چهارمین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که همانطور که انتظار می رفت و با شما نیز در میان گذاشتیم، روند معاملات بازار در روز گذشته و در دقایق ابتدایی بازار، متاثر از صف خرید #فولاد با تقاضای خوبی همراه شد و در اکثر گروه های بازار شاهد افزایش نسبی تقاضا بودیم . با تخلیه هیجانات خرید، فروشندگان نیز تقویت شدند و اکثر صفوف خرید بازار عرضه شد و در پایان بازار متعادل ومثبت به کار خود خاتمه داد .
و اما بازار امروز …
کاملا طبیعی است که با نزدیک شدن به روزهای پایانی هفته، بخشی از بازار در ساید فروش ظاهر شود و خریداران نیز با احتیاط بیشتری رفتار کنند . با توجه به سفر سرگی لاوروف و عاصم منیر به تهران، به نظر می رسد اوضاع سیاسی کمی آرام تر از چند روز گذشته دنبال می شود . البته اگر بدبینانه به موضوع نگاه کنیم می توان گفت شاید این سفرها به منزله اتمام حجت نهایی با ایران باشد و پس از آن شاهد افزایش مجدد تنش ها باشیم . از سوی دیگر گزارشات فصلی به تدریج در حال انتشار است و می توان امیدوار بود که روند بازار در سایه آرامش سیاسی به مسیر تحلیلی بازگردد و از هیجانات فاصله بگیرد .
هفته گذشته به این نکته اشاره کردیم که بازار در حال عبور از لیدرهای پیشین، از جمله #فملی #تابان و جست‌وجوی لیدرهای جدید است که چهار عامل اصلی آن را رقم می‌زند: کاهش انرژی سهم‌ها و صنایعی که رشد غیرمعمول داشته‌اند، پیشخور شدن بخش مهمی از اثر گزارش‌های پیش‌رو در قیمت‌ها، ترجیح فعالان بازار برای حرکت به سمت گزینه‌هایی که کمترین آسیب را از تحولات سیاسی، محاصره دریایی و تشدید تحریم‌ها می‌بینند، و شکاف ارزش بازار که نقدینگی را به سمت نمادهای عقب‌مانده از بازدهی متعارف سوق می‌دهد.
در این میان، اطلاعات کدال و گزارش‌های میان‌دوره‌ای و ماهانه نقش تعیین‌کننده‌ای در شناسایی لیدرهای جدید خواهند داشت و نمادهایی که بتوانند P/E گذشته‌نگر و آینده‌نگر خود را تضمین کنند و نگرانی بازار درباره فروش و نرخ‌ها را برطرف سازند، با استقبال روبه‌رو می‌شوند. تأکید می‌کنیم که سرمایه‌گذاران نباید نسبت به لیدرها تعصب داشته باشند و معیار اصلی تصمیم‌گیری باید ارزندگی باشد.
کاهش اختلاف دلار شمش فولاد و و دلار آزاد :
نرخ دلار مبنای معاملات شمش فولاد جزء آخرین نرخ‌هایی بود که فاصله قابل توجهی با نرخ دلار در بازار آزاد پیدا کرده بود. در هفته‌های اخیر با افزایش نرخ مزبور به سطح 199 هزار تومان و توقف رشد نرخ ارز در بازار آزاد، این اختلاف کمتر شده و پیش‌بینی می‌شود که کاهش اسپرد یاد شده در ماه‌های پیش رو همچنان ادامه یابد. بنابراین #کاوه #فخوز #ارفع #هرمز و سایر نمادهای زنجیره فولاد می‌توانند روند متفاوتی را در پاییز نسبت به فصول گذشته پیش گیرند.
تاخت و تاز روغن پایه : اختلاف روغن پایه و لوبکات در بورس کالا به دلیل اختلالات در عرضه و صادرات این محصول در تنگه هرمز به اوج خود رسیده است. این مسئله می‌تواند بر سودآوری نماد #شسپا تاثیر بسزایی داشته باشد. حاشیه سود ناخالص شسپا که در دو فصل اخیر به 38 درصد رسیده، احتمالا در دو فصل تابستان و پاییز به سمت سطوح بالاتر از 45 درصد حرکت نماید. افزایش نرخ ارز نیز به شناسایی سود تسعیر که سهم بسزایی در سوآوری شسپا دارد، کمک می‌کند.در مجموع احتمالا در سال مالی جاری سود خالص به بیش از 28 همت برسد که P/E سهم را در سطح 5 واحد قرار می‌دهد.
بررسی نماد های برتر #دارویی :
حاشیه سود خالص : در این گروه #دفرا با حاشیه سود خالص 63 درصدی در صدر قرار دارد . این عدد در #دکوثر 53 درصد و در #دسبحان برابر با 50 درصد است .
فروش 6 ماهه نخست نسبت به مارکت سهم : #دحاوی %63 #دتولید %49 #دبالک %45 #دیران%43
( DPS ) تقسیم سود : نمادهای دارویی، تقسیم سود بالایی ندارند . اما دو نماد #دپارس #دکپسول دو نماد دارویی هستند که بخش عمده ای از سود ساخته شده را تقسیم می کنند . اگر به دنبال سهامداری بلند مدت در گروه دارویی و دریافت سود مجمع هستید، این دو نماد را در واچ لیست داشته باشید .
روند معاملات بازار در روز گذشته