گزارش بازار امروز شنبه ۱۱ تیر۱۴۰۱
بی احساس !!
ابتدای بازار زیر لب با خود این شعر را زمزمه میکردیم که از هر طرف که رفتم جز وحشتم نيفزود. زنهار از اين بيابان وين راه بي نهايت …
به واقع بازار امروز با شوک منفی مذاکرات و ابهام بازارهای جهانی باردیگر فشار فروش جدی را تجربه میکرد و تقریبا هیچ حسی به اوضاع نداشت . بازار شده بود یک فرد بی احساس که هم به تابلو واکنشی نشان نمیداد و هم به خبرها و رویداد ها و امان از ادم بی احساس !
امروز بازار کار خود را با بی رمقی و سستی و منفی اغاز کرد و هر چه پیش رفت وضعیت بدتر و این وضعیت منفی تری را رقم زدکه امروز مشاهده میکنید و نشان داد در عین دست پر بودن ولی شرایط وخیمی را دارد بسیاری این را به خاطر مذاکرات میدانند ولی مذاکره و برجام یکی از این حلقه های مفقوده است و بازار در نا اطمینانی و ابهام تمام عیاری به سر می برد .
دوباره داستان های سیاسی برای بازار حاشیه افرین شده و این مجادله ۲۰ساله هسته‌ای همچنان دامن‌گیر تحولات بازار است . برخی عزیزان طی این چند روز که خبرهای منفی از مذاکرات آمد تاکید می‌کردند چطور انقدر با اطمینان از مذاکرات و جو مثبت حرف میزدید (اشاره به نظرات چند روز پیش ما که به خوش بین به توافق بودیم کاملا هم درست است )
یک بار دیگر تجربه حداقل ثابت کرد که دنیای سیاست دنیای قابل پیش‌بینی نیست اما نکته دیگر این است که ما با حداقل علم و دانش و قدرت تجزیه و تحلیل خودمان به این جمع بندی و نتیجه گیری می رسیم که گاهی اوقات منطقی ترین و عاقلانه ترین کار ممکن چیزی است که باید رخ بدهد و وقتی گام در راستای آن برداشته می‌شود امیدواری به بهبود و تقویت قوع عقلانیت و تصمیم گیری در جهت منافع اقتصادی بیشتر می شود اما آن چیزی که رخ میدهد چیز دیگری است و انگار این تجربه و تحلیل ها در دل آن نیست.
بازار دوباره یک ماهی با تحولات هسته‌ای درگیر خواهد شد و اتفاقات و رویدادهای آن را دنبال خواهد کرد. مذاکرات دوحه نشان داد که توافق هسته‌ای به این راحتی و آسانی ها نخواهد بود و به قول برخی حتی اگر توافقی هم صورت گیرد نشان می دهد که وضعیت نرمالی را حتی بعد از توافق نخواهیم داشت
اما این یک ریسک بزرگ هم از دید ما هست …
اگر به خاطر داشته باشید در سالهای خیلی دور در زمان مذاکره ظریف با ۵+۱ ناگهان همه چیز در دقیقه ۹۰ در حالی که قرار بود توافق شود چرخید و اوضاع جور دیگری رقم خورد (ماجرای هواپیمای صعودالیفصل و … ) این را برای قسمت بورسی و تحلیل خود بازیگران بازار می گوییم که در ذهن خود اندک احتمالی برای تحولات بازار نفت داشته باشید… در آن مقطع عربستان شروع به عرضه بیش از حد نفت کرد و بازار نفت را به آتش کشید…
نمیدانیم واقعا ولی ممکن است در سفر اخیر بایدن به منطقه اتفاقاتی از این دست رخ دهد که دامن آن بازار را گرفته و همه را گرفتار کند به هر حال این جز مواردی است که باید به عنوان ریسک بازار در نظر گرفته و آن را گوشه ذهن خود داشت . ممکن است روز ها و ماه‌های پیش رو هر اتفاقی رخ دهد نکته دیگر این است که عدم توافق ریسک سیاسی بازار را به شدت افزایش می دهد و ما هر لحظه باید منتظر تحولات و اتفاقات مختلفی باشیم…
قطعا این چیزی نبود که دنبالش بودیم اما به هر حال اتفاقی است که رخ داده …
اتفاقات نظیر آنچه در شرکتهای فولادی رخ داد و یا خرابکاری های از این دست که می تواند ریسک بازار را به شدت افزایش دهد اما وقتی صحبت از عدم توافق طی این چند ماه می کنیم می‌توان رفتار دولت را هم بیشتر زیر نظر گرفت دولت اگر در دلار نیما و سیاست‌های سختگیرانه و سرکوب نرخ ارز را رها کند و نرخ گذاری دستوری ارز تکرار نکند شاید بتوان گفت گذاره عدم توافق و افزایش نرخ ارز اینجا به کمک بازار بیاید اما چنین چیزی از رخ فعلی دولت دیده نمی شود و همین عاملی برای این شده است که توافق را برای بازار عامل خوش‌بینانه‌تری نسبت به عدم توافق ببینیم همین حالا دلار ۲۵۰۰ تومان از کف خود رشد کرده ولی نرخ نیما ۱۰۰ نهایت ۲۰۰ تومان رشد کرده است !!
حالا نقاط تکیه گاه امیدواری بازار هم رفته رفته کمتر می‌شود البته اگر رفتار عجیبی در دلار نیما رخ دهد و شرایط تغییر کند نقطه اتکای بازار خواهد بود ولی در کل عواملی که می توانند ازاین پس و بعد از مذاکرات و فارغ از تحولات ارزی کمی بیشتر اثر گذار باشند ، شاید کمی بازارهای جهانی باشد ولی بیشتر تحولات داخلی خود بازار است که میتواند موثر واقع شود یعنی گزارش های ماهانه و سه ماهه و مجامع و خبرهای بلوک خودرویی و مواردی از این دست … که فعلا هیچ یک ازاین چراغ ها برای بازار روشن نشده …
و این درست در فضای است که دولت هم دست به کار نشده و او که باید متولی بازار سرمایه باید و سرمایه ها را به این سمت هدایت کند خود تبر به دست شده و به نوعی ریسک بازار است به قول شاعر میخانه اگر ساقی صاحب نظری داشت می خواری و مستی ره و رسم دیگری داشت
دولت اگر قصد کمک به بازار را داشت این طور سرمایه‌ها ناامید و بی درنگ به بازار مسکن و طلا و ارز و دلار نمیرفت
بگذریم حرف زیاد است و زمان کم
به هر حال بازار سختی بود و شرایط هم سخت … هیچ کسی هیچ امید خاصی هم ندارد و فشار روی سر سهامداران عجیب و غریب زیاد شده است و جلوی چشم انها همه چیز در حال بالارفتن است جز سهام …
البته این را هم چند روز و چند هفته قبل بارها نوشته بودیم که تحمل بازار در این روزها اعصابی پولاادی میخواهد درست جایی که باید صبر کنی و کمی تحمل همان جا اوضواع خیم تر می شود .
در حال حاضر گپ بین دلار نیما و ازاد و فرصتی که ا شرکت ها گرفته می شود درست همان جایی است که به سود بازار حرکت کند ولی انقدر دیر عمل میکند و صبر میخواهد که از تحمل بازار و بسیاری از سهامداران خارج می شود
بگذریم و سراغ بازار امروز برویم که خوب اغاز نکرد خوب پیش نرفت و اخرشم هم با بدی تمام شد و فشار فروش را داشت … چشم امیدما به فرداست که ۱٫۵ را حفظ کنیم ولی هیچ جو و شایعه و خبری هم منتشر نمی شود که امیدوار باشیم
بتا سهم
