چهارمین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که بازار سرمایه یک روز خاص دیگر را پشت سر گذاشت و شاخص کل یک گام دیگر به ۶ میلیون واحد نزدیک تر شد . همانطور که انتظار می رفت بازار با صفوف خرید کار را آغاز کرد و اکثر صفوف خرید، حتی در اهرمی ها یک نوبت عرضه شد. اما عرضه ها به راحتی جذب شد و در نهایت با باقی ماندن حدود ۲۰ همت تقاضا در صفوف خرید، بازار به پایان رسید .
چند نکته در مورد معاملات دیروز وجود دارد . اولی عدم اقبال نسبی به صندوق های بخشی و جابه جایی آنها با تک سهم هاست که چند روزی است در بازار اتفاق می افتد . هر چند صندوق ها یا وجود کارمزد کمتر نسبت به سهام، در این شرایط ریسک کمتری دارند، اما بازار ترجیح می دهد از صندوق ها خارج شود و در صف سهام بنشیند . نکته دیگر عرضه های صندوق های تثبیت و توسعه بود که به نظر در حال افزایش است . این عرضه ها در بازار امروز می تواند افزایش یابد.
و اما بازار امروز…
احتمالا بازار امروز همانند روز گذشته با اقبال خریداران همراه خواهد شد و تقاضای خوبی در پیش گشایش خواهیم داشت و پس از آن شاهد یک موج عرضه در بازار خواهیم بود . چند عامل مهم بر بازار امروز تاثیر می گذارد . اولی شاخص ۶ میلیون واحدی است که احتمالا در دقایق ابتدایی بازار امروز اولین تلاش ها برای عبور از آن اتفاق خواهد افتاد . کاملا طبیعی است که بازار به این محدوده واکنش نشان دهد و عرضه ها افزایش پیدا کند .
عامل دوم صحبت های شب گذشته ترامپ در خصوص عدم تمدید زمان تفاهم نامه ۶۰ روزه، امکان حمله به عمان و و درخواست وی از کره جنوبی برای مشارکت در حمله به ایران است.
برداشت ما این است که با وجود اینکه هنوز خبر منفی خاص سیاسی به بازار نرسیده است، اما شرایط از آن جو خوشبینی به توافق در خصوص تنگه هرمز کمی فاصله گرفته است و این مهم می تواند سمت عرضه را در بازار امروز تقویت کند . عامل پایانی نیز، نزدیک شدن به آخر هفته خروج و سیو سود بخشی از فعالان بازار است . در مجموع اعتقاد داریم که جو مثبت بازار امروز نسبت به روز قبل کمی کمرنگ تر و عرضه ها بیشتر خواهد بود .
هر چند در روند های صعودی پرقدرت، صحبت از مقاومت و نقاط خاص تکنیکالی کمی سخت است، اما در نظر داشته باشید برای ماندن در بازار، اولین شرط احتیاط و دیدن تمامی جوانب است . ورق تحولات سیاسی هر لحظه ممکن است برگردد و در آن شرایط، سرمایه گذاری برنده است که در روزهای قبل با احتیاط و وسواس بیشتر در سمت خرید حضور داشته است .
تغییر نرخ ارز تخصیصی به تولید کنندگان مواد اولیه دارو
چند روز قبل در خصوص گروه دارویی و افزایش نرخ های جدید آنها صحبت کردیم .روز گذشته #دتماد نامه ای را منتشر کرد که گروه کالایی محصولات شرکت های تولید کننده مواد دارویی از شمول ارز ترجیحی خارج شده و از این پس باید ارز را با نرخ دلار توافقی دریافت کنند . پس از آن نیز شفاف سازی کرد و اعلام کرد نرخ های جدید را اعلام خواهد کرد . با این خبر چهار شرکت #دبالک #دشیمی #دتماد #بیوتیک که تولید کننده ماده اولیه هستند ، بیشترین نفع را از برداشته شدن ارز ترجیحی خواهند برد و افزایش نرخ های بالایی خواهند داشت که خیلی زود به مابقی گروه سرایت خواهد کرد .
بهترین استراتژی در این روزهای بازار چیست ؟
هر چند هر شخص باید در سرمایه گذاری های خود استراتژی شخصی خودش را داشته باشد، اما با توجه به سوالات زیاد شما همراهان، به چند مورد اشاره می کنیم . برداشت ما این است که بازار سرمایه در شرایطی است که در بدترین شرایط، لااقل تورم را پوشش خواهد داد . سیاست تیم اقتصادی دولت، آزادسازی نرخ ها به بهای بقای صنعت و در دسترس بودن کالاست . در نتیجه شرکت ها می توانند سودهای خوبی شناسایی کنند .
نکته دیگر در خصوص شرایط جنگی است . به نظر می رسد فعالان تا حدودی با این شرایط کنار آمده است و ریسک ها را به جان خریده و در بازار حضور خواهدن داشت . از این رو اگر حملات به زیرساخت ها از سر گرفته نشود، می توان با رعایت حد ضرر در بازار و در صنایعی که ریسک کمتری دارند باقی ماند .
اگر ریسک شرایط فعلی را نمی پذیرید، ترکیب متعادل سهام، طلا و درآمد ثابت را به شما توصیه می کنیم. سبد سهام خودر ابه صنایع کم ریسک نظیر #سیمان #بانک #دارو اختصاص دهید و با روند بازار همراه شوید . اگر ریسک شرایط را می پذیرید، می توانید بخشی از سبد طلا و درآمد ثابت ها را به سهام اختصاص دهید . ترکیب پرتفوی پرریسک می تواند ۶۰ تا ۷۰ درصد سهام و مابقی صندوق طلاو درآمد ثابت باشد . برای ریسک پذیر ها، نگهداری سهام پالایشگاهی، نیروگاهی و حتی پتروشیمی جذاب است . البته توصیه ای به خرید در محدوده فعلی نداریم و خرید در اصلاح های قیمتی را توصیه می کنیم .
بازار سرمایه / بازار سرمایه