اولین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که بازار در روز چهارشنبه، متعادل ظاهر شد و با وجود هیجان بالای فروش در دقایق ابتدایی، به لطف خریدهای حمایتی صندوق های تثبیت و توسعه و کدهای حقیقی خاص، شاهد جمع و چور شدن اکثریت صفوف فروش بازار بودیم . به نظر می رسد برنامه ریزی در سمت خرید به گونه ای بود که سفارشی در صفوف فروش باقی نماند . می توان گفت این استراتژی تا حدود زیادی موفق بود و تقریبا در اکثر نمادهایی که صفوف فروش سنگین را در تایم پیش گشایش داشتند، شاهد حجم خوردن صفوف فروش و یا جمع شدن کامل صفوف بودیم .
نکته قابل توجه در معاملات روز گذشته، تداوم خرید های کد حقیقی منتصب به گروه مدلل در دو نماد #وتجارت #وبصادر بود و سهم این کد حقیقی را در این دو نماد به محدوده ۲ درصد نزدیک تر کرد . این رفتار نشان می دهد که سرمایه گذاران بزرگ از هیجانات فروش، برای افزایش حجم خرید های خود استفاده می کنند . شنیده های ما حاکی از آن است که درصد مالکیت این گروه در این دو بانک با احتساب کدهای غیر درصدی از مرز ۵ درصد عبور کرده است و این گروه در حال حاضر مالک ۵ درصد از ۳ بانکهای پاسارگارد ، صادرات و تجارت است .
و اما بازار امروز …
کاملا طبیعی است که پس از عرضه های روز سه شنبه، شاهد تردید در سمت تقاضای بازار باشیم و بخشی از فعالان بازار، نگران وضعیت پیش رو باشند . از این رو نمی توان انتظار داشت که بازار در زمان کوتاهی مجددا به روند صعودی پر قدرت قبلی باز گردد . بازار برای عبور از تردید فعلی نیاز به بالا ماندن ارزش معاملات و دست به دست شدن دارد . اندکی اصلاح می تواند انگیزه خریداران برای ورود مجدد به بازار را افزایش دهد . احتمالا روند معاملات روز جاری نیز در راستای معاملات روز چهارشنبه خواهد بود و شاهد دست بالای فروشندگان در بخش های بزرگی از بازار خواهیم بود . برداشت ما این است که سمت تقاضا نیز با کمک بازارساز و صندوق های حمایتی دست خالی نحواهد بود و شاهد ارزش بالای معاملات ودست به دست شدن سهام خواهیم بود .
طی دو هفته آینده، بازار در سکوت نسبی کدالی به سر می برد و خبری از گزارش ها نخواهد بود و تحولات سیاسی و نرخ دلار، تنها مولفه های تاثیر گذار بر بازار خواهند بود . اینکه در کدام ساید بازار امروز و روزهای آتی حضور داشته باشید، کاملا به برداشت شما از تحولات سیاسی پیش رو بستگی دارد . به شخصه در صورت اصلاح بازار، در نماد های با p/e مناسب در دو گروه #بانکی #دارویی خرید های خود را به صورت پلکانی آغاز خواهم کرد .
طلای جهانی و طلای داخلی :
دیتای اشتغال غیر کشاورزی آمریکا (NFP) منتشر شد و اعداد بسیار بالاتر از پیشبینی ها بود . این یعنی اوضاع بازار کار در آمریکا خوب است و در نتیجه احتمال کاهش نرخ بهره را کم می کند . با این خبر، طلای جهانی و بازار ارز های دیجیتال وارد اصلاح شدند . همزمان دلار داخلی با توجه به رسیدن به محدوده روانی ۲۲۵ هزار تومان، با کاهش تقاضا همراه شد و تتر هم با اندکی اصلاح به کانال ۲۱۸ تومان رسید .
همانطور که در هفته های گذشته نیز مطرح کردیم، محدوده بالای ۲۱۵ تا ۲۲۰ هزار تومان برای خرید دلار به دید نوسان گیری و سرمایه گذاری کوتاه مدت جذاب نیست و باید در انتظار اصلاح باقی ماند . محدوده امن خرید دلار می تواند حوالی ۲۰۰ تا ۲۰۵ هزار تومان باشد . رفتار بانک مرکزی تحت مدیریت آقای همتی نشان داده است که قیمت همواره در کانالی با نوسان محدود در حوالی نرخ تعادلی نوسان می کند و در جهش های دوره ای، برای مدتی رها می شود و با فاصله گرفتن از ارزش ذاتی، با دخالت بازارساز، مواجه می شود . این اتفاق می تواند در این ایام رخ دهد .
با این نرخ طلای جهانی و دلار داخلی، محدوده فعلی طلای داخلی به دید کوتاه مدت خرید ندارد و می توان بخشی از سود سبد طلا را سیو کرد . به شخصه در ابتدای تایم معاملات طلای روزچهارشنبه، حدود ۳۰ درصد از وزن طلای سبد خود را به دید نوسان گیری نقد کردم و در انتظار اصلاح قیمت هستیم . اگر سرمایه گذار میان مدت بازار طلا هستید می توانید حدود ۳۰ درصد از سبد طلای خود را نقد کنید و در اصلاح احتمالی آن را جایگزین کنید .
اگر دید سرمایه گذاری شما در طلا و دلار بلند مدت است، صرفا با ۵ تا ۱۰ درصد از وزن طلای خود نوسان گیری کنید و به نوسانات مقطعی بازار بی توجه باشید . با توجه به احتمال ادامه اصلاح دلار و طلای جهانی در هفته پیش رو، محدوده امن خرید طلا در پله اول حوالی ۲۰ میلیون و چهارصد هزار تومان و پس از آن ۱۸ میلیون و هشتصد هزار تومان است . نکته مهم در خصوص روند قیمتی طلای داخلی عبور از سقف قبلی و تثبیت بالای آن است .
هیجان بالای فروش / هیجان بالای فروش