نقاط ارزنده رسید
کارکرد دوم که به نظر بسیار مهمتر است این بوده که در گوش بسیاری از بدبین ها فریاد بزند که در چند ماه گذشته چه جای اشتباه و غلطی بود و کسی به این اطلاعات و اتفاقات وزن نمیداد. و قیمت در بدترین نقاط ممکن بود گزارشهای فعلی البته اگر گزارشهای خوب و شبیه اقتصاد نوین و یا برخی شرکتهای دیگر باشند به همه نشان میدهد که در مقطع مهرو آبان تحلیلگران ما یک اشتباه تاریخی تحلیلی را دوباره مرتکب شدهاند و در درستترین نقطه ممکن برای خرید اشتباهترین تصمیمات را گرفتند و بدتر از آنکه برخی حتی فروشنده بودند
گزارشهای میان دورهای به ما نشان میدهد که در مقطعی که ایستادهایم جای ترس و نگرانی چندانی نیست آن جایی که از کف قیمتها بلند شده و این چنین رشد کرده نقطه غیرمنطقی و غیر معقولی بوده که به آن مبتلا شدیم و این تازه در حالیست که هنوز در گزارشهای فعلی هیچ رد پایی از افزایش نرخ ارز و رشد اخیر ارزی دیده نمیشود و از این پسگزارشهایی که به آن تکیه خواهیم کرد این فضا را دارند .
پس به نقش گزارشها به عنوان نقاط مهم و تعیین کننده برای بازار وزن میدهیم اگر حتی نتوانند یک طول موج بلند و قوی را ایجاد کنند میتوانند به مانند یک توری محکم زیر قیمتها ایستاده و مانع از افت جدی آنها شود.
البته این را هم عرض کنیم که قیقاً این سکه دو رو دارد و یک حس ترس درونی هم نسبت به گزارشها وجود داشته که نکند گزارشهای منتشر شده آن چیزی که بازار انتظار دارد نباشد و وضعیت و شرایط خوبی را تجربه نکند با این مقدمه امروز علاوه بر اینکه معتقدیم بازار وضعیت نسبتا خوبی را به نمایش گذاشت روی دیگر سکه برخی از افراد و تفکرات و معاملهگران را بیان میکنیم که چرا نسبت به بازار ترس و واهمه دارند و از آن میترسند و یا بیرون ایستاده و تماشاچی بوده یا حتی فروشنده شدهاند
به نظر اگر بخواهیم دستهبندی کنیم چهار حس ترس ویژه در حال حاضر بین سهامداران وجود دارد که برطرف شدن هر یک میتواند کمک شایانی به بهبود مسیر بازار و شرایط بازار کند
اولین و شاید یکی از مهمترین حس ترس فعلی سهامداران از این است که مرز روانی شاخص ۳ میلیونی به یک سنگر مستحکم و یک جو روانی قوی تبدیل شود و مانع از رشد بیشتر بازار شود مقاومت سهمها در این شاخص و عدم شکست آن و همچنین بدبینی برخی از فعالان به عدم رشد از این ناحیه باعث ایجاد یک حس ترس و یک جو روانی منفی در بازار در مواجهه با این عدد شده است
البته معتقدیم شاخص سه میلیونی به مانند اعداد قبلی به راحتی شکسته خواهد شد و نقطه نگران کنندهای برای بازار نیست اما در حال حاضر یک سد روانی جدی به شمار میرود
ترس دوم ترسی است که خود ما بیشتر از آن واهمه داریم و شاید بنا به روحیه و یا طرز فکری که در بازار حرکت میکنیم بزرگترین ترس ما باشد و آن هم ترس عدم ارزندگیست بدان معنی که با انتشار گزارشها و یا اخبار منفی اقتصادی و یا تحولات دیگر، چشم انداز سودآوری فعلی و آتی مخدوش شده و بازار با دیدن و شنیدن این اخبار شروع به عقبگرد نماید
حس ترس شخصی ما نسبت به این موارد به این جهت است که بارها و بارها شلاق عدم ارزندگی و گزارشهای منفی را روی تن قیمتها حس کردهایم و دیدهایم معتقدیم قطعیترین و شاید بی برو برگردترین اثری که در نهایت زهر خود را میریزد اثر گزارشهاست
حتی جریان پول هم برای مقطع کوتاهی میتواند این مسیر را تغییر دهد و در نهایت این ارزندگی و سودآوریست که مسیر سهمها را تعیین میکند از همین رو حس ترس از گزارشهای ضعیف و اخبار اقتصادی بد حس بزرگی است که در حال حاضر برخی به آن دچار هستند و مانع از حرکت آنها در بازار شده
اما حس سوم و چهارم هم از دید بسیاری حس ترسهای درست و واقعی است ترس سوم ترس از کله قرمزی و البته پا سبزی است که پا قدم او در آبان برای بازار سبز بود. ترامپ تا چند روز دیگر بر مسند ریاست جمهوری مینشیند و بسیاری معتقدند کار را هم طوفانی آغاز خواهد کرد باید دید در این طوفان حوادث و رویدادها ایران چه جایگاهی داشته و چه تحولاتی دارد تا به این لحظه که با شما صحبت میکنیم
حرف و کلام منفی دیده نشده و حتی بده بستانهای رسانه ای هم اتفاق افتاده که همه را امیدوار کرده است آنچه در حال حاضر بازار به آن نیاز دارد این است که از این حوزه یک آرامش نسبی را به دست بیاورد طیف وسیعی از افراد و فعالان بازار نسبت به این موضوع ترس و واهمه داشته و از همین رو در جریان فعلی فروختند و منتظر نشسته و نظارهگر هستند
ترس از ترامپ ترس غیر واقعی و غیرمنطقی نیست اما وزن بیش از اندازه به این موضوع دادن هم به نظر رویداد جذابی نخواهد شد در هر صورت این حس ترس به شکلی ویژه و گسترده در بازار وجود دارد احتمالاً آثار خود را خواهد داشت که ملاحظه میکنیم
و اما حس ترس چهارم حس ترس نقص و عدم محقق شده وعده بسیاری از وزرا و تیم دولت در هفتههای گذشته است در هفتههای قبل سیگنال کاهش نرخ بهره یکی از موتورهای پیشران و ایجاد خوشبینی در بازار بود بهمن ماه فصل تصمیم گیری در مورد اوراق گواهی سپرده یک ساله و به نوعی فصل اعلام نرخ بهره از سوی سیاستگذار است برخی بر این عقیدهاند بخشی از جریان فروش بازار طی این مدت از تصمیمات این چنینی مطلع بوده و این تصمیمات احتمالاً به سود بازار نخواهد بود که آنها فروشنده بودند .
ما قطعاً افزایش نرخ را نخواهیم داشت اما انتظار بازار کاهش ۴ تا ۵ درصدی در نرخ است به نظر باید دید چه چیزی اعلام خواهد شد رفتار اخیر اخزاها در بازار و رشد نرخ از یک سو و از سوی دیگر دخالت جدی بانک مرکزی در بازار از سوی دیگر نکات و نقاط مهم تلاقی این حس ترس است
احساس میکنیم فضای فعلی فضای منطقی این حوزه نباشد و احتمال بروز تصمیمگیریهای عجیب وجود دارد و به هر حال این هم در کنار موضوع گزارشها و عدم ارزندگی حس ترس مهمی برای بازار سهامداران شده است که نکند نرخ بهره کم نشود
و در جمعبندی… بازار وقتی میتواند حال خوبی داشته باشد که بر این چهار حس ترس تا حدودی غلبه کند و غلبه بر این احساسهای ترس مسیر بعدی رشد بازار را هموارتر خواهد کرد و از همین روست که معتقدیم اخبار نقش ویژهای این روزها در سرنوشت بازار داشته و دارند چرا که نحوه انتشار اخبار نوع آن میتواند در سرنوشت بازار و تعیین تکلیف این احساس ترس موثر باشد.
بتا سهم
معامله معامله معامله معامله معامله معامله معامله معامله معامله معامله معامله معامله معامله معامله معامله