گزارش بازار امروز یکشنبه ۶ آبان ۱۴۰۳
قفل سبز و سنگر ۲ میلیون !
عجب بازاری شده . همین چند روزپیش همه چیز قفل در صف فروش و کسی بازار را نمیخرید امروز همه چیز قفل در صف خرید و کسی نیست عرضه کند . هفته قبل همه برای برگشت به دامنه نوسان ۱% تلاش میکردند و امروز صحبت از دامنه ۶ می شود و از این حال و هوای نوسانی بورسی ها میشود برق تولید کرد …
البته چه کنیم دست خودمان نیست و دنیای سیاست این بلا را سر بازار اورده ولی قبول کنید عزیزان کمی هم جو زدگی و زیاده مثبت و منفی وزن دادن به همه چیز این میان وجود دارد … حالا کار به جایی رسیده که باید تلاش کنیم حجم مبنای شرکت ها پر شود و کار جور دیگری پیش برود و کمی عرضه وجود داشته باشد …
البته این رفتار طبیعی است و بازار در این برگشت کوتاه مدت قاعدتا باید مسیر افت سنگین اخیر را جبران کند تازه بخشی ازاین مسیر شاید جبران شود نه همه …امروز یک اتفاق خوب دیگر را نیز شاهد بودیم سنگر ۲ میلیون را که با تلفات و زخمی های زیاد ازدست داده بودیم با قدرت پس گرفتیم تا یک بعد روانی برای یان فتح سنگر ایجاد شود
از دست رفتن ۲ میلیون فشار زیادی به بازار اورده بود و برای بازار برگشت به این سطح یک پیروزی اولیه به شمار می رود … فتح سنگر ۲ میلیون شاید تازه اغاز مسیر باشد ولی برای روحیه بازار نیاز بود …البته به نظر برای بازار دراین شرایط لازم است که حقوقی هایی که حداقل در منفی پای کار نبودند در این قفل های صف خرید کمی با پر کردن حجم مبناها به برگشت سریعتر بازار کمک کنند …
البته هنوز برخی در بازار تردید دارند ولی جریان پول با اطمینان بیشتری در مسیر بازار حرکت میکند . خیلیها میپرسند حالا چه میشود اگر بازار متعادل شد سهم بخریم ؟! که به نظر پاسخ حالا چه میشود حالا چه میکنیم است؟!
این که فعلا صف خرید است واکنشی طبیعی به این روزهای فعلی است ولی در اصل برای پاسخ میان مدت تر به این سوال باید گفت که باید فعلاً چشم به خبرها و اتفاقات داشت تا ببینیم دنیای سیاست و سیاستمداران چه اظهارات و اتفاقاتی را رقم میزنند اما آنچه مشخص است به قول بسیاری سه مسیر و سه سناریو پیش روی اهالی بازار و سهامداران وجود دارد و بسته به هر یک بازار واکنش متفاوتی را خواهد داشت…
سناریوی بدبینانه اول این است که بله ایران به زودی پاسخ خواهد داد و این پاسخ اعلام میشود و این موضوع موجب این خواهد شد که دوباره همان بلای قبلی سر بازار بیاید و ما در یک مار پیچ پاسخ و دوباره پاسخ و دوباره رفت و برگشت باشیم و قطعاً در چنین فضایی بازار سرمایه جایی برای نفس کشیدن نخواهد داشت و بازارهای موازی نظیر ارز و سکه و صندوقهای طلا رونق میگیرند.
حقیقت امر پاسخ سریع و این چنینی ایران را خیلی محتمل نمیبینیم و این سناریو را سناریوی ضعیفی میدانیم صحبت ها و حرف ها نیز این را نشان نمیدهد و فقط برخی تندرو در طبل جنگ می کوبند …
سناریو دوم سناریویی است که میگوید بله همه چیز تمام شد یکی ما زدیم یکی شما زدید و حساب بیحساب و از این به بعد فقط صلح و صلح و صلح…
به نظر این سناریو نیز کمی خوشبینانه است و البته در حال حاضر تمامی اخبار و رویدادها به این موضوع اشاره و دلالت دارد و آن را پشتیبانی میکند اما سناریو سومی همین میان وجود دارد که از دل آن نتایج مهمی برای ما به دست میآید به نظر ایران سریعا پاسخ نخواهد داد اما پاسخی در آستین خواهد داشت تا در صورت بروز اتفاقات و ریسکهای دیگر آن را نهایی و اجرایی کند در این حالت که طرف مقابل در حالت آماده باش باشد …
درست شبیه چیزی که ما در آن قرار داشتیم اینکه پاسخ ما کی خواهد بود چه زمانی هیچکس نمیداند ممکن است هفتهها و حتی ماهها طول بکشد در دفعات گذشته نیز ایران از پاسخ اجتناب میکرد تا مذاکرات را پیش ببرد به نظر در این موضوع یک ترس نهفته در دل بازار وجود خواهد داشت که مانع از حرکات قوی و محکم جریان پول میشود ولی این ترس خیلی زیاد نیست ولی با یک حادثه تغییر میکند …
البته راه و رسم این سه سناریو به زودی در گفتمان صحبتهای مقامات دیده خواهد شد کما این که امروز ردپای سناریو سوم روشن بود اما بحث ما از بیان این سه سناریو این بود که این نکته را یادآوری کنیم که بحران هنوز تمام نشده و باید و باید و تاکید میکنیم باید برای روزهای پیش رو همه جوره آمادگی داشت اصلاً فرض کنیم آن روز مبادا همین فرداست تیم سازمان خوش خیالانه با موضوع برخورد نکند حقوقیها همچنان باید آماده باش و پای کار باشند …
اما از حقوقیها گفتیم به نظر معتقدیم جریان پولی قوی و مهمی برای حرکت بازار نیاز است چرا که این جو فعلی کوتاه مدت بوده و دوباره بازار برای فتح قلهها و پلههای بالاتر به جریان پول قویتری نیاز خواهد داشت که به نظر در آن مقطع حقوقیها میتوانند نقش مهمی را ایفا کنند پس به نظر نباید این مصوبات و تلاشهایی که در این چند وقت در ریزش و بحران بازار گرفته میشد فراموش شود ما بعد از متعادل شدن و اولین فاز عرضه به جریان پولی قوی برای ادامه مسیر نیاز داریم البته باز هم تاکید میکنیم این قیمتها و این نقاط نقاط پرریسکی برای حقوقی نیست…
اتفاقاً بارها و بارها در هفتهها و روزهایی که بازار منفی بود نوشتیم که حقوقی باید در دریایی از خون صفهای فروش را جمع و جور کند نه اینکه بازار مثبت و صف خرید است از صندوقهای تثبیت و توسعه بلوک گدایی کند و یا با هزار حیله و داستان اهرمی بخرد یا در صف خرید گیر کند این رفتار برازنده حقوقی ما نیست هرچند یکی میگفت همه چیزمان باید به همه چیزمان بیاید حقوقیهای ما نیز مانند بازار ما شدهاند…
و اما یک نکته مهم در مورد بازار و آن هم این است که بیایید در فضای آزمایشگاهی فرض کنیم ریسکهای سیاسی به پایان خود رسیده و مسیر بازار از تحولات بنیادی آغاز میشود تحولاتی که به عوامل مختلفی گره میخورد که اتفاقا طی مدتی این عوامل عملکرد نسبتاً خوبی را داشتهاند مانند رشد نرخ دلار آزاد، رشد نرخ نیما، اخبار خوب بودجه، اتفاقات خوب و مهم در گزارشهای میان دورهای و به خصوص گزارشهای ماهانه فعلی که معتقدیم اگر ادامه داشته باشد پاییز طلایی برای سودآوری شرکتها خواهد بود
اطمینان بخشی سیاستمداران و بزرگان به وضعیت بازار سرمایه و شرکتها و صنایع و همچنین بسیج نصف و نیم محدود حقوقیها و … همه از نکات مهم این جریان هستند اما یک نکتهاین میان وجود دارد از این به بعد باید خبرهای قویتر و محکمتری را برای رشد بازار داشته باشیم و دست بازار برای ادامه مسیر باید پر باشد…خبرهایی از جنس بازار نه خبردرمانی …
به نظر در ادامه مسیر به اخبار بسیار ویژه و مهمی برای رشد بازار و ادامه حرکت خوب و قوی شارپ احتیاج داریم… روزهای گذشته نیز در مورد گروه خودرو مواردی را بیان کردیم و به نظر یکی از اتفاقاتی که میتواند این گروه و به طور کلی بازار را که همیشه تحولاتش به این گروه گره خورده پیش بیندازد گروه خودرو و تحولات مختلف آن است…
از نرخ گذاری دستوری بگیر تا بورس کالا و تجدید ارزیابی، فروش تودلیها و همه و همه مواردی است که ما بارها و بارها به یاد داریم هر یک به تنهایی در مقطعی مسیر بازار را تغییر دادند اما به نظر این بار باید متفاوتتر با گامهای عملی و عملیاتی پیشرفت و از همین رو امروز و درست در این شرایط که بازار مثبت و همه چیز صف خریده است این پیشنهاد و این موارد را مطرح میکنیم و امیدواریم سیاستگذاران به این مثبتهای دو سه روزه موقت دلخوش نباشند و برای ماندگاری این مسیر در بازار تلاش کنند …
و اما ماجرای خودرو که امروز مفصل در مورد آن صحبت خواهیم کرد و به عنوان یک پیشنهاد و یک اتفاق مطرح میشود که البته ذکر این نکته لازم است که این موضوع به اطلاع همه عزیزان هم در سازمان و هم وزارت اقتصاد نیز رسیده و هر دو از موضوع استقبال کردند اما طبق معمول خبری از اقدام عملی و گامهای عملیاتی برای آن نیست به خصوص اینکه حالا در بودجه نیز به ماجرای مهم بورس کالا و عرضه خودرو در آن اشاره شده است…
امروز کمی وقت بیشتر بگذارید و این مطلب را دنبال کنید چرا که معتقدیم سرمنشا بسیاری از حرکات و اتفاقات بازار گروه خودرو بوده و این گروه میتواند سرلشکر قوی و رزمنده و محکمی برای حرکت بازار در روزها و هفته های آتی شود و درست برعکس زمین زدن خودروییها برهم خوردن جو بازار را به همراه خواهد داشت و چه بخواهیم و نخواهیم سرنوشت بازار با این چند سهم و گروه گره خورده…
ابتدا در مورد خودرو این نکته را تکرار کنیم که بله هیچ جای دنیا ،بورس کالا محل خوبی برای عرضه خودرو نیست اما به قول مرحوم ناصر حجازی ما کجای مان شبیه دنیاست که این یکی باشد خدا رحمتش کند میگفت کجای ما پاک است که فوتبال ما پاک باشد…
بورس کالا به عنوان محلی شفاف و روشن که کارکردهای کشف قیمت و مکانیسم عرضه و تقاضای آن دقیق است معرفی شده و تنها جایی است که عرضه و تقاضا در آن به شکل واقعی در جریان بوده میتوان از این ابزار به عنوان مسیر کمک به شفافیت نرخ و عرضه خودرویی ها استفاده کرد پس ما هم به مانند بسیاری معتقدیم بورس کالا قطعاً محل خوبی برای عرضه خودرو نیست اما در حال حاضر بهترین ابزار برای مشخص شدن کارکردهای عرضه و تقاضا و شفافیت این بازار است
نکته دوم که قبل از آغاز بحث باید به آن اشاره کنیم این است که بورس کالا در دفعه قبل که میزبان خودروییها بود چه عملکردی را ثبت کرد؟! ممکن است کجیها و کاستیهایی را دیده باشیم… یک نظریه عجیب ار سوی مافیای خودرو پرورانده شد که بیان میکرد بورس کالا عامل گرانی خودرو شده …
این نظر ما را یاد نظریات برخی دوستان بورسی میانداخت که در مقاطع زمانی مختلف به دلیل عدم شناخت بازار یک روز الگوریتم، یک روز بازارگردانی یک روز دامنه نوسان یک روز فلان حقوقی و در نهایت این آخریها هم عشقی را عامل منفی شدن بازار میدانستند و آن را از داخل بازار به سیاست مداران منتقل میکردند …
وقتی با آنها میگفتیم دلیل منفی شدن بازار این موارد نیست موضع خاص حق به جانب خود را تکرار میکردند که البته گذر زمان همه این موارد را نشان داد البته این را هم بگوییم بیان چنین نظراتی از سوی فعالان بازار از سر دلسوزی و عدم شناخت است اما آن عزیزانی که بورس کالا را عامل گرانی خودرو میدانستند نه از سر دلسوزی که از سر جای دیگر سوختن و جمع شدن سفره دلالی آنها چنین اظهار نظری داشتند…
دو اتفاق در زمان عرضه خودرو در بورس کالا رخ داد که کسی به آن توجه نکرد این آخریها کارگزاریها به طور دقیق و روشن بیان میکردند کسانی برای خرید خودرو مراجعه میکنند که واقعاً مصرف کننده هستند همه ما خودرو شاهین را به یاد داریم که در آن مقطع بدون مشتری روی میز ماند و کسی خریدار نبود چرا چون مشتری واقعی تقاضا کننده این جریان بود نه دلال و همین خودرو چند وقت بعد که از بورس خارج شد دو برابر شد…
فکت دوم که نمیدانیم چرا واقعاً کسی روی آن کار نکرد و اجازه انتشار داده نشد این بود که بعد از جریان بورس کالا آماری از کسانی که خودرو را از بورس کالا و کسانی که خودرو را از سامانه خودرو و قرعهکشی خریدند گرفته شد ۹۰ درصد کسانی که از بورس کالا خودرو خریدند برای سرویسهای دورهای بعد مراجعه کردند یعنی ۹۰ درصد کسانی که خریدار خودرو بودند مصرف کننده واقعی بودند و درست ۹۰ درصد کسانی که خودرو از سامانه یکپارچه خریدند مراجعه نکرده و فروشنده این لاتاری بودند… نتیجه این تحقیق خود گویای همه چیز هست که عرضه خودرو در بورس کالا به زیان چه کسی و به نفع چه کسانی بود…
یک گریز کوتاه نیز به ماجرای لغو عرضه خودرو در بورس کالا بزنیم که برای اولین بار است بیان میشود و معتقدیم این یکی از بزرگترین ایرادات و ظلم بزرگ عشقی در حق سهامداران بود که باید با قدرت و با تمام توان جلوی دولت وقت میایستاد اما سکوت کرد و دقیقاً نتیجه این سکوت آن بدرقه تلخ و سخت روزهای آخر بود…
درست در مقطعی که بورس کالا به نقاط حساسی رسیده و سنگر خودروها یکی یکی فتح میشد و قیمت آنها در بورس کالا به تعادل میرسید درست در نقطهای که قرار بود خودروهایی نظیر پارس و باقی که عامل برهم ریختگی بازار و محل کاسبی دلالان بودند عرضه شود ناگهان تلفنی مستقیم از دفتر معاون اول وقت ریاست جمهوری زده میشود و بدون هیچ نامه و دستور مکتوبی دستور لغو عرضه خودرو در بورس کالا صادر میشود و عشقی درست در مقطعی که باید پشت بازار میایستاد و جلوی این تصمیم قرار میگرفت با بله قربان …
موضوع را پیش برد و او نیز درست به مانند همان دستور ، شفاهی با بورس کالا و رئیس وقت آن تماس گرفته و دستور لغو عرضه را میدهد و از آن جهت که این تصمیم تصمیم مهم و بزرگی است مدیران بورس کالا نامهای را برای تایید میزنند که آقا ما پیرو دستور شفاهی شما این چنین کردیم… بله با این شرایط و به این شکل بود که خودرو از بورس کالا خارج شد و پس از آن همه شاهد بودیم که چه بلایی بر سر بازار خودرو آمد و جالب است که هیچکس دیگر از گرانی خودرو حرفی نمیزد
دلالان کار را تمام کرده بودند و در پروژه موفقیت آمیز ظاهر شدند… مافیا شب حساس شهر را بردند … ماموریتی که در ابتدا غیر ممکن به نظر میرسید و توانسته بود تمام قد جلوی بازار دلالی را بگیرد و مصرف کننده را به منفعت برساند و یک بازی برنده برنده برای همه طرفهای حاضر یعنی چه دولت چه خودروساز و چه مشتری رقم بزند ، به شکست میانجامد و در این موضوع شک نداریم که دلالان و مافیای خودرو عامل اصلی این اتفاق بودند … این موضوع را برای این نوشتیم که بیان کنیم خودرو و عرضه آن در بورس کالا داشت مسیر درست و منطقی خود را پیش میرفت و با این تصمیمات جلوی آن گرفته شد…
اما پیشنهاد فعلی چیست طبق معمول پیشنهاد فعلی برگشت عقلانیت است…
اما در حال حاضر دو دسته خودرو در بورس کالا میتواند حضور یابد دسته اول خودروهای داخلی و دسته دوم خودروهای وارداتی … به نظر خیلی کار سخت و دشواری نیست که با شرایط فعلی خودروهای داخلی ایران خودرو سایپا بهمن و … راهی بورس کالا شوند یک دستور میخواهد که به نظر به سرعت قیمت واقعی در این بازار کشف میشود و حتی معتقدیم نه به اذعان تحلیلگران به اذعان مدیران این دو شرکت با شفاف شدن و روشن شدن قیمت ،حتی ایران خودرو سایپا نیز قادر به فروش همه محصولات خود نیستند و برای بخشی از آن باید دوباره روی به لیزینگ بیاورند اما در خودروهای وارداتی که البته دستورالعملی هم برای عدم عرضه آن نیست جنگ بالا میگیرد و شک نکنید مافیای خودرو تمام تلاش خود را خواهد کرد تا این خودروها راهی بورس کالا نشود با این که در متن بودجه امده !!!!
چه در خودرو داخلی چه خارجی مقاومت میشود تا عدم شفافیت و واسطهگری و دلالی خود را این میان حفظ کنند…
پس پیشنهاد به دو شکل مطرح میشود گام اول صدور قاطع فرمان حضور خودروهای وارداتی و محصولات ایران خودرو سایپا یا بخشی از محصولات ایران خودرو سایپا در بورس کالاست که زیرساختهای آن همین حالا نیز وجود دارد و به اذعان مدیران بورس کالا در عرض یک روز میتوان زیرساخت آن را نهایی کرد
اما پیشنهاد دوم که ماجرا را کمی متفاوتتر خواهد کرد این است که یک تفاوت جدی این میان وجود دارد و میتوان مسیری را پیش بینی کرد و ترسیم نمود که هم به بازار سرمایه و هم به دولت کمک شود و آن هم به این شکل است که بساط سایت و سامانه خودرو و این موارد جمع شده کسانی که قصد خرید دارند مبلغ ۵۰۰ میلیون تومان را راهی صندوقهای درآمد ثابت بازار کرده و گواهی را بابت این ۵۰۰ میلیون تومان دریافت میکنند
این گواهی به مانند حکم ضمانتنامه و تضمینی را دارد که از آن میتوانند در هر جایی اعم از وثیقه بانک پیش ثبت نام خودرو و یا هر پیش ثبت نام دیگری استفاده کنند و دیگر ما شاهد تلاطمهای عجیب رفت و برگشت جریان پول در بانکها و مردم نیستیم و این جریان پول میتواند با سود روز شمار در این صندوقها حضور داشته باشد
اما این موضوع چه مزیتی برای بازار و چه مزیتی برای دولت خواهد داشت و مهمتر از همه چه مزیتی برای مردم … برای مردم که روشن است با یک تیر چند نشان میزنند سود روزشمار دریافت میکنند ثبت نام مختلف خودرو و مسکن و … را بیدردسر و با استفاده از مکانیسم بورس کالا و فقط با مراجعه غیر حضوری و پشت اینترنت پیش میبرند و نیاز به پر و خالی کردن مدام حساب خود ندارند که البته شک نکنید در این موضوع بانکها این بار جلوی این موضوع خواهند ایستاد
اما مزیتهای این ماجرا برای دولت بیشتر است دولتی که حجم بالایی از اوراق را برای سال بعد پیشبینی کرده و افزایش منابع این صندوقها میتواند بخشی صرف خرید اوراق شود و به خودی خود تقاضا برای اوراق را افزایش میدهد و نرخ بهره بانکی نیز کنترل و مدیریت خواهد شد … از سوی دیگر معتقدیم بخشی از منابع این صندوقها میتواند (قید باید را می آوریم) صرف خرید سهم در بازار شود و یک منابع پایدار و قوی برای بازار سرمایه نیز خواهد بود
این پیشنهادیست که میدانیم بسیار سخت و اجرای آن دشوار است اما منفعتهای بسیار زیادی برای مردم ،دولت، خریداران خودرو، بازار سرمایه و به طور کلی اقتصاد دارد و مهمتر از همه شفافیت را دنبال میکند و همه چیز روشن و شفاف و مشخص است و واقعاً اگر شعار دولت جلوگیری از دلالی و رفتن به سمت شفافیت است این بهترین مسیری است که به او کمک خواهد کرد و بخش مهمی از مشکلات او نظیر بحث اوراق را نیز حل میکند سازوکارهای آن نیز به سرعت میتواند شکل بگیرد و این اتفاق و رویداد مهمی نیز برای بازار سرمایه خواهد بود …
بله قطعاً اجرای آن با مشکلاتی مواجه میشود و افرادی که از این موضوع منفعت میبرند چوب لای چرخ میگذارند درست به مانند همان مقطع موضوع خودرو و بورس کالا …
حالا تصمیم با دولت است میتواند در مسیر دلالان و اقتصاد غیررسمی و مواردی از این دست بازی کند و میتواند مسیر درست و عقلانیت را پیش بگیرد تصمیم با شماست و طبق معمول ما چشممان آب نمیخورد اما به عنوان یک فعال رسانه و اقتصادی وظیفهمان بود این موضوع را بیان کنیم هرچند به خوبی میدانیم این موضوع روی میز وزارت اقتصاد و سازمان بورس قرار دارد و حتی طرفهای اجرایی درگیر نیز اعلام آمادگی آن را داشتهاند اما به نظر گوش شنوایی نیست و امیدوار نیستیم و قدرت اجرایی آن نیست …
بگذریم امروز زیاده سر شما را درد آوردیم سعی کردیم در این روزهای خاص حداقل مطالبی خاص و کمک کننده را بیان کنیم که کمی کاربردیتر باشد و شرایط این فضا و این شرایط را منطقی نماید وگرنه راوی بازار قفل در صف خرید و فروش بودن که لطفی ندارد …
بتا سهم
دامنه نوسان دامنه نوسان دامنه نوسان دامنه نوسان دامنه نوسان دامنه نوسان دامنه نوسان دامنه نوسان دامنه نوسان دامنه نوسان دامنه نوسان