سوخت کم جان سیاست !
بازار سرمایه دیروز با سوخت سیاست کمی مسیر مثبت را در پیش گرفته بود ولی امروز این سوخت هم کم کم خاموش شد و نشان داد که بازار را به بهانه سیاسی نمیخرند باید بهای درست و حسابی داشته باشد . بازار سرمایه باید علاوه بر انگیزه های سیاسی تحولات مثبتی را در پیش بگیرد . بتواند شرایط خوبی را داشته باشد .
ببنید در دفعات گذشته دقیقا همین اتفاق روی داده بود و بازار بعد از یکی دو روز مثبت دوباره به بازی منفی ها پیچیده بود ولی جریان تحولات مختلف و امیدواری به موج گزارش ها باعث تحولات مثبت در بازار شده بود امروز نیمه دوم طبیعی بود که کمیت بازار لنگ بزند و کمی عرضه ها بیشتر شود این اولیم مواجه جریان سیاست و بازار بود که به نظر ان انرژی لازم را برای گذر از ان نداشت . اول وقتی خوب و نیمه دوم مردد را پشت سرگذاشت تا در نهایت فضا در عین خاص بودن و نه خیلی ترسناک بودن کمی هم منفی باشد
مدتها قبل گفته بودیم که گذر زمان به سود بازار سرمایه خواهد بود و این گذر زمان موجب کمرنگ شدن بخشی از ریسک های بازار خواهد شد به نظر می رسد ماه تیر و مرداد ریسک های بسیار بزرگ دیگر نیز از سر بازار رفع شده و تعیین تکلیف می‌شود اولین آن دیدگاه اقتصادی دولت و تعیین خط مشی کابینه است . البته نظرات به شکل کلی بیان شده اما همیشه قبل و بعد از انتخابات متفاوت بوده است.
یکی از ترس های فعلی بسیاری از فعالان بازار این است که اتفاقاً دولت تازه وارد برای نشان دادن خود دست در جیب شرکت‌ها و بازار کرده و اقدامات پوپولیستی را انجام دهد که به نظر این موضوع یکی از چالش‌های بزرگ فعلی بازار است که باید به ان به طور ویژه پرداخته شود دولت باید برنامه اقتصادی مدون و دقیق برای جریان بازار سرمایه و اقتصاد داشته باشد. شاید فردا که کنفرانس خبری ایشان است شاهد اتفاقات و خبرهای مهمی در این حوزه باشیم و بتواند بخشی از ابهامات را برطرف نماید .
یکی دیگر از ریسک هایی که طی این مدت دو ماه به نظر از سر بازار برداشته می شود ریسک برجام است .
این دقایق که می نویسیم خبرهای جالبی هم منتشر می شود که مثلا عراقچی گفت : این دور پیشرفت‌های خوبی را داشتیم و الان از همیشه به یک توافق نزدیک‌تر هستیم، ولی فاصله‌ای که بین ما و توافق مانده پر کردنش کار آسانی نیست و نیاز به تصمیماتی دارد که باید عمدتا طرف‌های مقابل ما بگیرند و امیدواریم در دور بعدی این فاصله کوتاه باقیمانده که اگرچه کار سخت و پرسنگلاخی است را طی کنیم. ظریف هم دیروز پیش‌بینی کرده بود برجام در مقطع بین این دولت و آن دولت اجرا و تصویب می شود تا کسی نتواند بگوید کار من بود و یکی بگوید کار ما بود .
از همین رو طبق صحبت های ظریف و عراقچی احتمالاً طی یک ماه آتی برجام نیز اجرایی خواهد شد. صحبت‌های دیروز و امروز او نیز نشان می‌داد بسیاری از موارد حل و فصل شده و گویا تضمین ایران از امریکا برای دائمی بودن این موضوع مانده است. معتقدیم برجام به طور کلی به اقتصاد و کشور و بازار کمک خواهد کرد …
اما یک نکته دیگر نیز در کنار این دو مورد به عنوان ریسک های بازار مطرح می‌شود
که اتفاقاً ترکیب و تلفیق این دو مورد است و آن سیاست‌های ارزی است هنوز بخشی از بازار از از جریانات نرخ ارز می ترسد از اینکه دولت جدید در راستای نشان دادن خود و شوک وارد کردن به تورم دلار را کاهشی کند این شاید یکی از ترس های بزرگ و ریسک های خاص بازار است که در چهره سهامداران روشن و واضح است
معتقدیم این ریسک با مشخص شدن کابینه اظهارنظرها و اعلام ریاست بانک مرکزی و وزیر اقتصاد روشن خواهد شد اما ریسک بعدی که به نظر در حال حاضر یکی از مهمترین ریسک های بازار می دانیم ریزش بازارهای جهانی البته بعید است آن افتی که بسیاری از آن صحبت می‌کنند رخ داده اما به هر حال ریزش در بازارهای جهانی اگر ، تاکید می کنیم اگر ، با ریزش دلار همراه شود اثرات منفی را در بازار خواهد داشت که شاید افت ۲۰% را تجربه کند در غیر این صورت افت ۵ تا ۱۰ درصد دیگر قیمت ها در بازار های جهانی هم خیلی اتفاق خاصی نخواهد بود بود در ثانی بازار در این مدت با رشد بازارهای جهانی رشد نکرد و در واقع این اتفاق در قیمتها دیده نشده که حالا بخواهد آن را پس بگیرد و معتقدیم اگر دلار تغییر نکند ریسک زیادی به بازار وارد نیست
و اما انتخابات
البته که انتخابات را پشت سر گذاشتیم و حالا یک منتخب داریم… طبق آنچه شنیده می شود طی روزهای آتی منتخب مردم یعنی جناب آقای رئیسی یک مصاحبه ویژه با رسانه ها خواهد داشت تا به بازگو کردن شرایط دولت و برنامه های دولت برای اقتصاد و سایر موارد بپردازند این شبیه تکمیل کردن تکه های یک پازل است که هر چه جلوتر می رویم این تکه های پازل نقشه راه دولت را می سازد و با مشخص شدن کابینه در ۱۲ مرداد این موضوع تکمیل می شود
بر خلاف آنچه بسیاری نگرانند احساس می‌کنیم پس از تجربیات و اتفاقات مختلف ، سیاسیون به یک یک منطق اقتصادی رسیده که نباید با اقتصاد بجنگند و اقتصاد را باید به اهلش بسپارند به نظر این موضوع احتمالاً در چینش کابینه و اولین اظهارنظرها دیده خواهد شد …
بتا سهم
