گزارش بازار امروز دوشنبه ۲۲ فروردین ۱۴۰۱
ترس از ۱٫۵ ؟!
حکایت بازار این روزها درست شبیه کوهنوردی است که از سطوح پایین کوه آغاز کرده و حالا به میانه راه رسیده و کمی ارتفاع برای او بیشتر شده است .
او نیم نگاهی به زیر پای خود می کند و از اینجا به بعد طبیعی است که او برای هر گام خود احتیاط را لحاظ کرده و به نوعی گامهای آرام اما محکم تری را بردارد این خاصیت بازارهای این چنینی است که بعد از یک صعود می خواهند جای پای خود را محکم کرده و به نوعی کف قیمت سهم ها را بالاتر آورده و ریسک خود را کاهش دهند.
آن روزهای سرد زمستان که کسی سهم نمیخرید معقول بودن ریسک به ریوارد بازار را فریاد می‌زدیم که حداقل حقوقی های ما دست به کار شوند تا مزه این ریسک را کشیده و شیرینی امروزش را بچشند ولی نشد که نشد و امروز برای حضور در بازار ریسک کردن روی قیمت ها و شرایط فعلی اجتناب ناپذیر است .
البته رفتار بازار طی این روزها نیز تا حدودی تغییر کرده .باز به همان مطلب دیروز و اثرات جبرانی و تحلیلی بر میگردیم به وضوح در بازار مشخص است که برخی به دنبال این هستند که کدام شرکت از بازدهی ایجاد شده در برخی صنایع عقب اند و نیمچه تحولات بنیادی را دارند تا روی آنها سوار شده و حرکت جدیدی را آغاز کنند.
به نظر این رویه در بازار طی روزها و هفته های آتی به وضوح دیده خواهد شد و رفتار بسیاری از سهامداران خواهد بود اما کم کم اتفاق مهم دیگری در انتظار بازار است که رخ می دهد و می تواند جهت ها را تغییر دهد و آن تحولات ارزی و گزارشهای کدالی است.
البته بازار های جهانی را این وسط نباید از میان برد اما به عنوان یک متغیر داخلی این دو عامل دلار و کدال اثرات مهمی در بازار دارند
به خصوص در بحث نرخ ارز ، در چند روز گذشته دوباره ذهن ها به سمت سهم های دلاری بازار گرایش پیدا کرده و ادامه این روند دیر یا زود کمی جهت و فرمان بازار را تغییر می دهد در شکل دیگر به زودی در کدال و با انتشار صورت‌های مالی ۱۲ ماهه و همچنین گزارشهای ماهانه پیشرو در فروردین و اردیبهشت روند قیمتی برخی سهم ها که این مدت در جا زده و یا از بازدهی بازار عقب‌تر هستند تغییر میکند و حتی ممکن است تقاضای جدیدی برای این دسته سهم ها پیش آید …
اما در حال حاضر ریسمانی که همه به ان چنگ میزنند و نکته مهم و مثبت و امیدوار کننده بازار حجم است که با ثبات خود در این محدوده اتفاقات خوبی را به وجود آورده است و بازار را خوش بین نگه داشته از سوی دیگر احساس میکنیم که جریان معاملات شکل خاص تری به خود گرفته و حضور سهامداران و فعالان نوسان گیران در بازار بیشتر شده است
کم کم شاهد پول های پارک شده بازار و ورود آنها به بازار خواهیم بود این پول ها از چند جهت در خرید وسواس جدی دارند نکته اول به دلیل رشد فعلی بازار و جاماندگی از آن همه چیز را گران می بینند و در نتیجه به دنبال گزینه های بنیادی ارزان در بازار می گردد این افراد عمدتاً محوریت سهامداری و سود سازی را مبنا قرار داده از همین رو موج گزارشهای ۱۲ ماهه کمک شایانی به حضور آنها خواهد داشت
نکته دیگر…
جنس برخی از این پول ها متفاوت است افزایش سقف بسیاری از صندوق ها و حضور سپرده‌های بانکی در بازار این احتمال که صندوق ها نیز این روزها و یا ماه‌های آتی خریدار بازار شوند زیاد است و دقت کنید جنس خرید این صندوق‌ها نیز با توجه به اتفاقات قبلی و فعلی بیشتر حضور در سهم های سود ساز و کم ریسک خواهد بود
اما تمام این موارد را عرض کردیم همچنان معتقدیم موتور بازار را سه صنعت خودرو پالایش و بانک روشن نگه داشتند و تا وقتی محوریت اخبار حول این سه صنعت شکل بگیرد و جو نسبتاً مثبتی را پدید آورند به بازار هم می توان امیدوار بود که این موتور همچنان جریان پول را پمپاژ کرده و به بازار کمک خواهد کرد…
با جمع بندی موارد فوق در کوتاه مدت و میان مدت چند رویداد طی هفته های اتی میتواند مهم باشد …
در روزهای اتی دو جریان خبری بسیار مهم به بازار کمک خواهد کرد:
اول روشن شدن ابعاد معاملات بلوک شرکتهای خودرویی به خصوص قیمت بلوک ایران خودرو سایپا و همچنین گزارشهای ۱۲ ماهه پالایشی ها که هر کدام از این رویداد ها میتوانند گام مثبتی در کمک به بازار بردارند و در نهایت وضعیت بازار را بهبود می بخشد و لازم است که سهامداران به این دو خبر به عنوان دو موتور محرک قوی برای حرکت پیشران بازار دقت لازم را داشته باشند .
در ادامه برای بقیه بازار هم در طول این ماه ها برجام ،نرخ ارز ازاد و نیما ، بازارجهانی و در نهایت کدال اثرات مهمی در ادامه مسیر صنایع و شرکت های مختلف دیگر دارند …
سعی میکنیم در روزهای بعدی در مورد ای موارد بیشتر صحبت کنیم
و اما حرف اخر و دو نکته …
در روزهای تلخ و سرد سال ۱۴۰۰ موتور عرضه های اولیه روشن بود که اعتراض بسیاری از سهامداران را به همراه داشت با روشن شدن موتور بازار و مثبت شدن بازار ،انتظار بسیاری از سهامداران این است که عرضه های اولیه در این فضا که بازار پتانسیل وضعیت مثبتی را در جذب دارد این عرضه ها صورت گیرد عرضه های اولیه در فضای مثبت بازار می تواند به گردش بیشتر جریان نقد و پویایی بازار و طراوت آن کمک شایانی کند از همین رو معتقدیم سال ۱۴۰۱ سال متفاوتی برای حضور شرکت های ریز و درشت در بازار باشد.
امیدواریم بحث های فنی این موضوع هم هر چه سریعتر حل شده و مسیر آسان‌تری برای حضور شرکت‌ها در بازار فراهم آید که بی شک کمک شایانی به جلب توجه بیشتر دوباره بازار سرمایه خواهد داشت یادمان نرود که در سال ۹۹ موضوع بابسیار مهم و حیاتی بود
و حرف آخر
در بازار زمزمه هایی از وضع دوباره برخی عوارض بر صادرات شنیده می شود که البته با شدت بالایی نیست ولی در هر صورت نمیدانیم واقعا چرا دوباره میخواهید قوانین را انگولک کنید ؟! بازار تازه جان گرفته چرا این طور تیشه به ریشه اعتماد تازه شکل گرفته بازار می زنید !؟
به واقع از اتفاقات قبلی درس نگرفته اید ؟! این طور قرار است صادرات را حمایت کنید ؟!
به نظر این بخشنامه بیشتر زدن جیب شرکت های صادر کننده است تا حمایت صنایع پایین دستی … تحریم شده ایم و در دوران تحریم این شرکت ها ناجی بازار ارز و کمک حال دولت بودند و حالا که خر اقتصاد نصف و نیمه از پل گذشته زدن جیب انها اغاز شده است …
نمیدانیم چه بگوییم امیدواریم این سیاست گذاری ها درست نباشد …
البته بازهم تاکید میکنیم فشار روانی این موضوع شاید بیشتر باشد ولی بلاشک موضوع اثرگذاری است و البته ابهاماتی هم دارد که تلاش میکنیم تا قبل از بازار فردا در مورد ان صحبت شود … ولی حس این تصمیمات حس خوبی به بازار نمیدهد وگرنه ممکن است عدد ان هم خیلی عدد بالایی نباشد
بتا سهم
گزارش بازار گزارش بازار گزارش بازار گزارش بازار