گزارش بازار امروز شنبه ۱۶ دی ۱۴۰۲
چتر نجات خودرویی !
بعد از اتفاقات و حادثه تروریستی اخیر که یکبار دیگر به همه داغداران این اتفاق تسلیت میگوییم ، بازار سرمایه صبح امروز منتظر یک جو منفی بود و البته منفی هم اغاز شد و بازار خیلی حال و روز خوبی را نداشت ولی چند عامل کمک کرد که تا بازار امروز نه تنها بتواند از منفی ها نجات یابد بلکه تا حدودی جو مثبت خوبی را نیز گرفت و شرایط را تغییر داد.
قطعا ویراژ خودرویی ها در جاده بازار و خبرهای نرخ ارز و نیمچه حمایت های صندوق های تثبیت و توسعه نیز موثر بود تا امروز بازار روز نسبتا خوبی را به اتمام ببرد . البته هنوز که با هم صحبت میکنیم نمیدانیم این مصوبه درست است یا خیر نقش شورا چیست و …ولی در هر صورت اگر به خاطر داشته باشید یک بار عرض کردیم ۴ اتفاق برای بازار میتواند موثر باشد که یکی انها خودرویی بود و این گروه همیشه با ویراژ خود لیدری محکمی را در بازار در دست گرفته و فضا را تغییر داده است .
و اما بازار …
بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که به نظر جدال بین تحولات سیاسی و دلاری و شرایط اخبار در دل بازار طوری پیش می‌رود که شرایط میتواند کمی متفاوت باشد البته امروز جدال بین تحولات سیاسی و بازار را تاحدودی می‌توان گفت که با کمک امدادهای دور و نزدیک و غیبی تا حدودی بازار برد و توانست بر آن جو اولیه منفی سنگین غلبه کند و زهر ترس رخدادها و حوادث مختلف را گرفت که صدالبته این را بازهم مدیون همین خودروسازی هاست که همیشه نخ تسبیح فتنه ها و حبل المتین گیس بازار هستند!
البته در دل بازار هنوز خبرهای ریز و درشت زیادی وجود دارد که چشم بازار به آن‌هاست و همین موضوع هنوز تصمیم قطعی نگرفته اما به هر حال نیمه دوم اولین ماه زمستان را در حالی پیش بردیم که فضای بازار بیشتر حول فرار از فشار تحولات سیاسی را به انتظار می‌کشید و خودرویی ها با خبرهای ریزو درشت ناجی بازار شدند .
اما مطابق روال همیشه شنبه‌ها ابتدا نگاهی به تحولات مهم هفته پیش رو داشته باشیم قبل از هر چیز به نظر آنچه در این هفته به عنوان یکی از مهمترین رخدادها و رویدادها به نظر می‌رسد این است که آیا ایران به خبرهای اخیر سیاسی و اتفاقات رخ داده واکنش نشان میدهد یا خیر به نظر صحبت‌های مقامات مختلف چنین چیزی را نشان نمی‌دهد و به نوعی خویشتن داری در دستور کار است اما به هر حال این موضوع مهمترین تحول این هفته به شمار می‌رود روند دلار در بازار آزاد و روند دلار نیما خبرهایی از تجدید ،تحولات بازارهای جهانی و البته بودجه و داستان مختلف سیاستگذاری‌های دولت از مهمترین رخدادهای این هفته به شمار می‌روند و در نهایت در انتهای هفته ما شاهد آغاز انتشار گزارش‌های میان دوره‌ای شرکت‌ها خواهیم بود که امیدواریم این بار حداقل در انتشار کمی وضعیت بهتر و با کیفیت‌تری را شاهد باشیم
و اما امروز به دو موضوع می‌پردازیم که قطعاً اولی تحولات سیاسی است که بازار با آن درگیر بوده به نظر رخدادهای سیاسی طی دو هفته اخیر سرعت عجیب و متفاوتی گرفته و تو گویی همه قصد دارند هر طور شده پای ایران را به این میدان بکشانند که تا به امروز با هوشمندی این موضوع مدیریت شده اما به هر حال نشان میدهد ریسک سیاسی در اوج خود قرار داشته و بازار اگر رفتاری محافظه‌کارانه در پیش بگیرد کاملاً حق دارد
فقط از یک موضوع می‌ترسیم و آن هم این است که در روزها و هفته‌های پیش رو تحولات تجدیدی و تسعیر و دلار و بودجه و خلاصه گزارش‌ها همراه و همگام شوند اما ناگهان رویدادی شبیه آنچه در میانه‌های مهر رخ داد سراغ بازار بیاید و اوضاع به هم بریزد این یکی از بزرگترین ترس‌های فعلی ما و بازار است که درست در نقطه‌ای که باید نقطه عطف حرکت بازار شود و اطلاعات و رخدادها نشان میدهد که میتواند موجب پرش و حرکت او شود بازار درجا بزند و با چکش سیاست و ریسک های سیاسی کنترل شود امیدواریم این بدشانسی سراغ بازار نیاید اما به هر حال این بزرگترین ریسک فعلی پیش روی بازار است…
چارتیست‌ها نیز معتقدند شاخص در بدترین فضای خود در همین حوالی فعلی می ایستد و حتی با وجود ریسک‌های متعدد سیاسی افت بیش از این و افت غیر منطقی برای او متصور نیستند این به خوبی نشان میدهد که فنر ارزندگی بازار جمع شده و برای پرش به دنبال بهانه‌های ریز و درشت بنیادی است . نمونه آن را امروز شاهد بودیم که یک خبرخوب خودرویی این دو سهم و به طور کلی بازا را بالا کشید. اما موضوع مهم بعد که از چشم بسیاری دور مانده …
بسیاری از افراد معتقدند درایور محکم و متعددی که در بازار برای چندین و چند بار موتور او را راه انداخته و رقم زده دلار بوده و حالا با تنش‌های سیاسی دلار مسیر صعودی گرفت . ببینید در اینکه دلار ممکن است با توجه به تحولات اقتصادی و موضوع تورم و برابری ارزها فضای نرم صعودی را داشته باشد شکی نیست اما در حال حاضر افزایش نرخ ارز در بازار شاید کمی فروشندگان را مردد و یا برخی خریداران را دست به کار کند اما توجه داشته باشید که افزایش نرخ ارز به واسطه افزایش ریسک‌های سیاسی چیزی نیست که بازار را بتواند به تحرک درآورد
از همین رو دلار را باید در افول ریسک‌های سیاسی و فروکش کردن این ریسک ها و برگشت بررسی کرد که اگر در آن مقطع با نزول اندک همراه شد و بیشتر با ثبات باقی ماند کم کم به بازار کمک خواهد کرد از سوی دیگر معتقدیم روند دلار نیما یکی از مهمترین اتفاقات و تحولات بازار است که احتمالاً آخر دی نزدیک ۴۰ هزار تومان این نرخ را مشاهده خواهیم کرد امروز هم به ۳۹۴۰۰ نزدیک شده است .
پس از رشد این چنینی دلار خوشحال و شادمان نباشیم رشد دلار به واسطه ریسک‌های سیاسی اگر بعد از فروکش کردن ریسک‌ها باقی بماند میتواند منجر به تغییر رفتار در بازار شود که البته در حال حاضر نیز معتقدیم این تغییر قیافه دلار کمی فروشنده ها را مردد و خریداران را شجاع‌تر کرده است …
و اما حرف آخر این است که اگر به خاطر داشته باشید برای حرکت و بهبود بازار ۴ ضلع یک مربع را مدام تکرار می‌کردیم و معتقدیم در حال حاضر این چهار عامل می‌توانند تحولات متفاوتی برای سرنوشت بازار رقم بزنند اولی تجدید بود ، دومی تسعیر ارز و دلار و دلار نیما ، سومی گزارش‌ها و مورد اخر وضعیت صنایع لیدر در بازار نظیر خودرو پالایش و بانک جز عوامل چهارگانه موثر در فضای فعلی بازار هستند .
در تجدید به زودی ۲ خبر خاص منتشر می شود که نشان میدهد راه ادامه دارد در تسعیر با همین دست فرمان نیما به زودی ۴۰ است ! در مورد گزارش ها باید کمی منتظر باشیم و سراغ چهارمی برویم …
در مورد سه موضوع اول بارها و بارها صحبت کردیم در ادامه نیز صحبت خواهیم کرد اما در مورد موضوع صنایع لیدر در بازار ذکر چند نکته ضروری است در مورد هر یک از این صنایع اخبار و اتفاقاتی به گوش می‌رسد که میتواند در تغییر وضعیت کلی بازار نیز موثر باشد به عنوان مثال در صنعت پالایش خبرهایی از تعدیلات این گروه رسیده که در روزها و هفته‌های آتی در مورد آن بیشتر می‌شنویم و یا در مورد خودرویی ها بحث قیمت گذاری و این عرضه ۱۲۰ هزار دستگاه جالب شده است … و از همه مهم تر گویا از سال دیگر تقریباً قیمت گذاری به حاشیه رفته و تا حدودی شورای رقابت دستش از قیمت گذاری کوتاه می‌شود که البته امیدواریم اتفاقات بهتری در انتظار این گروه باشد .
در خصوص بانک‌ها نیز اخیراً در خصوص شیوه نامه نحوه محاسبات و نگهداری سپرده قانونی بر اساس روش میانگین گیری نرخ سپرده قانونی کاهش یافته که این موضوع نیز برای همه بانک‌ها در جریان بوده و تحولات متفاوتی برای این گروه بازار رقم می‌زند و البته همچنان امیدواریم اخباری از دل مجلس برای بازار بیرون بیاید که بتواند سودای تجدید را در گروه‌های موثر بر بازار با سرعت بیشتری پیش ببرد
از همین روست که در بالا نیز بیان کردیم امیدواریم بازار بدشانسی نیاورد و درست در مقطعی که میتواند یک چرخش نسبی برای بهبود فضا را داشته باشد از ترس تحولات سیاسی زمین‌گیر شده و درجا بزند . حرکت امروز خبرها در عین رویایی با جریان سیاست نشان داد بازار حرف های خوبی را برای گفتن میتواند داشته باشد … بگذریم و سراغ بازار امروز برویم…
بتا سهم
بازار سرمایه بازار سرمایه بازار سرمایه بازار سرمایه بازار سرمایه