چهارمین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که بازار دیروز مطابق انتظارات رفتار کرد و پس از موج اول عرضه ها، به لطف باقی ماندن صف #تجارت و تقاضای خوب در #خودرو و رنج مثبت سنگین در گروه #پالایش، یک منفی به مثبت خوب را تجربه کرد . هر چند در یک ساعت پایانی، مجددا شاهد افزایش عرضه ها در کلیت بازار بودیم ، اما به لطف اردر های حمایتی صندوق های تثبت و توسعه در تک نماد ها، بازار تقریبا متعادل و مثبت به کار خود خاتمه داد . همانطور که دیروز اشاره کردیم، نکته مهم در معاملات دیروز اقبال بازار به گروه هایی بود که از افزایش نرخ ارز نغع می بردند . سه گروه #بانک #بیمه #پالایشی بیشترین نفع را از افزایش نرخ ارز می برند و هر سه این گروه ها دیروز در کانون توجهات بودند .
و اما بازار امروز …
برداشت ما این است که بازار امروز تا حدودی مشابه روز قبل رفتار خواهد کرد، اما احتمالا کمی از آن جو نوسانات سنگین و حجم های بالا کاسته خواهد شد و بازار معادل تر پیش خواهد رفت . باقی ماندن جریان پول قوی در بازار و صف خرید سنگین نماد هایی نظیر #وتجارت #ذوب در این شرایط، نشان می دهد لااقل بخشی از بازار در کنار صندوق های حمایتی، به آینده بازار امیدوارند و حاضر نیستند از بازار خارج شوند .
از سوی دیگر در نماد های بزرگی نظیر #خودرو #وبملت شاهد عبور قیمت از سقف های تاریخی هستیم و این مهم می تواند باعث توجه بیشتر بازار به این نماد ها شود . هر یک از این دو به تنهایی می توانند لیدر بازار باشند و بر کلیت بازار تاثیر بگذارند . هر چند توصیه به خرید و فروش در این روزها کمی سخت است اما به شخصه در صورت اصلاح بازار در تک نمادهای خاص #بانکی #دارویی #سیمانی رفته رفته خرید های پله ای خود را آغاز خواهم کرد . در مورد گروه پالایشی، با وجود کرک اسپرد های بالا و قیمت های جذاب، کماکان ریسک جنگ و نرخ خوراک را بالا می دانم و ترجیح می دهم از دیگر بخش های بازار، سبد خود را تکمیل کنم .
نیم نگاهی به شرایط سیاسی داشته باشیم .
از یک سو تحریم های جدید علیه کشورمان از سوی آمریکا آغاز شده است و از سوی دیگر، میانجی ها مجددا دست به کار شده اند . پس از سفر دیروز عاصم منیر به تهران، امروز وزیر امور خارجه عمان به تهران سفر می کند . برداشت ما این است که شرایط نمی تواند برای مدت طولانی در این وضع بماند و به ناچار باید یک از طرفین، مسیر پیش رو را تغییر دهد .
بدترین وضعیت برای ایران، نه جنگ و نه صلح است، آن هم در وضعیتی که در محاصره دریایی شدیدی هستیم و عملا صادراتی نداریم و از سوی دیگر، تردد دریایی بین بنادر ایران نیز طی روزهای گذشته، محدود شده است . حرکت در مسیر مذاکرات احتمالی و یا افزایش تنش و درگیری نظامی با شروع احتمالی حملات از سوی ایران، دو گزینه پیش روی سیاستمداران است که احتمالا به زودی تعیین تکلیف خواهد شد .
بررسی گزارش ماهانه مرداد ۱۴۰۵ #چخزر
صنایع چوب خزر کاسپبن با نماد گزارشهای خوب چند ماه اخیر خود را ادامه داد, شرکت از منظر فروش دلاری از ۱میلیون دلار سال گذشته به۱٫۵میلیون دلار رسیده, نرخ دلاری محصول استراتژیک شرکتهم(ورق mdf)از ۲۵۰دلار به ۲۹۰دلار رسیده است که نشانگر رشد نرخ حقیقی در این محصول است. از منظر ریالی هم شرکت با رشد فروش ۲۳۰% نقطه به نقطه همراه بوده و ۹۰% از کل فروش سال ۱۴۰۴ را در ۵ماه ابتدایی پوشش داده. از منظر بنیادی مشخصا با نماد متحول شدهای طرف هستیم اما نکته اصلی این نماد بازدهیهای سنگین مدت اخیرش میباشد, نماد در ۳ماه اخیر ۲۲۳% بازدهی داشته که این موضوع میتواند باعث دست انداز در ادامه مسیر شود.
بررسی گزارش ۶ ماهه #سهگمت
سیمان هگمتان در ۶ماهه حدود ۲.۱ همت فروش و نزدیک به یک همت سود خالص ساخته؛ فروش نسبت به مدت مشابه ۲۰٪ رشد کرده، اما سود خالص تنها ۴٪ بیشتر شده است. از نظر مقداری نیز فروش تقریباً در سطح سال قبل بوده و رشد نرخ فروش چندان بالا نبوده است. حاشیه سود ناخالص از ۵۳٪ به ۴۶٪ و حاشیه سود عملیاتی از ۵۱٪ به ۴۲٪ کاهش یافته است.
با این حال فصل دوم بهتر ظاهر شده؛ فروش از حدود ۷۵۴ میلیارد تومان در فصل اول به ۱.۳۳ همت و سود خالص از ۳۲۷ به ۶۸۱ میلیارد تومان رسیده و حاشیه سود خالص نیز از ۴۳٪ به ۵۱٪ برگشته است. در ۶ماهه حدود ۲۷۲ میلیارد تومان درآمد غیرعملیاتی از محل سود سپرده بانکی نیز شناسایی شده است. سال قبل هم حدود ۲۳۰ میلیارد تومان سود سناوند در فصل آخر شناسایی شد و امسال نیز سناوند عملکرد خوبی داشته و رشد ۶۰٪ در شش ماه داشته است. با تمام این موارد، P/E گذشتهنگر سهم در حال حاضر زیر ۵ واحد قرار دارد.
افزایش عرضه ها در کلیت بازار