شرکت های قندی در دو برهه زمانی از سال برداشت و فروش محصول را انجام می دهند. قند قزوین عمدتا در پاییز برداشت خواهد داشت و به همین دلیل مقدار فروش آن نسبت به میانگین بسیار پایین به نظر می رسد اما طی سال خصوصا با حجم بارش ها، وضعیت به حالت نرمال خواهد رسید. در خصوص نرخ های فروش، شکر ثابت، چغندر ۱۰ درصد افزایش نرخ ملاس و تفاله به نرخ متوسط بهار، دستمزد با رشد ۲۰ درصد و سایر هزینه ها با رشد ۲۵ درصد می توانند مواجه شوند. طبق داده های بنیادی در این صورت، سود ناخالص قزوین به مرز ۱۰۰۰ ریال می رسد به عبارتی این شرکت حدود ۲۲۵۰ ریال eps خواهد ساخت و قیمت سهام آن همکنون ۱۱۸۰۰ ریال است. محتمل است که در شهریور نرخ چغندر و شکر افزایش یابد که در این صورت اعداد تحلیلی باید به روز رسانی شوند ضمنا قندی ها فصلی فروش هستند لذا در بهار عملا قند قزوین سودی نساخته است.
بهبود نرخ محصولات فرعی، در سایه ثبات نرخ چغندر و شکر، سود خالص را در سال ۹۸ به مرز ۲۲۵۰ ريال خواهد رساند. البته انتظار داریم که در میانه سال نرخ شکر و چغندر رشد کند و در آن زمان باید تحلیل خود را به روز کنیم.
ولید هلالات
تحلیل بازار و شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.
کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse
ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org
برای دریافت کد بورسی روی گزینه افتتاح حساب کلیک کنید: