سومین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که بازار در روز گذشته یک منفی به مثبت خوب را تجربه کرد و با وجود عرضه ها در ابتدای بازار، به تعادل نسبی رسید و پس از آن با افزایش تقاضا همراه شد . البته سمت عرضه نیز دست خالی نبود و بخش عمده ای از صفوف خرید، عرضه شد . به عنوان مثال #گروه دارویی که با حدود ۸ همت تقاضا در پیش گشایش کار را آغاز کرده بود، در پایان با حدود ۳ همت تقاضای بی پاسخ در صف خرید کار را به پایان رساند .
نکته قابل تامل و توجه در مورد معاملات روز گذشته، عدم وجود تقاضای قوی در بازار به ویژه در سهام بزرگ و لیدر های بازار بود . به عنوان مثال #تجارت در محدوده صف خرید حجم می خورد اما #وبملت در محدوده صفر تابلو و نهایتا مثبت یک دست به دست می شد و یا با وجود تقاضای خوب در #شبریز، تقاضای خاصی در دیگر نماد های این گروه دیده نمی شد .در این شرایط کاملا طبیعی بود که خبری از صفوف خرید قوی در #فولاد #شستا #فملی و … نباشد و اندک تقاضای موجود به واسطه نبود فروشنده قوی، منجر به تشکیل صفوف خرید می شد .
گزارش های ماهانه شرکت ها، معیار خوبی برای اصلاح و یا باقی ماندن تقاضا در تابلوی سهام شرکت ها خواهد بود . از این رو توصیه می کنیم در مثبت های بازار سراغ هر سهمی نروید و در فروش های هیجانی، سهام ارزنده خود را ارزان نفروشید و با رعایت حد ضرر در بازار بمانید .
و اما بازار امروز …
در بازار امروز نیز با توجه به اختلاف قیمت های پایانی و آخرین معامله در بسیاری از نماد ها و باقی ماندن بخشی از تقاضا در صفوف خرید، احتمالا با تقاضای خوب در پیش گشایش همراه خواهیم شد و در نیمه نخست بازار شاهد دست بالای خریداران خواهیم بود اما احتمالا در نیمه دوم بازار امروز، عرضه ها افزایش خواهد یافت .
برداشت ما این است که از منظر تکنیکالی بازار طی این روزها به یک لول نوسانی واکنش نشان داده است و با توجه به جمع شدن صفوف فروش، بازار می تواند با یک اصلاح رو به بالا مجددا به سقف قبلی نزدیک شود . احتمالا این برگشت موقت بازار، مقدمه ای برای اصلاح مجدد خواهد بود و هر بالایی صرفا فرصت نوسان گیری برای سرمایه گذاران کوتاه مدتی خواهد بود . اگر بازار را به دید میان مدت و بلند مدت دنبال می کنید محدوده فعلی قیمت ها برای خرید چندان جذاب نیست و احتمالا در روزهای آتی، قیمت ها جذاب تر خواهند شد .
در نظر داشته باشید با توجه به خروج سنگین نقدینگی از بازار طی چند روز گذشته و عدم کاهش سطح تنش ها، منابع بزرگ خرید جدیدی در بازار انجام نمی دهند و اگر از بازار خارج نشده باشند، در خوشبینانه ترین حالت، نظاره گر بازار هستند . عدم وجود تقاضای سنگین در نماد های بزرگ، موید همین موضوع است . بازار با اقبال به سهام و گروهای کوچک، جایی نمی رود و صرفا چند روزی نوسان خواهد داشت . برای بازگشت به روند صعودی پر قدرت نیاز به منابع بزرگ است و منابع بزرگ، سهام کوچک نمی خرند که نتوانند از آن خارج شوند .
هر گونه تحول مثبت سیاسی و اخبار پیرامون از سرگیری مجدد مذاکرات، ناقض این تحلیل است و در صورتی که رخ دهد، این تحلیل بروز رسانی خواهد شد .
#ترکیب_سبد_دارایی
با توجه به شرایط فعلی، بهترین و کم ریسک ترین گزینه، تقسیم دارایی ها در بخش های مختلف، جهت پوشش ریسک و همچنین بهره مندی و جانماندن از رشد احتمالی هر یک از بازار هاست . از این رو می توان حدود ۳۰ درصد از دارایی را به دارایی دلاری ( صندوق های طلا و نقره ) اختصاص داد و با حدود ۴۵ تا ۵۰ درصد از دارایی در سهام باقی ماند . ۲۰ تا ۲۵ درصد دارایی سبد را نیز می توان به صندوق های رآمد ثابت اختصاص داد تا در صورت افزایش عرضه هیجانی در هر یک از بازار ها، امکان بهره مندی از فرصت خرید، فراهم باشد .
در بخش دلاری سبد می توان ۸۰ تا ۸۵ درصد آن را به صندوق های طلا و ۱۵ تا ۲۰ درصد را به صندوق های نقره اختصاص داد (جام طلا با حباب نزدیک به صفر گزینه مناسب صندوق ها طلا برای سرمایه گذاری است ).
در بخش سهامی توصیه ما این است که حدود ۴۰ درصد سهام خود را از گروه #دارویی و مابقی را به دو گروه #غذایی #زراعت و تک سهم های خاص dps محور اختصاص دهید .
یک منفی به مثبت خوب