گزارش بازار امروز دوشنبه ۲۴ مرداد ۱۴۰۱
برداشت های برجامی !
گاهی اوقات رفتار برخی خودرو ها در مواجه با ایست و بازرسی جالب است . تا قبل از ایست بازرسی صدای رادیو و نهایت این پیروزی خجسته باددد این پیروزی پخش می شود و تا از این مرحله عبور میکند صدای ای قشنگ تر از پریا گوش فلک را کرمیکند ! تو گویی بازار امروز ما هم به دو مقطع تقسیم می شد و یک مقطع قبل و مقطعی بعد از صحبت های سخنگوی وزارت خارجه که بازار ناگهان اوج گرفت و مثبت شد البته حقیقت امر از صحبت های ایشان بوی توافق قطعی به مشام نمیرسید ولی برداشت بازار این بود …
چرا این حرف را می زنیم معتقدیم بازار در این شرایط در موقعیتی قرار گرفته که تشنه خبرهای این چنینی است و برداشتش از این اخبار عمدتا مثبت است و یا خودمانی بگوییم دنبال بهانه ای برای خرید میگردد … البته به قول برخی شاید هم خبری هست و ما از ان بی خبریم …
ولی در کل امروز رو خاص و حساس و مهمی برای بازار بود
بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که رفتار بازار امروز کمی با روزهای قبل متفاوت بود و به نوعی امروز بازار باید یک خیال جمعی قوی تر برای برخی طرف‌های خودی نشان می‌داد و وضعیت بهتری را رقم میزد از همین رو نیاز داشت تا اول از همه جو منفی دیروز را به سهامداران پمپاژ نکند و دوم حجم معاملات در سطح معقول و منطقی قرار گیرد که تا حدودی در هرد موفق عمل کرد و در منفی به مثبت ها خوب پیش رفت و در حجم نیز جالب بود ارزش کل معاملات امروز بازار ۱۶۳٫۰۸۷ میلیارد تومان بوده که از این مبلغ ۳۶۶۴ میلیارد تومان آن مربوط به معاملات خرد سهام و حق تقدم و صندوق های قابل معامله سهامی بوده است.
این دو سه روز تا آخر هفته به واسطه تحولات و اتفاقات سیاسی ، حجم خوردن بازار و دست به دست شدن نمادها رویداد خاص تر و مهم تری است و بازار باید بسیار ازاین اتفاقات و دست به دست شدن ها را تجربه کند تا منتظر فاز بعدی باشد.
اما فاز بعدی چیست ؟!
فاز بعدی بازار دقیقاً جایی است که انرژی جدیدی از سوی برجام و توافق و یا هر خبر دیگری باید به بازار وارد شود . این خبر امروز یک نشانه و مثال بود چرا که شوک خوب زمزمه های توافق در روزهای گذشته بازار را تا حدودی بالا کشید و حالا وضعیت فعلی بازار مستلزم این است شوک جدید و خبر جدیدی برسد … تا در فضای جدید با خبرهای جدید و اتفاقات جدید شکل دیگری به خود گرفته و انرژی دوباره برای صعود بعدی را داشته باشد از همین روست که میگوییم بازار به شدت نیازمند تحولات جدیدی برای حرکت جدید است و ذهن بازار هم آمادگی این موضوع را دارد
در سوی دیگر این فرآیند دست به دست شدن و جابجایی را طی این دو روز کاری پیش می گیرد البته امروز نیمه دوم بازار نویدبخش اتفاقات خوب و مثبتی شد که می تواند اثرات آن را در روزهای آتی به شکل دقیق تری مشاهده کرد…
اما سناریو بازار و سهامداران در مواجهه با اتفاقات و رویدادهای فعلی چیست ؟!
انرژی مثبت ناشی از تحولات برجامی را طی روزهای گذشته و کمی هم امروز داشتیم که با محوریت حرکت خود چند گروه نظیر خودرو ، بانک ،حمل و نقل و برخی هلدینگ ها فضای بهتری را تجربه کرد اما چه داستانی را می‌توان برای بازار و برای روزهای احتمالی پیش رو بر شمرد … امروز سعی میکنیم سناریو مثبتی که احتمال می دهیم را مطرح کنیم و فردا سراغ سناریو عدم برجام می رویم که از دید ما سناریو منفی بازار است.
اما سناریو مثبت که فعلا همه هم به آن وزن میدهند … در خوشبینانه ترین حالت برجام امضا خواهد شد و شوک خوبی از این نظر به بازار وارد میشود برای این سناریو دو موج پیش بینی می شود موج اول موج برجامی هاست به طور کلی عموم بازار با محوریت برجام که صنایع مختلفی را در بر می گیرد و می تواند باعث صعود کوتاه مدت نمادهای برجامی شود یک رالی ۱۵ تا ۲۰ درصدی را در اکثر سهم های اینچنینی رقم خواهد زد.
این عدد ممکن است بسته به جو بازار و جریان پول کم و زیاد شود اما قطعی است و رخ میدهد و حتی بخشی از آن هم حالا به قول خیلی ها در حال پیشخور شدن است …
اما موج دوم برای ما مهم تر و جذاب تر خواهد بودو احتمالاً زمان بر خواهد شد و البته مدت این طول موج هم طولانی تر است که با مشخص شدن سیاست های دولت در حوزه اقتصاد و همچنین سیاست های ارزی دولت و همچنین با احتمال عدم افت جدی دلار نیما و افت دلار بازار آزاد و قرار گرفتن ارز در حوالی ۲۸ هزار تومان رویداد جدید بازار و موج دوم آغاز میشود که این موج حول محور شرکت های صادراتی بازار میچرخد و می توانند موج قوی حرکت بازار قلمداد شود این یک سناریو برای روزها ، هفته‌ها و ماه‌های پیش روست و ممکن است قطعاً درست نباشد اما می‌توان رگه‌هایی از این اتفاق را در جریان پول و رویدادهای مرتبط با آن در بازار این روزها دید …
دقت کنید که در این سناریو و این داستان دو موضوع محوریت و اساس حرکت قرار دارد موضوع اول توافق و انجام برجام است و موضوع دوم عقلانیت دولت در سیاست های ارزی که نرخ دلار آزاد را کمی کاهش داده و نرخ دلار نیما با ثبات باقی می ماند با این دو گذاره است که به این سناریو می رسیم به نظر در این سناریو رشد شاخص و رشد بازار با شکل منظم و نظم منطقی و حرکتی مناسب پیش می رود و بازار در صورتی که شوک بازارهای جهانی را نگیرد رستگاری در ۱۴۰۱ را تجربه خواهد کرد …
و اما سراغ بازار فردا برویم که به نظر می رسد با توجه به حجم امروز و تحولات رخ داده بازار می تواند فردا دوباره با محوریت برخی گروه های پیشرو شرایط بهتری را تجربه نماید …
بتا سهم
خودرو خودرو خودرو خودرو خودرو