تحلیل بنیادی شغدیر

نرخ PVC در بازار جهانی بین 1200- 1400 دلار در نوسان است همچنین اتیلن فاصله 450 دلاری در قرارداد CFR دارد به عبارتی می توان گفت حدود 600 دلار در هر تن سود PVC است. در چنین شرایطی حاشیه سود شغدیر 55 درصد است در حالی که طی نیمه نخست 47 درصد بوده است. در بورس کالا همکنون PVC شغدیر به 311 میلیون ریال در هر تن رسیده و اگر همین نرخ تا پایان سال تداوم یابد، 8095 ریال eps هر سهم خواهد بود. در چنین حالتی سود سال آتی 13000 ریال محقق می گردد. اگر فرض کنیم که قیمت PVC به محدوده ۱۰۰۰ دلار باز گردد، آنگاه سود هر سهم شغدیر چیزی حدود ۱۰۲۰۰ ریال خواهد بود البته با فرض اینکه خوراک مصرفی نیز به یک تناسب درصدی مشابه کاهش یابد. شغدیر در مجمع ۸۰ درصد سود را تقسیم می کند.

با فاصله گرفتن PVC از خوراک مصرفی، حاشیه سود 47درصدی به 54درصد رسیده است.

با همین شرایط سال جاری 8095 ريال سود محقق می گردد.

احتمال بالا این است که شرایط فعلی در سنوات بعد هم تکرار شود در این صورت شغدیر بالع بر 13000 ريال سود دارد اما اگر نرخ PVC اصلاح کند و در حدود 1000دلار باشد، با یک فاصله منطقی از خوراک مصرفی، 10200 ريال eps در سال بعد خواهیم داشت لذا سود سال بعدی کف 10200 و سقف 13000 ريال فعلا دارد چون شرایط نوسانی است.

ولید هلالات

برای دریافت کد بورسی به صورت غیر حضوری و استفاده از سامانه آنلاین معاملات بورس و خرید و فروش سهام ، و همچنین ثبت نام در سامانه سجام ، به وبسایت www.kargozari.org مراجعه نمایید. با سامانه فارابیکسو ، شما به صورت همزمان می توانید در بازار آتی سکه ، زعفران و بورس اوراق بهادار معاملات آنلاین انجام دهید.

تحلیل بنیادی شغدیر