دومین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که مجددا شب گذشته تا آستانه جنگ تمام عیار پیش رفتیم و خوشبختانه این بار نیز ترامپ در دقایق پایانی، شروع عمیات نظامی گسترده علیه کشورمان را به تاخیر انداخت و یکبار دیگر از بازارها نوسان گرفت . پشت پرده هر چه بوده است و میانجی ها چه پیامی را رد و بدل کرده اند بر ما پوشیده است ، اما ظاهرا ایران در راستای از سرگیری مذاکرات، با برگزاری یک جلسه دیگر در ژنو موافقت کرده است .
در بازار دیروز چه گذشت ؟
مطابق انتظارات، بازار دیروز خوب آغاز نکرد و در دقایق ابتدایی شاهد افزایش عرضه ها در کلیت بازار بودیم . از حوالی ساعت ۹:۳۰ و با شایعه واگذاری سایپا و با اقبال بازار به گروه خودرو، شاهد کاهش محسوس نماد های منفی و رنج های مثبت در کلیت بازار بودیم . به نحوی که بیش از ۵۱۰ نماد بازار در محدوده مثبت معامله می شدند . اما این پایان ماجرا نبود و پس از بازگشایی #وبملت، بازار مجددا با فشار فروش همراه شد و در پایان، در شرایطی مشابه تایم پیش گشایش به کار خود خاتمه داد . شاخص کل به لطف بازگشایی #فملی بخشی از افت حدود ۳۰ هزار واحدی خود را جبران کرد و ۵٫۰۵۴ هزار واحد به کار خود خاتمه داد .
نکته مهم در خصوص معاملات دیروز، بهبود نسبی نمادهای شاخص هموزن نسبت به شاخص کلی ها بود . در واقع بازار در نماد های بزرگ با فشار فروش بیشتری همراه بود و در مقابل، نمادهای کوچک را بهتر می خرید . شاخص هموزن در معاملات دیروز، با حدود ۶۷۰۰ واحد افزایش به محدوده ۱٫۴۳۹ هزار واحد رسید .
و اما بازار امروز …
با توجه به توقف موقت عملیات نظامی علیه کشورمان، احتمالا بازار امروز تا حدودی از شرایط روز قبل فاصله خواهد گرفت و شاهد یک روز متعادل و مثبت خواهیم بود . البته این پایان ماجرا نیست و بعید است پول جدیدی به بازار تزریق شود . نهایتا شاهد نوسانات چند ساعته و در خوشبینانه ترین حالت یک یا دو روزه خواهیم بود . نوسان گیران و سرمایه گذاران پررسیک مجددا شانس خود را برای نوسان گیری از بازار امتحان خواهند کرد .
در بازار طلا و ارز نیز احتمالا شاهد افزایش محدود عرضه ها خواهیم بود و بخشی از منابع خرد، مجدده از بازار خارج خواهند شد . از منظر تکنیکالی، تتر بار دیگر از پس عبور از محدوده ۱۹۵ هزار تومانی بر نیامد و با خبر لغو حملات، تا محدوده ۱۹۰ هزار تومان، اصلاح قیمتی را تجربه کرد . با این شرایط و با توجه به بسته بودن بازارهای جهانی، شاهد افزایش نسبی عرضه ها در صندوق های طلا و نقره خواهیم بود . کماکان بر این باوریم که هر گونه هیجان منفی در بازار طلا و ارز و فاصله معنادار قیمت دلار از محدوده تعادلی ۱۹۵ هزار تومان به دید میان مدت و بلند مدت، فرصت خرید خواهد بود .
با صندوق های اهرمی چه کنیم؟
در اهرمی ها، حباب های منفی عجیبی را شاهد هستیم . #جهش ۲۵ #شتاب ۲۴ و #موج ۲۳ #بیدار ۲۳ #اهرم ۲۲ #توان ۲۲ درصد حباب منفی دارند . بازار نهایت بدبینی به آینده را در اهرمی ها دیده است و اگر تنش ها در همین حد باقی بماند، بعید است از اینجای کار، حباب های منفی، تقویت شوند . طی یک ماه گذشته و با کاهش ورودی جدید به بازار، اهرمی ها تابلوی متفاوتی داشتند و بارها شاهد اختلاف ۴ تا ۶ درصدی قیمت در تابلوی اهرمی ها بوده ایم . در این مدت بازار نشان داده است که علاوه بر ترکیب دارایی ها، به حباب منفی صندوق ها نیز وزن زیادی می دهد.
با این شرایط اگر قصد خرید اهرمی ها را دارید، #جهش حباب منفی بیشتری دارد و خوب معامله می شود . #موج نیز تابلوی بهتر و روان تری دارد و می تواند بهتر از مابقی در تابلو عمل کند . اگر اهرمی دیگری در سبد دارید، می توانید در نوسانات روزانه آنرا با نمادی که حباب منفی بیشتری دارد جایگزین کنید .
با پالایشی ها چه کنیم ؟
سقف و کف نماد های پالایشی در کوتاه مدت، کاملا مشخص است . کماکان عقیده داریم، پالایشی ها از منظر سود سازی و کرک اسپرد بسیار جذاب هستند . اما دو ریسک بر سر آنهاست . اولی ریسک جنگ و هدف قرار گرفتن آنها و دومی نرخ خوراک و دست اندازی دولت در جیب آنها . اگر این دو ریسک را می پذیرید در این شرایط توصیه ما اول #شبندر و پس از آن #شپنا است . #شبندر با نزدیک شدن به محدوده ۱۰۵۰ تا ۱۰۰۰ تومان برای خرید جذاب است و #شپنا در محدوده ۹۷۰ تا ۹۵۰ تومان جذاب تر می شود . #شتران زیر ۴۰۰ تومانی نیز گزینه جذابی برای سرمایه گذاری به دید میان مدت و بلند مدت خواهد بود .
در کدام ساید بازار امروز حضور داشته باشیم ؟
به شخصه در محدوده فعلی قیمت ها صرفا در نمادهای قفل در صف خرید نظیر #درازک #دجابر #شغدیر #آسیا حضور خواهم داشت و احتملا خرید جدیدی انجام نخواهم داد . ترکیب دارایی قبلی خود را حفظ خواهم کرد و در صورت اصلاح هیجانی صندوق های طلا، وزن طلای سبد را به صورت پله ای افزایش خواهم داد .
جنگ تمام عیار / جنگ تمام عیار