گزارش بازار امروز سه شنبه ۲۲ خرداد ۱۴۰۳
سبزی که زرد شد !
بازار امروز خوب آغاز کرد و خوب هم داشت پیش میرفت ولی نبود انرژی و نگرفتن حس لازم از اخبار باعث شد تا بازار امروز خیلی زد از سبزی که گرفته بود نرم نرم به زردی گرایش داشته باشد و تعداد منفی های بازار امروز از روز گذشته کمی بیشتر شود . این نشان میدهد هنوز بازار در ضعف عمده ای قراردارد که امروز دلایل متعدد و بیشتری را برای توضیح آن خواهیم گفت .
حال و هوای بازار امروز بد نبود ولی نبود جریان پول و انگیزه کافی برای رشدبازار باعث شده است تا فضای فعلی هم دست به عصا روزها را پشت سر بگذارد و در نهایت بازار این چنینی را داشته باشیم که نیمه دوم آن چالش های زیادی داشت …
امروز بدون تغییرات دامنه نوسان بازار را پیش بردیم که البته با توجه به ضعف آن نشان میدهد هنوز به شرایط نرمال بازنگشته است ولی چشمک های ریزی از نرخ بهره و پالس مثبت آن میشد گرفت … امروز بازار را در حالی پیش بردیم که امیدواریها به بهبود فضای بازار بیشتر و بیشتر شده اما هنوز آن قاطعیت و قدرتی که بخواهد جریان پول را مجاب کند باید در بازار حاضر باشد دیده نمیشود البته این موضوع به این دلیل است که هنوز تصمیماتی که جنبه کمک به بازار را داشته به طور قطع و یقین برای بازار روشن و مشخص نشده است .
هر چند که نسبت به دفعات قبل شرایط خاصتری دارد ولی به عنوان مثال جریان خودروییها هنوز روشن نیست و یا از پالایشیها هنوز خبری نمیرسد با اینکه شنیده میشود به زودی تغییرات سود و زیانی آنها نیز اعلام میشود ولی روی کدال خبری نیست .
از همه مهمتر در جریان نرخ نیما و نرخ سود انگیزهها برای تغییر زیاد شده اما عملی دیده نمیشود و هرچه این حرف و گفتار به عمل و رفتار نزدیکتر شود ما شرایط بازار را بهتر خواهیم دید. این موضوع را در مورد نرخ سود به شکل ویژهتری باید بیان کرد
طبق برخی اظهار نظرها و رفتار امروز بانک مرکزی در یک چرخش آشکار حالا صحبت از نرخهای پایین تر و مداخله در بازار میکند و همانطور که دفعه قبل با دستور نرخ را ۳۰ درصد به همه اعلام کرد حالا هم با دستور میخواهد نرخها را پایین بیاورد حقیقت امر بازار در حال حاضر گارد فعلی بانک مرکزی را باور نمیکند چرا که این دماسنج باید خود را در نرخ اخزاها نشان دهد و اینجاست که از این موضوع به عنوان یکی از مهمترین موضوعات روزهای آتی یاد میکنیم که اگر واقعاً بانک مرکزی عزم و اراده ای برای کنترل جریان نرخ سود و نظم بخشی به آن را در پیش بگیرد و این گارد رفتاری به شکل عملی خود را در تابلو معاملات و نرخها نشان دهد بی شک بازار واکنش قوی و مهمی را خواهد داشت که اثرات آن را به زودی خواهید دید .
این به زودی را نوشتیم که به شدت و با قاطعیت و جدیت این موضوع را دنبال کنید چرا که اثرات حیاتی در بازار دارد .. اما در حال حاضر و تا این لحظه که در خدمت شما هستیم و مینویسیم فقط حرف ها و تک رفتاری زده شد و اقدام عملی مستمری و خاصی را شاهد نیستیم . بازهم تاکید میکنیم شبیه اقدام امروز باید تداوم داشته باشد و باید حساس تر باشیم … بازار نرخها کمی آرام شده اما در نرخهای بالا آرام شده و بازار هم هنوز هیچ حس مثبتی را از این ماجرا نمیگیرد .
اما چرا انقدر روی این موضوع تاکید میکنیم و میگوییم حواس جمع باشید … حتی اگر انتخابات و رویدادهای آن را فراموش کنیم به نظر دو اتفاق و دو اهرم برای فعالان بازار بسیار مهم هستند و هر تغییر آنها میتواند تغییر مهمی در استراتژیهای پولهای پارک شده بیرون باشد یکی نرخ بهره و دیگری اختلاف دلار نیما و آزاد که هر دو اگر به سمت واقعی شدن و حل شدن پیش برود شک نکنید بازار واکنشی را نشان میدهد که حتی از موضوع سیاسی و انتخابات نیز بالاتر است
در حال حاضر بازار روی تک چرخ صنایع و شرکتها حرکت میکند و دقت داشته باشید حرکت بر مدار این اخبار اثرات کوتاه مدت خوبی دارد اما نمیتواند در بلند مدت ماندگار و پایدار باشد و اگر قصد همراهی و ادامه روند مثبت را داشته باشد باید بتواند با کمک اخبار دیگری نظیر آنچه در بالا بیان شد جریان پول بیرون را هیستریک کرده و راهی بازار کند و درست برعکس اگر این اتفاق رخ ندهد هر مثبتی یک حرکت کوتاه میشود که نمیتواند ماندگاری قوی را داشته و جریان پول را به سمت خود بیاورد …
و اما اتفاقات و رویدادهای سیاسی و انتخابات که هرچه پیش میرود چند موضوع در آن بیشتر روشن میشود یکی از مهمترین موضوعات این است که حقیقت امر تا این لحظه که با شما صحبت میکنیم برنامه اکثر کاندیدا و صحبتهای آنها را شنیدهایم و گوش دادیم و بیتعارف خیلی برنامه و پلن و استراتژی مشخصی وجود نداره و فقط حرف است و حرف است و حرف و هرچه میگذرد این ناامیدی انگار بیشتر میشود انتظار ما این است که هرچه جلوتر برویم دیدگاههای فکری این افراد بازتر و شفافتر شده و بازار هم حس بهتری از آنها دریافت کند چیزی که تا به امروز دیده نشده و اتفاقاً معتقدیم بازار تا به این لحظه حس ترس بیشتری از این کاندیدا گرفته است که در ادامه در مورد آن صحبت میکنیم …
اما قبل از آن مطابق قولی که داده بودیم یک بررسی از چینش آرایش سیاسی تا بدین لحظه بیان کنیم و سپس به اولین موضوع یعنی ترس فعالان بازار از این افراد بپردازیم معتقدیم در حال حاضر از بین ۶ کاندید معرفی شده ۳ کاندید اصلی و ۳ کاندید پوششی وجود دارد باز هم قبل از آغاز بحث تاکید میکنیم که بحث ما به هیچ وجه سیاسی نیست و با دیدگاه اقتصادی به تمامی موارد نگاه میکنیم … اما این سه فرد یعنی قالیباف جلیلی و پزشکیان افراد اصلی این انتخابات و سه فرد دیگر افراد پوششی برای کمک به این سه و یا مطرح شدن حاضر شدند و در نهایت معتقدیم کنار میروند و یا نقشی در آرا نخواهند داشت اما این سه فرد هر یک جریان فکری را هدایت و مدیریت و نمایندگی میکنند که آن طرز فکر برای بازار بیشتر مهم است.
پزشکیان طیف اصلاح طلب و به نوعی طرفداران خاص اصلاحات است که بازار خاطرات ریز و درشت تلخ و شیرینی را با آنها داشته چه زمان خاتمی و چه روحانی که البته فراز و فرودهای دوره روحانی را میتوان خیلی بیشتر مبنا قرار داد دسته بعد دقیقاً آن طرف بوم و نقطه مقابل این جریان یعنی جلیلی قرار دارد که طیف تندرو و سخت حاکمیت و جناح اصولگراست که اتفاقاً در دل آنها رگه هایی از ادامه جریان دولت فعلی به چشم میخورد . تفکر خاص و افراطی که شاید مهمترین آنها این باشد که دلار یک کالای بی ارزش ،تحریم هم کاغذ پاره ای بی خاصیت است …
باید روبروی آمریکا بایستیم و مذاکره هم بی مذاکره … و صد البته بسیاری این دسته را ادامه جریان فعلی دولت میدانند و دسته سوم بین این دو قرار گرفته که چهره اندکی تکنوکراتتر از اصولگرایان و اصلاح طلبان در دل آن هستند که قالیباف آنها را نمایندگی میکند که در این دسته نیز کارنامههای سیاه و سفید زیادی قرار دارد که از بعد اقتصادی برای بازار مهم است.
بازار تصویب برخی قوانین در مجلس را فراموش نمیکند و البته تغییر فاز این مدت اخیر نیز جلوی چشمش است و به طور خلاصه اگر بخواهیم بیان کنیم بازار نسبت به دو طیف اصلاح طلب که پزشکیان آن را نمایندگی میکند و اصولگرایان جدید که قالیباف آن را هدایت میکند حس بهتری دارد البته باز هم تاکید میکنیم باید این افراد دیدگاههای خود را در حوزه اقتصاد صریح و شفاف بیان کنند تا بشود دقیق تصمیم گیری کرد هنوز بازار این زخمهای عجیب و غریب برخی تفکرات چپ گونه را از یاد نبرده و رگه های این موضوع در صحبتهای برخی کاندیدا به چشم میخورد و حضور این طرز فکر مثل این میماند که ما این همه مدت مبارزه کردیم دوباره به نقطه اول برگردیم …
و اما ترس … دیدهاید در برخی از این فیلمها مثلاً فردی نسبت به خاطره و یا رویدادی حس ترس عجیبی دارد و تا در مورد آن صحبت میشود به هم میریزد و همه چیز ناگهان تغییر میکند .
بازار در حال حاضر حس ترس عجیبی نسبت به یک موضوع دارد هر بار که این موضوع مطرح میشود حال او نیز تغییر میکند مجبوریم صریح و شفاف بیان کنیم این ترس ادامه جریان دولت فعلی است یعنی هر کاندیدایی با هر زبانی و با هر شکلی به نوعی بیان کند که دست فرمان فعلی ادامه پیدا خواهد کرد حس ترس و دافعه بازار و بقیه را تقویت کرده بازار نیز از آن حس منفی میگیرد شاید افراد آنقدر تاثیرگذار نباشند اما به هر حال شرایط نشان داده که افراد مختلف جریان منفی فکری خود را میتوانند به راحتی در برخی تصمیمات لحاظ کنند و این دقیقاً همان حس ترسی است که با آن مواجهیم
و آن روی سکه نیز اگر بخواهیم بگوییم که بازار چرا و چه زمانی از انتخابات تاثیر مثبت میگیرد باید گفت هرچه بتواند از این حس ترس دورتر و از فضای تصمیمات دولت فعلی فاصله بگیرد فضای بازار هم بهتر خواهد شد . بخواهیم این موضوع را بیشتر توضیح دهیم یک جریان دو مرحلهای را تصور کنید که بازار را از حالت ترس فعلی وارد سناریوی برنده برنده میکند…
مرحله اول این سناریو این است که کاندیدا همه جوره تغییر سیاستهای دولت فعلی را بیان میکنند و به صراحت به آن تاکید دارند و مرحله دوم این است که دو طیفی که فکر میکنیم رقبای نهایی باشند یعنی پزشکیان و قالیباف روبروی هم قرار گرفته در حالی که هر دو از تغییر در سیاستهای قبلی صحبت میکنند بازار برنده بودن هر یک را به سود خود می بیند …
این دقیقاً سناریوی برنده برنده بازار خواهد بود که هر تغییری را به عنوان تغییر فاز بازار و حرکت بازار یاد میکند این بهترین اتفاق برای بازار طی روزهای آتیست که البته باید مختصات آن در حرف و کلام این کاندیدا روشن شود شنیده می شود از ۵شنبه به شکل شفاف صریح و روشن افکار اقتصادی این افراد اعلام خواهد شد …
بتا سهم
