اولین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که بازار سرمایه در روز چهارشنبه، فراتر از انتظارات ظاهر شد و با وجود موج اول عرضه ها در دقایق ابتدایی بازار ، به لطف صف چینی صندوق ها در مقابل نماد هایی نظیر #فولاد ، شاهد بازگشت مجدد تقاضا به بازار بودیم . خبر لغو واردات خودروهای لوکس، روند گروه خودرو را تغییر داد و شاهد تشکیل صفوف خرید قوی در نماد #خودرو بودیم .
هر چند مدت هاست صف #خودرو صرفا محلی برای عرضه هاست و تقریبا هیچگاه صف این خودروساز بدون عرضه باقی نمانده است . در گروه بانکی نیز که انتظار افزایش عرضه ها را داشتیم، شاهد صف خرید سنگین #وبملت بودیم که این صف نیز به لطف کدهای بزرگ حقیقی و حقوقی دوام چندانی نداشت و تقریبا عرضه شد . البته با بررسی جمیع جهات، بازار چهارشنبه برای یک روز آخر هفته عالی عمل کرد و بازارساز نشان داد در مقاطع خاص تکینیکالی، توجه ویژه ای به بازار دارد و دست فروشندگان را داغ می کند .
و اما بازار امروز …
گزارش‌های ماهه و رشد فروش شرکت‌ها، که اثر تورم و افزایش نرخ ارز در آن کاملاً مشهود است، بیانگر آن است که بنیاد بازار همچنان مستحکم است؛ تأثیر قطعی برق و تحریم‌ها نیز آنطور که شرکت ها گزارش داده اند بسیار محدود بوده است. با این حال، سایه تنش‌های سیاسی و احتمال بروز درگیری نظامی، کماکان بر سر بازار سنگینی می کند. نرخ دلار نیما همانند دلار آزاد با شیب تندی در حال افزایش است و بخشی از بازار را با وجود بالا بودن احتمال افزایش تنش ها، از فروش منصرف کرده و وادار به همراهی با روند فعلی بازار کرده است . در این شرایط و با توجه به جو معاملات روز چهارشنبه، اگر خبر منفی خاصی در این دقایق باقی مانده تا شروع بازار نرسد، شاهد دست بالای خریداران در پیش گشایش و احتمالا نیمه اول بازار خواهیم بود .
بر این باوریم که بازار در محدوده مثبت امروز فروشنده دارد و احتمالا صفوف خرید در اکثر نماد ها عرضه خواهند شد . از این رو توصیه می کنیم اگر قصد خرید در بازار امروز را دارید، صرفا به فکر صف نشینی نباشید . چون احتمالا در دقایقی از بازار فرصت خرید در قیمت هایی جذاب تر از صف خرید را خواهید داشت .
یک نکته مهم در خصوص روند معاملات این روزهای بازار این است که با بررسی سفارشات خرید و فروش در نماد های بزرگ و شاخص ساز می توان به این نتیجه رسید که مدتی است خبری از خرید کد های حقیقی و حقوقی بزرگ نیست و بخش عمده ای از خرید ها مربوط به صندوق های سهامی و اهرمی است که در حال تغییر ساختار پرتفوی و تعویض سهام خود هستند. بنا به محدودیت هایی که وجود دارد از نام بردن سهام و نام صندوق ها پرهیز می کنیم، اما با اطمینان می گوییم که مدتی است روند ورود پول جدید و بزرگ به کارگزاری ها تقریبا متوقف شده و درسهام بزرگ و شاخص ساز شاهد خروج منابع از سهام و ورود به صندوق های درآمد ثابت و کالایی هستیم .
از منظر تکنیکالی و با توجه به عبور شاخص کل از محدوده سقف قبلی، مسیر رشد بازار و شاخص کل تا محدوده ۸ – ۸٫۲ میلیون واحد هموار است . اما احتمالا بازار در این دو محدوده مجددا با فشار عرضه همراه خواهد شد. با توجه به فاصله ۳ تا ۵ درصدی شاخص کل تا این محدوده، به شخصه در محدوده فعلی بازار، خرید جدیدی انجام نخواهم داد و بخشی از سود خود را در این محدوده به صورت پله ای سیو خواهم کرد .
البته ممکن است شاخص کل از همین محدوده تا ۹ میلیون واحد و بیشتر نیز رشد کند اما در این شرایط، حاضر به افزایش وزن سهام در سبد دارایی خود نیستم . البته کماکان توصیه ای به فروش سهام و خروج عجولانه از بازار نداریم و با رعایت حد ضرر در بازار خواهیم ماند . زیرا در شرایطی که زمان و چگونگی وقوع یک رویداد نامشخص است، خروج کامل از بازار هزینه‌ای بیش از منفعت خواهد داشت . پایبندی به استراتژی و حفظ ترکیب دارایی متنوع در سبد سرمایه گذاری که در هفته قبل به آن اشاره کردیم، اولویت اول ماست .
#واچ_لیست_روزانه
امروز تک سهم خاصی برای قرار دادن در واچ لیست معرفی نمی کنیم، اما احتمالا در هشت صبح فردا نیم نگاهی به صنایع مختلف و سهام ارزنده گروه ها خواهیم داشت .
موج اول عرضه ها در دقایق ابتدایی بازار