گزارش بازار امروز چهارشنبه ۱ شهریور ۱۴۰۲
در انتظار عقلانیت !
بازار امروز کمی خوش بین شده بود و امیدوار شده بود به موج عقلانیت و برگشت به تصمیمات منطقی … هرچند هنوز هم چشم ما آب نمیخورد ولی گویا با ورود جریان های نهادهای ناظر و اعتراض همه جانبه از یک تصمیم غیرمنطقی کمی گویا همه به هوش ترشده و شرایط بهتری از چشم انداز آتی حکم فرماشده است.
تا این لحظه که می نویسیم خبری از اتفاقات مثبت نیست ولی گویا طی روزهای گذشته جمع بندی براین بوده که میتوان تصمیمات بهتری هم گرفت … صبح با خبر لغو عوارض آغاز شد نیمه های بازار خبرهای خودرویی شدت گرفت در ادامه بحث خوراک و بعد هم دلار ۲۸۵۰۰ که به ۳۸میرسد و مجموع این خبرها و شایعات در کنار اثر ۶همتی فروش بلوک ها از سوی صندوق توسعه باعث شد بازار امروز خوشبینانه پیش برود ولی همچنان منتظر می مانیم تا شرایط روشن و مشخص شود …
و اما سراغ بازار برویم …
ببنید بارها و باره در روزهای قبل روی یک موضوع صحبت میکردیم که ۲ کلمه درآن برجسته بود… فرسایش و شوک درمانی !
روزهای قبل هم مدام بیان میکردیم که به بازار حق می دهیم و رفتار بازار طبیعی است و بازهم که هنوز نتایج جلسه روشن نیست میگوییم که نتیجه اقدامات دولت به فرسایش بردن بازار بود و البته این را هم باید عرض کرد که این طبیعی است که بازار در مسیر فرسایش به این سمت حرکت کند و به طور کلی همیشه در دوره‌های این چنینی یکی از نشانه‌های برگشت بازار و نزدیک شدن به برگشت عمیق شدن فرسایش بوده که خود را در کاهش جدی حجم معاملات نشان می‌دهد.
خب این مقطع دو حالت پیش می آید یا تصمیم عاقلانه ای در راستای شوک درمانی گرفته می شود و یا نمی شود و پرونده بسته خواهد شد ولی معتقدیم اگر در چند روز و یا هفته آتی شوکی به بازار نرسد و دست و آستینی برای بازار بالا زده نشود این فرسایش عمیق‌تر شده و حتی ممکن است شاهد کاهش حجم معاملات به کمتر از ۳هزار میلیارد هم باشیم چیزی که اصلاً دور و غریب نیست ولی یک نکته مثبت هم دارد بهتر است هر چه هست همین امروز و فردا جمع شود و تکلیف بازار مشخص باشد بهتر است … بازار از این بلاتکلیفی باید خارج شود …
روزهای قبل از بسته کمک به بازار صحبت کردیم حالا زور عزیران به بسته نمی رسد همی ریز ریز خبرهای ریزو درشت هم میتواند جالب باشد . از خوراک بگیر تا انرژی و سوخت شرکت ها ، از تسعیر ارز بانک ها و فرمول و گزارش پالایشی ها ، از تجدید تا قیمت گذاری خودرویی ها که ای بسته اخبار خوب با جریان ۶ همتی پول توسط صندوق توسعه میتواند جالب باشد .
اما امروز بحث ما در مورد دو رویداد دیگر هم هست که میتواند به عنوان شوک‌های خاص به بازار مطرح شود که البته تقریباً میتوان گفت خیلی به بازار و صنایع ربطی نداشته و بیشتر تحولات کلان اقتصادی را هدف گرفته است و آن هم موضوع کسری بودجه و ناترازی آن و دو مقوله بسیار مهم ارز و بنزین است
در مورد بنزین سعی می‌کنیم بعدها باز هم حرف بزنیم ولی به طور کلی معتقدیم تا سالگرد تحولات اخیر حاکمیت خیلی تمایلی به افزایش قیمت بنزین ندارد شاید بعد از آن و در سه ماهه پایانی سال اتفاقی رخ دهد اما این موضوع بر همه اثبات شده که بنزین در فضای بحرانی قرار دارد درست شبیه ناترازی و کسری بودجه که البته حاکمیت و دولت جیب همه شرکت‌ها را زد و هزینه گزافی به بازار سرمایه و اقتصاد و اعتماد تحمیل کرد تا بنزین را افزایش ندهد و کمی اوضاع را کنترل کند
اتفاق و رویداد دیگر موضوع ارز است نه ارز بازار آزاد که ارز ۲۸۵۰۰ ببینید پر واضح است که دولت در مسیری گام برمی‌دارد که سرنوشت دلار ۲۸۵۰۰ به ۴۲۰۰ نزدیک و نزدیک‌تر می‌شود و این احتمالاً طی هفته‌ها و ماه‌های پیش رو شکل جدی‌تری به خود خواهد گرفت و معتقدیم دولت به واسطه جبران جریان کسری بودجه به زودی حجم انبوهی از تقاضای انباشت دلار ۲۸۵۰۰ را روانه حواله نیما یا همان ۳۸۵۰۰ می‌کند و بدین ترتیب ارز ۲۸ شبیه همان ۴۲۰۰ سابق خواهد بود که به مصارف بسیار خاص و محدود تخصیص می‌یابد و البته این را هم بگوییم که منابع کافی را احتمالاً در اختیار دارد تا به طور موقت بازارهای مختلف آزاد حواله را کنترل نماید
اما این موضوع چه نفعی برای بازار دارد به نظر حرکت به سمت واقعی کردن نرخ ارز و ازادسازی‌های نسبی میتواند جریان منطق و تحلیل و بهبود برخی صنایع را رقم بزند به نظر تصمیم خوب و مثبتی برای بازار است از همین رو معتقدیم این موضوع نیز اجتناب ناپذیر بوده و به عنوان یک شوک مثبت در کنار آن موارد یکی از شوک های خاص و مهم بازار شمرده می‌شود
این موضوع قطعی است و سوخت و سوز ندارد اما ممکن است کمی دیر و زود شود
طبق برخی شنیده‌ها این موضوع از هفته‌ها قبل آغاز شده و چراغ خاموش تخصیص ارز به برخی واردات از ۲۸۵۰۰ به ارز نیما تغییر کرده است هرچه پیش می‌رویم احتمالاً دامنه عدم تخصیص ۲۸۵۰۰ بیشتر می‌شود
یک نکته دیگر را نیز در ذهن داشته باشید گزارش های ماهانه مرداد از راه میرسد قطعاً گزارش مرداد که در اوج تابستان و قطعی برق و رکود دلار و تعطیلی شرکت‌ها بوده گزارش‌های چندان جذابی نیست اما اگر بتواند از انتظار بازار بالاتر باشد نه اینکه بگوییم عامل رشد بازار می‌شود خیر اما میتواند در شرایطی به کف سازی بازار و قرار گرفتن در فضای بنیادی او کمک کند.
شما وقتی ببینید دارایی شما یا سهم شما اصلاح قیمت عجیبی داشته و شرایط بنیادی خوبی هم دارد شاید در این نقاط صبر کردن را به فروختن ترجیح می‌دهید و البته بسیاری هم حتی به دنبال خرید خواهند رفت اما هرچه که هست معتقدیم در فضای فعلی بازار قرار گرفتن در کف قیمت‌ها و عدم ریزش اولین گام بوده و سپس باید سراغ رشد قیمت‌ها رفت که ما در عین ارزندگی هنوز این ثبات قیمت را نداریم و هر بادی که می‌وزد توفانی به راه می اندازد
فعلا نمی شود چیزی گفت منتظر میمانیم تا ببینیم چه می شود …
بتا سهم
تحلیل شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.
کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse
ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org
خرید و فروش آنلاین سکه و طلا : https://kargozari.org/2018/05/25/gold