آتش پالایشی ها!
امروز بازار برخلاف روز قبل خود رفتار کرد و البته در 1 ساعت انتهای بازار درگیر بازی بازگشایی پالایشی ها شد و کم پر زد وخورد رفتار کرد ولی در هر صورت آرامش نسبی خبرهای سیاسی دیشب و کاهش فشار فروش فروشنده های جنگ زده بازار امروز را بهتر پیش برد . برخی معتقدند روزشنبه بسیاری از کسانی که فروشنده بودند از ابتدای کار آمده بودند که بفروشند و برایشان فرقی نمیکرد در چه قیمتی چه نرخی و کجا ! فقط میخواستند زیر سایه جنگ سهم نداشته باشند ولی امروز رفتار معقول و منطقی تری را در بازار شاهد بودیم با این که هیچ اتفاقی نسبت به روز قبل در خبرها رخ نداده بود …
امروز بازار را درحالی آغاز کردیم که آرامش نسبی سیاسی و آرایش جنگی اهالی بازار شب گذشته در ارامش و صلح بود و همچنین کم شدن از حجم خبرهای جنگی باعث شد تا بازار امروز با فضای نسبتا بهتری پیش برود .
البته کماکان تمام آنچه در روزهای گذشته عاملی برای فشار فروش در بازار شده بود روی سر بازار هست هنوز تهدیدات جنگی بازار را رها نکرده ، هنوز وقتی از موضوعات مختلف صحبت می کنید، بخشی از فروشندگان بازار و فعالین بازار جنگ پیش رو را قطعی و عاملی برای عرضه ها در بازار دانسته و دلیل فروش خود را در این روزها همین موارد بیان میکنند و چه جالب که در بین دیدگاه فروشندگان عوامل بنیادی نقش حداقلی را دارد درست برعکس خریداران که دل به بنیاد و ارزندگی بسته اند !
نکته بسیار جالب این است که تقریبا همه فروشندگان یا اکثر آنها به این موضوع اعتقاد دارند که بازار ارزنده بوده از نظر بنیادی مشکلی نداشته و قیمتهای منطقی پیش روست ولی فضای خبرهای سیاسی همچون وزنه های سنگین در لباس های غواصی بازار را پایین میکشد و اتفاقات بنیادی فقط دست و پا زدن های بازار را بیشتر کرده و کمی سرعت و زمان را میگیرد …
اما در این بین اتفاقات مهم دیگری هم در حال وقوع است که میتوانیم اینطور بیان کنیم که فنر ارزندگی بازار دوباره در حال جمع شدن است و میتواند جایی این فنر دوباره آزاد شود یکی از نکات بسیار مهم فعلی بازار همین تکیه بر گزارش‌ها و اطلاعات مالی است که منتشر می‌شود
همه طی این چند روز شاهد بودیم که این گزارش‌ها پی به ای بازار را در منطقه امنی قرارداده و حتی این موضوع در حال اصلاح شدن است و حالا مرحله دیگری از گزارش‌ها پیش روی بازار قرار دارد که دیروز در مورد آن نوشتیم میتواند نقش بنزینی روی آتش نیمه خاموش فعلی بازار شود به این شکل که اگر گزارش‌های قوی و خوبی را طی این مدت بتوانیم روی کدال ببینیم بازار در وزن کشی بین عوامل بنیادی و سیاسی وزن این موارد را بالا می‌برد و حداقل میتوانیم بگوییم اگر موجب رشد نشود ، سرعت ریزش بازار متوقف و در حالت متوسط کم کم توجه به نمادهای مختلف بنیادی افزایش می‌یابد
شما امروز به گزینه‌هایی مانند باهنر یا قاسم نگاه کنید نمادهایی بودند که در ترکیب گزارش میان دوره‌ای و ماهانه موفق عمل کردند و این موفقیت روی تابلو خود را در رشد قیمت نشان می‌دهد مگر جنگ روی سر این‌ها نیست ؟! جنگ که نمی‌تواند روی یک شرکت باشد روی دیگری نباشد؟ این شرکت‌ها توانستند در وزن کشی بین فروشندگان ناشی از جنگ و خریداران عوامل بنیادی به پیروزی دست یافته و تابلو را مثبت کنند این اتفاقی است که معتقدیم در کوتاه مدت برای برخی و یا شاید بسیاری از نمادها رخ بدهد ولی اثر مداوم و چند هفته ای نداشته و به اثر چند روزه محدود می شود …
بستر اصلاح صورت گرفته در بازار و همچنین روند ادامه‌دار رشد نیما و تحولات خوب بورس کالا نیز به این موضوع کمک می‌کند در واقع ما در حال تجربه دورانی هستیم که شاید با شدتی بسیار ضعیف‌تر و کمتر در مدتی کاملاً کوتاه‌تر و فشرده‌تر شبیه ان را در دی و بهمن سال قبل داشتیم ماه‌هایی که گزارش‌های بنیادی پی به‌ای شرکت‌ها را کاهش و ارزندگی آنها را قوی‌تر و فنر قیمت آنها را فشرده‌تر می‌کرد البته این را هم بگوییم که با این شدت خبرها و اتفاقات نمی‌توان به موضوع جنگ وزن نداد اما بهتر است وزن آن را طوری تنظیم کنیم که بی‌محابا دست به فروش نزنیم و سعی کنیم بین نقد و سهم بودن حرکت کنیم .
البته از دیروز که در مورد مطالب مختلف مطلب نوشتیم برخی عزیزان نکته‌ای را به ما یادآوری کردند که میتواند نکته درستی باشد و آن هم حس ترس است … ببینید سال گذشته حس ترس از جنگ چه بلایی بر سر بازار آورد
همه به گزارش‌ها و شرایط خوب دی و بهمن شرکت‌ها ایمان و اشراف داشتیم گزارش‌های میان دوره‌ای شرایط خوب آنها را نشان می‌داد گزارش فروش خوب ماهانه دی و بهمن همه چیز را روشن کرده بود اما ترس از جنگ باعث شده بود بازار جایی نرود و این فنر هر روز فشرده‌تر شود
اما پس از آن در واقع وقوع جنگ و وقوع آن رویداد و ریخته شدن ترس بازار ،شرایط را تغییر داد حالا شبیه این موقعیت را در حال حاضر با کمی تغییر داریم منتها فرقش این است که بازار کمی رشد کرده اما اینطور نیست که ارزنده نباشد تفاوت این بار با بار قبل این است که این بار تهدیدات روی سر کشور بیشتر است
پس اگر کسی این روزها در سمت فروش ظاهر می‌شود و یا خریدار بازار نیست و یا فروشنده است به هر حال طبیعی است که از حس اخبار حس جنگ را میگیرد و این حس ترس از جنگ این بلا را بر سر بازار و میل فروش و پرتفوی او می‌آورد
بسیاری این روزها بدون در نظر گرفتن تحولات و عوامل بنیادی اقدام به فروش سهم میکنند اتفاقی که دیروز در نیم ساعت اول بازار رخ داد یعنی برخی از سهامداران با علم به گزارش‌های خوب با اطلاع از شرایط خوب بنیادی با اینکه می‌دانستند دارایی که در دست دارند دارایی قوی و خوب و بنیادی است باز هم چشم خود را بستند و معطل نکردند و از ترس جنگ سر سهم‌ها را بریدند ! این اتفاقیست که امروز هم تا حدودی رخ داد و شاهدش بودیم
و این را هم بگوییم که اگر فرض کنیم تمام حرف‌ها و لفاظی‌ها و صحبت‌ها درست باشد و جنگ هم رخ بدهد اگر این جنگ به جنگ زیرساختی کشیده نشود مطمئن باشید پس از آن دوباره بازار در مسیر خوبی میتواند قرار بگیرد البته باید به هر حال تکلیف این فضا روشن شود
دیروز پزشکیان حرف جالبی می‌زد می‌گفت نمیتوانیم در شرایط نه جنگ و نه صلح باشیم از بلاتکلیفی باید خارج شویم به نظر بازار این دو ماه همین موضوع است یعنی یک بلاتکلیفی احتمالی را داریم که فرصت‌های شیرین جذابی در دل آن وجود دارد اما ترس از فضای جنگ ترس منع کننده برای خرید است
یک نکته دیگر را هم بگوییم اگر کسی در بازار سهم می‌فروشد نباید خرده گرفت به هر حال در ذهن خود تصوراتی از یک جنگ دارد بارها نوشتیم اگر فکر می‌کنید جنگ زیرساختی رخ می‌دهد و قرار است موضوع دردناک و پیچیده باشد خیال خود را راحت کنید و شب‌ها راحت بخوابید اما راحت خوابیدن شب‌ها ،حسرت روزهای معاملاتی را هم دارد و احتمالاً حال بر بچه‌های طلا باز را طی این مدت حتماً بپرسید که صبح و شب در شیپور جنگ می‌دمیدند که شاید آتش این دمیدن کمی قیمت طلا و بازارهای این چنینی را داغ‌تر کند اما چه شد !! دریغ از اینکه نه انس جهانی به آنها همراه شده و نه دلار داخلی ! آنها شاید خیالشان از تحولات سیاسی و داشتن یک دارایی امن که حداقل ممکن است ناگهان با چالش مواجه نشود راحت باشد اما به این توجه کنید که آنها تقریباً ۹ ماه است طلایی‌ترین دوران بازار را از دست داده‌اند و تماشاچی یک رالی شیرین بودند و فقط شب راحت خوابیدند و روزهاحسرت خوردند !
این تفاوت آن چیزی است که با آن مواجه ایم شما یا باید این ریسک را به جان بخرید و با ریسک جنگ در بازار بمانید که قطعاً بازدهی آن باید به صرف ریسکی که می‌کنید بیارزد و یا فروشنده باشید و فعلاً تماشاچی ! البته دیروز پیشنهادی را مطرح کردیم که فکر می‌کنیم راه حل اصلی این روزهاست و آن هم حفظ تعادل بین این موقعیت‌هاست حفظ تعادل یعنی با احتیاط حرکت کردن یعنی نه کند و نه پرسرعت رفتن که به نظر خاصیت این روزهای بازار را میتواند توضیح دهد این احتیاط در همه جوانب باید رعایت شود و البته نباید شما را به آن طرف بوم بیندازد و آنقدر احتیاط کنید که اتفاقات و رویدادهای خوب بنیادی بازار را هم نبینید
اما اگر بخواهیم دوباره برگردیم به عواملی که می‌توانند کمی این جنبه احتیاط را بهبود بخشیده و شرایط را تغییر دهند باید به اثر این گزارش‌ها اشاره کنیم
ببینید ما در دوره حساس و پر ریسکی حضور داریم گزارش‌های مهمی در حال انتشار است که سوخت بازار برای سه هفته آتی خواهد شد ادامه روند و شرایط خوب فروش و سودسازی شرکت‌ها به این دو طیف گزارشی که در حال انتشار است بستگی دارد و به نظر شرکت هایی که دو چراغ سبز ازاین دو رویداد بگیرند پیشرو روزهای پرچالش پیشرو می شوند …
این دو طیف گزارش یعنی میان دوره‌ای و ماهانه با ترکیب خود سهم‌های برنده‌ای را بیرون می‌دهند و خروجی آنها سهم‌هایی است که دیروز نوشتیم حداقل آن این است که کف قیمت آنها بسته می‌شود اما یک نکته دیگر را هم دارد بسیاری از آنها حتی در همین شرایط هم رشد قیمت خواهند داشت و حتی اگر ریسک اتفاقات کمی تند و تیزتر هم شود پتانسیل ارزندگی آنها وجود دارد و فنر آن جمع می‌شود و میتواند عاملی برای رشد پس از این اتفاقات شود …
و اما در مورد بازار این گام شماری و روزهای هفته را مشخص کردن مورد اقبال بسیاری از عزیزان قرار گرفته و حالا بار دیگر به این موضوع می‌پردازیم که چه رویدادهایی پیش روی بازار است و قرار است چه اتفاقاتی را شاهد باشیم و تقویم ما روی دیوار چه چیزی را نشان می‌دهد
ما باید چند روز را روی تقویم خود نشانه گذاری کنیم اولی روز چهارشنبه است بله چهارشنبه همین هفته … در چهارشنبه این هفته تکلیف انتخابات اسرائیل روشن شده که البته از دید ما خیلی فرقی نمی‌کند کدام یک از این جانوران راس کار باشند اما به هر حال بخشی از ذهن بازار به این موضوع وابسته است در هر صورت چهارشنبه این موضوع تا حدودی تعیین تکلیف شده و البته از دید ما یک اتفاق مهم دیگر هم رخ می‌دهد و آن هم این است که گزارش‌های ماهانه نیز منتشر شده و ما یک چهره کلی از فضای بنیادی بازار در اختیار داریم این رویدادمهم تری است .
برای ما که به عوامل سیاسی خیلی وزن نمی‌دهیم و آن را به عنوان مبنای کار انتخاب نمی‌کنیم این موضوع مهم‌تر است که بدانیم اوضاع و احوال بنیادی شرکت‌ها در چه شرایطی قرار دارد پس روز چهارشنبه یکی از مهمترین اتفاقات رخ داده و ما یک جمع‌بندی از فضای بنیادی خواهیم داشت و معتقدیم اگر این فضای عدم رشد و اصلاح قیمت ادامه داشته باشد بازار و سند ارزندگی جمع و جمع‌تر شده و شرایط بهتری را خواهیم داشت
اما اگر به خاطر داشته باشید معتقدیم پایان آن چله پرچالش با انتخابات آمریکا خواهد بود که هم آن طرف و هم این طرف بسیاری از مناسبات سیاسی نظامی را با آن گره زده در اخبار و اتفاقات می‌شنویم که همه جور ادوات نظامی اطراف ایران جمع شده و همه چشم به همین تاریخ دوختند یعنی تاریخ بسیار مهمی به نام دوازده آبان که انتخابات امریکا دراند برگزار می شود و طبیعی است که بازار قبل از این تاریخ با شدت بیشتری محافظ کار بوده و صف کند و شرایط را بسنجد …
اگر تاریخ اول را تاریخ نسبتا بنیادی‌تر روی تقویم بدانیم تاریخ دوم یعنی ۱۲ آبان قطعاً سیاسی‌ترین و یکی از خاص‌ترین تاریخ‌های مقطع فعلی بازار است که احتمالاً بسیاری از تصمیمات به این مبدا گره می‌خورد اینکه نتیجه انتخابات چه می‌شود اصلاً مهم نیست مهم این است که احتمالاً تصمیماتی که قرار بود گرفته شود بعد از این تاریخ پیش خواهد رفت .
این موضوع را برای چه می‌نویسیم برای اینکه احتمالاً بازار در روزهای پس از تاریخ اول یعنی احتمالاً چهارشنبه هفته تقریباً یک انجماد و یخ زدگی معاملاتی را تجربه خواهد کرد که حتی شاید نمادهای بنیادی هم از آن در امان نماند. این چیزی است که پیش روی ماست و ما تا نیمه آبان با آن درگیریم دیروز هم یک نکته را نوشتیم که فضای ذهن همه افراد اعم از معامله‌گران خریداران و فروشندگان همه و همه مملو از خبرهای جنگی است و هیچکس به آن سوی این سکه یعنی عدم جنگ و یا مذاکره وزن نمی‌دهد دیروز هم عرض کردیم و باز هم می‌گوییم اگر اتفاقی در این راستا رخ بدهد ما رالی رشد بعدی بازار را تجربه خواهیم کرد
البته چند روز است که سوال بسیاری از عزیزان این است که خوب اگر دومی و آن روی سکه یعنی جنگ رخ داد چه می‌شود و اصلاً سوال اصلی این است که ما در این فضا بازار را داریم یا نداریم
نمی‌خواهیم در مورد این موضوع خیلی صحبت کنیم اما به نظر می‌رسد که بسته به تحولات و اتفاقاتی که ممکن است جنگ پیش رو رقم بزند بازار تعیین تکلیف خواهد شد اینکه متوقف بماند یا باز باشد احتمالاً شدت و ضعف این جنگ فضای بازار را روشن می‌کند اما تجربه یک توقف و بازگشایی و روزهای موفق بعد از آن احتمالاً باعث خواهد شد ما یک وقفه کوتاه را داشته باشیم و بعد دوباره با آرام شدن فضا کار را پیش ببریم
اما آنچه مهم است قطعاً دلیل این روزهای فروش بازار است و آن هم این است که اگر یک جنگ زیرساختی را تجربه نکنیم نتیجه آن هرچه که باشد با این صورت‌های مالی و این شرایط صعود بعد از جنگ را نشان می‌دهد و اگر هم می‌بینید که بازار با این فضا این شرایط و این پی به ای‌ها باز هم فروشنده دارد به این دلیل است که برخی جنگ زیرساختی را در پیش می‌بینند و حاضر به پذیرش ریسک و قیمتهای فعلی بازار نیستند …
و اما مهمترین توصیه ما برای این روزها چیست؟ همان چیزیست که خودمان هم در حال انجام ان هستیم تمرکز را به جای گذاشتن روی اخبار جنگ و تحلیل های سیاسی روی موضوعی گذاشتیم که حدا قل یک وزنه قوی از ذهنی را برای ما ایجاد کند یعنی بررسی گزارش شرکت ها …
برای خود این موضوع را هضم کرده ایم که ما که نمیتوانیم تحولات جنگ و ریسک‌های آن را شناسایی و پیش‌بینی کنیم . نمیتوانیم پیش بینی کنیم کی جنگ می شود و چگونه می شود … اگر کسی میتواند دمش گرم و سرش خوش باشد !! ولی میتوانیم ببنیم که حداقل با توجه به آنچه پیش روی ماست و منتشر می‌شود انرژی بیشتری روی نمادها و بررسی گزینه‌ها کرده و حداقل یک لیست از نمادها و شرکت‌هایی که گزارش‌های خوبی را داشته و می‌توانند شرایط خوبی را در آینده تجربه کنند برای خود ذخیره کنیم و داشته باشیم
اگر قرار است با احتیاط حرکت کنیم می‌شود در این دوران از بخشی از همین لیست داشت و خرید کرد و پیش رفت و بخشی از آن را هم گذاشت برای روزهایی که همه چیز روشن‌تر شده حقیقت امر ما جزو آن دسته‌ایم که نمیتوانیم به مانند بسیاری از عزیزان تماشاچی بازار باشیم از همین رو مرز تعادل را انتخاب کرده‌ایم یعنی با احتیاط‌تر حرکت می‌کنیم،اما همچنان در بازار حضور داریم و به این موضوع معتقدیم که می‌شود در این روزها با کمی احتیاط با اولویت اینکه آنچه به دست آورده‌ایم را حفظ کرده و ذره ذره ولو با سرعت کمتر به آنچه هست اضافه کنیم در بازار پیش می‌رویم
نه حرکت عجیب و غریب و ریسک‌های آنچنانی را که طی این مدت داشته‌ایم می‌کنیم و نه بیکار و تماشاچی هستیم با کمک همین لیست سعی در حرکت آرام و آهسته و گاماس گاماس داشته تا زمان سپری شودو فضا روشن‌تر شود
ولی بر این عقیده‌ایم که نیمه آبان این فضا و این شرایط روشن‌تر خواهد شد و در نهایت فراموش نکنید آن چیزی که طی این مدت و در این چند سال از دل سنگین‌ترین بحران‌های سیاسی و جنگ بیرون آمده چیزی جز همین شرایط و سهم‌های بنیادی نبوده در کوتاه مدت شاید زد وخوردها و اتفاقاتی را شاهد بوده باشیم اما حتی از دل موشکی که به فولاد خورد هم اتفاقات و تحولات بنیادی شکل گرفت و بیرون آمد پس سعی می‌کنیم ذهن خود را متمرکز بر کدال کنیم تا تلگرام
با خبرهای جنگی و جنگنده و ناو راه به جایی نمی بریم … قطعاً سرنوشت بازار با سرنوشت مسائل سیاسی گره خورده اما می‌شود تا حدودی و با تکیه بر این اتفاقات از دل این بحران‌ها و سردرگمی‌ها مسیر باریک و روشن‌تری را برای پرتفوی انتخاب کرد
و در پایان باز هم تاکید می‌کنیم هر کسی ریسک پروفایل خود را دارد هر کسی دامنه تحملش در مقابل این ریسک‌ها متفاوت است یکی ممکن است با حتی ۱۰ درصد سهم بودن در این شرایط از نظر روحی و جسمی زیر فشار باشد و ترجیح بدهد تماشاچی باشد و یکی دیگر اصلاً تحمل ۱۰ درصد نقد بودن را هم ندارد به هر حال این دقیقاً ریسک پروفایل شخصی هر فرد است که فضای معاملاتی او را روشن می‌کند اما این موضوع را فراموش نکنید که بیایید حداقل برای این دو هفته‌ای که در پیش است به جای وزن دادن به تحولات سیاسی کمی اخبار و اتفاقات بنیادی شرکت‌ها را ریز شده و مرور کنیم حداقل خشاب انتخاب‌های متعدد را برای خود پر کرده و داشته باشیم تا به وقتش برسیم ..
بتا سهم
آرامش نسبی خبرهای سیاسی/آرامش نسبی خبرهای سیاسی/آرامش نسبی خبرهای سیاسی/آرامش نسبی خبرهای سیاسی/آرامش نسبی خبرهای سیاسی/آرامش نسبی خبرهای سیاسی