اولین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که بازار در روز چهارشنبه خوب آغاز نکرد و در اکثر نماد ها با فشار فروش همراه بود . اما همانطور که انتظار می رفت رفته رفته و با اقبال بازار به نماد خودرو، رفتار خریداران در کلیت بازار تغییر کرد و شاهد افزایش تقاضا در بازار و فاصله گرفتن قیمت ها از محدوه صف فروش بودیم . اما این موج تقاضا نیز تا پایان بازار دوام نیاورد و با وجود باقی ماندن صف خرید سنگین خودرو و معاملات خوب وبملت در محدوده صف خرید، در مابقی بازار شاهد افزایش مجدد عرضه ها و تشکیل صفوف فروش در نماد های کوچک و البته در صندوق های اهرمی بودیم .
هر چند صف فروش اکثر نماد های اهرمی در ثانیه های پایانی بازار جمع شد و به باور برخی زهر فروشندگان گرفته شد، اما بازار نشان داد که برای بازگشت به روند صعودی، مسیر سختی پیش رو دارد و بیش از پیش از نبود نقدینگی رنج می برد. چالش دیگر پیش روی بازار در این روزها، بازگشت نرخ بهره اوراق به کانال ۳۴ درصد است .
با وجود نظارت بر قیمت اوراق و ابطال معاملات بالای ۳۰ درصد در ماه های اخیر ، اما اکنون مدتی است که نهاد ناظر، به نرخ های بالای ۳۳ تا ۳۴ درصد هم واکنشی نشان نمی دهد و عملا در روزهای پایانی سال، نرخ بهره اوراق مجددا به کانال ۳۵ درصد نزدیک می شود .
و اما بازار امروز…
چند روزی است که بازار در سهام کوچک و شاخص هموزنی ها با چالش مواجه شده است و اندک منابع مالی موجود در بازار صرف خرید سهام بزرگ و شاخص ساز و البته صف نشینی در خودرو می شود . نقد شوندگی بالای دی پی اس محور ها و صفوف خرید قدرتمند در نماد خودرو، باعث شده است تا اقبال به سهام بزرگ بیش از پیش افزایش پیدا کند . اگر در این بازار قصد خرید دارید توصیه می کنیم از سهام کوچک فاصله بگیرید و نقد شوندگی را اولویت اول خود قرار دهید .
از منظر سیاسی روز های پر نوسان و پر خبری را می گذارنیم . هفته گذشته و با استیضاح دکتر همتی جو کلی معاملات تغییر کرد و بازار چند روز سخت را پشت سر گذاشت . اکنون و با کمرنگ تر شدن خبر استیضاح، بازار امیدوار است که در مسیر تعادل گام بردارد . خبر نامه ترامپ به رهبری که ظاهرا هنوز به ایران تحویل نشده است می تواند جو امیدواری را در بازار تقویت کند و شاهد افزایش تقاضا در کلیت بازار با لیدری خودرو، #وبملت و البته صندوق های اهرمی باشیم . هر چند امروز صحبت های رهبری را داریم و ممکن است مجددا همان سخنان قبلی تکرار شود و …. از این رو کماکان بر این باور هستیم که خرید در محدوده مثبت و صفوف خرید احتمالی بازار کماکان پر ریسک است و صرفا خرید به دید نوسان گیری توصیه می شود .
و نکته آخر : منفی احتمالی صندوق های طلا به واسطه رفتار هیجانی سهامداران آن طی روز جاری، فرصت خوبی برای یک پله خرید است .
فشار فروش/فشار فروش