گزارش بازار امروز دوشنبه ۱۳شهریور ۱۴۰۲
تحت تاثیر تسعیر !
امروز بازار را در حالی پیش بردیم که به وضوح تحت تاثیر خبرتسعیر بود و البته با این که این خبر موضوع خوب و مثبتی برای بازار بود ولی مثل خبر خوراک هنوز ابعاد دقیق آن مشخص نیست و بازار کمی با دیده تردید به آن نگاه میکرد. همین جو باعث شد امروز وزن زیادی به این خبر بازار ندهد و ان انتظاری که داشتیم براورده نشود که البته بسیاری معتقدند این موضوع به دلیل تردیدهایی است که هنوز بسیاری دارند و معتقدند تا وقتی ابعاد این موضوع دقیق و روشن نشود بازار واکنش قطعی نخواهد داشت و البته اثر واقعی این موضوع زمانی است که خود را در صورت های مالی نشان میدهد …
اما بازار کمی مردد بود تا امروز اندکی ازاین فضا خارج شد ولی برخی این حس را دارند که وقتی چنین خبری میرسد و بازار واکنش قطعی نشان نمیدهد کمی باید نگران شد ولی قبول کنید که بازار انقدر بی اعتماد است که به این خبرها نیز واکنش سریع نشان نمیدهد …
بازار را در حالی آغاز میکنیم که بسیاری معتقدند این روزهای فعلی بازار بسیار شبیه روزهای قبل از رالی چند هفته اخیر است
که بازار منتظر یک شوک بود تا از آن فضا خارج شود. تنها تفاوت بازار فعلی با آن روزها در حجم است که حجم روزهای فعلی بازار ما از آن مقطع بیشتر است و جنب وجوش قوی تری دارد.
البته تحولات و تمایلاتی وجود دارد که نشان میدهد بازار می‌تواند با مؤلفه‌های بنیادی و خبری کمی بهتر باشد و فضای متفاوت‌تری از مقطع قبل را در پیش گرفته و به سمت بهبود حرکت کند اما این اتفاق و رویداد چند محرک قوی می‌خواهد چنانچه دیدیم در حرکت صعودی قبل برگشت از مصوبه ۷ هزار تومانی نرخ خوراک به فرمول باعث و بانی رشد اخیر شد و حالا نیز بسیاری برای این عقیده‌اند چیزی از جنس آن رویدادها برای بازار نیاز است
دیروز در مورد سناریوهای بازار در ۳ سناریو صحبت کردیم و معتقدیم اگر چنین رویدادی به بازار نرسد احتمالاً آنچه در سناریو دوم گزارش بازار دیروز بیان کردیم رخ میدهد و بازار زمین قیمت‌ها و حجم و ارزش معاملات را واگذار میکند و زمان را می‌خرد تا شرایط بهتری را برای خروج از این فضا پیدا کند
البته خوش شانس باید باشیم افت قیمت‌ها سراغ بازار نیاید
اما این محرک‌ها چه چیزی می‌تواند باشد یکی از آنها امروز به وقوع پیوست و یک باردیگر در مسیر عقلانیت حرکت کردیم ولی هنوز که با شما صحبت میکینم ابعاد این ماجرا روشن نیست که امیدواریم انچه فکر میکنیم باشد .
چند باری از دو شوک مهم اقتصادی و خبری به عنوان دو موتور محرک بازار برای رسیدن به نقاط بالاتر صحبت کردیم که یکی جریان خودرویی و خبرهای خودرویی بود و دیگری نرخ ارز در مورد نرخ ارز ابتدا کمی صحبت کنیم…
به نظر رفتار سیاستگذار به خوبی نشان میدهد که به زودی شاهد کوچ بی صدای نرخ ها از ۲۸ به سمت ۳۸ خواهیم بود و بخشنامه‌های متعدد و ریز و درشت همین را نشان میدهد امروز هم این موضوع به بازار رسید و رسمی شد تا بحث دیروز تا حدودی محقق شود . باید اذعان داشت که حرکت به سمت دلار ۳۸ اجتناب ناپذیر است پس ما چرخش ارزی را خواهیم داشت . چیزی که مطمئن هستیم این است که تصمیم بر این ماجرا گرفته شده که باز جای شکرش باقیست و کمی عقلانیت را نشان میدهد . البته برخی این را نشانه ای برای توافق می داننند .
اما این یک بعد است و به نظر ارام ارام تاثیر میگیرد آنچه امروز یکی از بحث‌های محوری گزارش بازار ماست موضوع خودروست که گویا دوباره اسیر فضای غیرمنطقی و غیرکارشناسی پوپولیستی برخی مقامات شده است. طبق آنچه که خبر رسیده افزایش نرخ گروه خودرو به واسطه صورت‌های مالی و محاسبات انجام شده و افزایش نرخ بین ۲۵ تا ۴۰ درصد را تصویب کرده است .
این موضوع برای تایید نهایی روی میز دولت رفته و بار دیگر شاهدیم که دولت که این روزها اسیر و گروگان تفکرات چپ گرایانه و غیراقتصادی و شعارگونه است،با این موضوع مخالفت کرد و از بار روانی آن می‌ترسد به خاطر داشته باشید آخرین باری که با این شکل و با این دستور دولت در بازار خودرو مداخله کرد زمانی بود که داشت عرضه خودرو در بورس کالا افزایش می یافت و شدت می‌گرفت و دقیقاً در همان مقطع با این موضوع مخالفت شد و شاهد بودیم که چطور قیمت برخی خودروها بعد از آن جریان افزایش چشمگیر و حتی تا دو برابر قیمت بورس کالا معامله شد.
یک بار دیگر تصمیمات غیر کارشناسی در حال اجرا شدن در ماجرای خودروست و هرچه جلوتر می‌رویم خسارت این ماجرا بر صنایع بیشتر می‌شود و آن فردی که می‌خواهد با جیب سهامدار و پول خودرویی‌ها داماد شود خوشحال‌تر !!!
به واقع دولت اگر دلش هم برای مصرف کننده می‌سوزد چرا جیب سهامدار باید خالی شود و اصلاً چرا این تصمیمات غیر کارشناسی از جیب صنایع و مردم و شرکت ها گرفته می‌شود که تازه بخش عمده ای در جیب دلالان می‌رود…
بعد از واکسن ، زمستان سخت ، مذاکرات ،مهسا ،عربستان و حتی همین جریان نرخ خوراک حالا به کارنامه درخشان دولت می‌توان تصمیمات این چنینی را نیز اضافه کرد که البته دیر یا زود تبعات آن دامن گروه خودرو را گرفته و فضای کاهش تولید را در این گروه رقم می‌زند و البته باز هم این سهامداران هستند که دستشان به جایی نمیرسد و زورشان در حد فریاد زدن‌های مختصر است که شاهدش هستیم
البته ماجرای خودرو چند بعد دارد که افزایش نرخ یک بعد آن است بحث تجدید ارزیابی دارایی‌ها هنوز به عنوان مهم‌ترین شوک این گروه می‌تواند مطرح باشد که از هفته آینده اخبار آن بیشتر به گوش بازار خواهد رسید
اما غرض از بیان مطالب این چنینی این بود که بگوییم بازار به شوک‌هایی احتیاج دارد که بار دیگر قدرت عاقله و تصمیم گیر دولت را می‌طلبد و هرچه بر دوری از فکر وتصمیم منطقی اصرار شود بازار هم ممکن است بیشتر در جا بزند . امروز خبر تسعیر کمی از بار روانی منفی کاست و کمی بازار را امیدوار تر کرد
به هر حال خبر تسعیر خبر مهمی است شاید حرکت از ۴۲۰۰ به نرخ ارز نیما در حال حاضر در حال تکرار شدن است که از ۲۸۵۰۰ به ۳۸ است ولی این دولت انقدر حرف خود را پس و پیش و با ابهام بیان میکند که نمی شود صحبت کرد .ولی اگر تاریخ را مرور کنیم متوجه می شویم که همیشه مقطع تاریخی شیفت از نرخ ارز ۲۸ به ۳۸ مقطع حساس و مهمی در بازی بازار ها بوده است به خصوص بازار سرمایه … باید امیدوار باشیم ولی انقدر این دولت بد عمل کرده که خوش بین مفرط به بازار نمیرسد .
می‌خواستیم گزارش بازار را به پایان ببریم که موضوعی نظر ما را جلب کرد و آن بحث معاملات اخیر شپنا و شسپا و حرکت برخی نهادهای مالی در مخالفت با این معامله است
قبل از آن یک نکته را بیان کنیم که تجربه چنین موضوعی نه با ابعاد فعلی که با ابعادی بسیار وسیع‌تر بزرگ‌تر و خاص‌تر در ماجرای غدیر و شرکت آپادانا ایساتیس وجود داشت که در گزارش‌های بازار قبل به آن اشاره کرده بودیم اما حالا معتقدیم از دو بعد باید به ماجرا نگاه کرد
برخی که نامه نوشتند معتقد بودند صرف و صلاح سهامداران شبنا در این ماجرا رعایت نشده است اتفاقا به نظر اگر از این بعد نگاه کنیم تصمیم خوبی بود که این نامه نوشته شد چرا که هیئت مدیره و مدیران شرکت‌ها باید حواسشان جمع باشد چشم‌های تیزبین فعالان و ناظرین و تحلیلگران و سهامداران در حال مشاهده رفتار آنهاست و نمی‌توانند هر حرکتی را انجام دهند .دیگر‌دوران بزن در رویی تمام شده. بخواهید جیب سهامدار را بزنید این حداقل واکنش هاست…
این موضوع نه فقط برای همه شرکت‌ها باید مهم باشد که بدانند تصمیماتی که گرفته می‌شود بر اساس حاکمیت شرکتی باید تامین کننده منافع همه سهامداران باشد حتی کسی که یک سهم دارد
پس این نامه و این اتفاق به نظر تلنگر خوبی برای سهامداران عمده است که بدانند پشت درهای بسته و بر اساس منافع یک یا چند مجموعه نمی‌توان تصمیمات این چنینی را اتخاذ کرد
از سوی دیگر هم‌معتقدیم به نظر نباید این آش آنقدر هم شور شود که برای هر تصمیمی و هر اتفاقی سهامداران نامه نوشته و اعتراض کنند
به هر حال باید اختیاری هم برای هیئت مدیره شرکت‌ها در نظر گرفت هرچند که معتقدیم اکثریت آنها در آزمون اخیر نرخ خوراک رفوزه شدند.
اما در هر صورت بهتر است به برخی تصمیمات این چنینی در بازار هم احترام گذاشت که البته قطعاً اگر خرید یک سهم و یا یک دارایی و یا فروش آن برای یک شرکت با مدارک دقیق درست کارشناسی منطقی باشد و صرف و صلاح داشته باشد قطعاً انجام آن در میان مدت و بلند مدت به سود سهامداران خرد هم خواهد بود
بگذریم که باز هم امروز زیاد حرف زدیم و موضوعات متفرقه در دل گزارش بازار امروز زیاد بود البته مواردی هم باقی ماند که سعی میکنیم در روزهای آتی در موردش صحبت کنیم به خصوص دو موضوع درفشانی برخی افراد در موضوع مالیات در برنامه هفتم و همچنین بحث خاص و داغ نظارت بر سهامداران و نهادهای مالی که موضوع دوم موضوع بسیار خاص و ویژه‌ای است که در فرصت مناسب با آن پرداخته می‌شود
بتا سهم
تحلیل شرکت های بورس اوراق بهادار را در گزارش بازار بخوانید.
کانال تلگرام: https://t.me/farabibourse
ما را در آپارات دنبال کنید: http://www.aparat.com/kargozari.org
خرید و فروش آنلاین سکه و طلا : https://kargozari.org/2018/05/25/gold