#بازار ۱۴۰۳/۰۷/۱۰

در شرایطی به مصاف معاملات چهارمین روز کاری هفته می رویم که بر خلاف انتظار ها، بازار دیروز نتواست انتظارات را بر آورده کند و با وجود افزایش تقاضا در دقایق ابتدایی بازار، خیلی زود با موج عرضه ها مواجه شد و خریداران پا پس کشیدند . حمایت های انجام شده از بازار در روز یکشنبه، نوید یک دوشنبه خوب را برای بازار می داد . تلاش هایی نیز برای جمع شدن بازار صورت گرفت اما با مشخص شدن ضعف طرف تقاضا، فروشنده ها دست پیش را داشتند و حدود ۷۰ درصد نماد ها را به صف فروش کشاندند .

واقعا درکی از فلسفه فروشندگان با رنج منفی در چنین روزهایی با دامنه محدود ۱+- % ندارم . بازار متعادلی که می تواند خیلی زود و با اندک تقاضایی به صف خرید بنشیند، با رنج های منفی همراه می شود و حتی حجم مبنا نیز چه در بازه مثبت و چه منفی پر نمی شود . شاید قرار است اتفاقی رخ دهد و ما از آن بی خبریم . اما این اتفاق هر چیزی جز رویارویی مستقیم ایران و اسرائیل باشد خیلی گذرا و در حد یک نویز در روند کلی بازار خواهد بود و آقای بازار مسیر خود را خواهد رفت .

و اما بازار امروز …

با توجه به شروع جنگ زمینی لبنان و اسرائیل، به نظر می رسد از احتمال ورود مستقیم ایران به درگیری تا حدود زیادی کاسته شده است . اگر قرار بود ایران حرکتی انجام دهد باید در زمان ترور حنیه اتفاق می افتاد و اکنون اگر واکنشی نشان دهد هم چوب سکوت این مدت را خورده است ( ترور سید حسن نصر الله ) و هم چوب تقابل مستقیم با اسرائیل . از این رو بر این باور هستیم که واکنش ایران صرفا از طریق گروه های نیابتی خواهد بود .

بر مبنای این تحلیل، احتمالا بازار رفته رفته به شرایط عادی باز خواهد گشت و رفته رفته از حجم صفوف فروش کاسته خواهد شد . صحبت های دیشب دکتر همتی نیز می تواند تا حدودی جو کلی بازار را بهبود بخشد . نزدیک شدن بیشتر دلار نیما و بازار آزاد در روزها و ماه های آینده نکته مهمی است که بازار ساز به آن اعتقاد دارد و در حال پیاده سازی آن است . کنترل نرخ ارز در اوج تنش های پیش آمده نشان از دست پر بانک مرکزی چه از منظر استراتژی و چه از منظر ذخایر ارزی دارد .

#واچ_لیست_روزانه

تفاوت دیدگاه دو رئیس سازمان در تابلوی معاملات سهام و صندوق های سرمایه گذاری و اهرمی به طور کامل مشهود است . ادامه محدودیت دامنه نوسان صندوق ها همسو با دیگر سهام در بازار، اقبال به این صندوق ها را تا حدود زیادی کاهش داده است . هر چند هزینه معاملاتی کمتر مزیت این صندوق هاست اما قفل شدن های مکرر در صفوف فروش، از جذابیت آنها کاسته است .

برداشت ما این است که در چنین شرایطی بیشتر به دنبال خرید سهام بنیادی و دی پی اس محور باشید و بازار را با خیال آسوده تری دنبال کنید .

#فروس (فروسیلیس) را به دید بنیادی در نظر داشته باشید . مجوز افزایش نرخ حدود ۴۰ درصدی محصول اصلی شرکت ( فروسیلیسیم ۶۰-۱۰ ) را افشا کرده است و از اول مهر آن را اعمال کرده است . سهم برای افشای الف بسته است و امروز بدون دامنه نوسان بازگشایی خواهد شد . از منظر تکنیکال سهم از مرداد گذشته و از محدوده ۴۸۰۰ ریال وارد فاز اصلاحی شده و بیش از ۵۸ درصد اصلاح را تجربه کرده است و اکنون در محدوه قیمتی ۲۰۰۰ ریال و در کف قیمتی ۳ ساله قرار دارد . خرید با رعایت حد ضرر ۱۸۰۰ ریال و با هدف قیمتی ۲۴۰۰ ریال کم ریسک است .

افزایش تقاضا / افزایش تقاضا