گزارش بازار آخرین روزسال ۱۴۰۳
ای سال برنگرددددی …
سال ۱۴۰۳ هم به پایان رسید .یکی از تلخ ترین سالهای عمر بورسی ما بود … هم روانی هم ریالی و هم دلاری زیر سنگین ترین فشارها بودیم … و چه عجیب که بازار امروز در بدترین شرایط خودش کار را به پایان برد نه در حجم خوب بودیم و نه قیمت ها و بازعجیب تر این که ۱۵ سال بود پایان سال چنین پایان تلخ و عجیب و منفی نداشته … پایانی تلخ که امیدواریم پایانی بر تلخی های گذشته باشد و این تلخی بی پایان را تمام کند … واقعا ای سال برنگردی …
امروز بازار به وضوح داشت جنگ را در قیمت ها و تابلوها لحاظ میکند معاملات عجیب در صندوق ها و معاملات سهام هم این موضوع جنگ را نشان میداد که انگار همین حالا در دل جنگ هستیم و چهارشنبه سوزی عجیبی را داشتیم … واقعا کم پش آمده که بازار اینطور تمام کند . بازاری که در سال ۱۴۰۳ در ۱۳ فروردین سخت اغاز کرد و سخت هم به پایان رسید … هم آن ۱۳ نحس بود و هم این ۲۸ اسفند …
سال ۱۴۰۳ به پایان رسید و چه تلخ که امروز با این شرایط بازار را به پایان بردیم و این خاطره منفی کل سال ۱۴۰۳ با یک روز منفی دیگر به پایان رسید و در ذهن همه ثبت شد. برای ما بورسیها سالی که گذشت سال جالبی نبود و نه از نظر عملکرد و نه بازدهی سال خوبی را نداشتیم و بدتر از همه اینکه بازدهی دلاری بازار نیز منفی بود و رشد بازارهای موازی باعث شده بود تا بازار سرمایه به رده آخر یا یکی مانده به آخر برود سال ۱۴۰۳ پر از اتفاقات تلخ سیاسی و اقتصادی بود که از ۱۳ فروردین و آن رویداد زدن کنسولگری آغاز شد و تا همین دقایق قبل که زیر فشار سنگین تهدید و حمله نظامی کار را به پایان بردیم و این به خوبی میزان حجم تنش و ریسکهای سیاسی که روی سر سهامداران آوار شده بود را نشان میدهند.
روزهای تلخی را در ۱۴۰۳ پشت سر گذاشتیم روزهایی که آرزو میکردیم ای کاش بازاری وجود نداشت و سهامدار نبودیم، روزهای قفل در صف فروش، روزهای حجم سنگین منفی، روزهایی که بیش از ۹۸ درصد بازار صف فروش بودند، روزها و هفتههایی که به شکلی پی در پی و نان استاپ بازار منفی را تجربه میکرد و هیچ فرصتی برای یک روز مثبت شدن نداشت، روزهایی که امید همه کشته شد ،امید به دولتی که فکر میکردیم با آمدن آن بتواند دردهای اقتصادی را درمان کند اما تقریباً تا به امروز برای بورسیها که همان وعده باقر بوده و درد مضاعف…
البته دیروز هم عرض کردیم و نوشتیم که کسانی که رای دادند و در انتخابات حاضر شدند به خوبی چنین روزهایی را میدیدند آنها رای دادند تا حرفشان موثر باشد و از این تنشها جلوگیری کنند آنها به خوبی میدانستند که تنش چه بلایی بر سر اقتصاد و مردم میآورد رای دادند که در آن مقطع جلوی این اتفاقات گرفته شود اما دوباره رایها به هیچ انگاشته شد و مسیر همان مسیر قبل است و این طبیعی بود که در این مسیر بازار سرمایه هم حال خوبی را نداشته باشد…
اما کمی از امروز صحبت کنیم و سراغ چشم انداز کلی از روند کوتاه مدت بازار برویم امروز بازار از چند جهت تحت فشار بود اولین جهت خبرها و اتفاقات سیاسی بود که ناگهان از شب گذشته بعد از توییت ترامپ شکل دیگری به خود گرفت و فضا را به طور کلی منفی کرد رنجها روی دلار و واکنش بازارهای موازی نیز به خوبی نشان میداد که سطح ریسک به شکل چشمگیری افزایش داشته است
قبلتر هم گفته بودیم که مشکل این است که ترامپ خیلی آدم با صبر و حوصلهای نیست و اهل لاس زدن نبوده و سریعاً میخواهد به نتیجه برسد و بخشی از ریسکهای سنگین روی سر بازار به همین موضوع مربوط بوده که نمیتواند سرعت تغییر و تحولات سیاسی را هضم کند و از همین روست که کنار رینگ نشسته و تماشا کردن را به حضور در این بازی ترجیح میدهد و حتی ترس از تعطیلات پیش رو نیز باعث این شده است تا طی روزهای گذشته حاضر به پذیرش ریسک نگهداری سهام نشده و در سمت فروش باشد ما در تعطیلات پیش رو حدود ۴ روز کاری داریم و تقریباً میتوان به فروشندگان حق داد که برای ۴ روز کاری ریسک این چند روز را تجزیه و تحلیل کرده و با چنین رفتارها و اتفاقاتی ترس روزهای پیش رو را داشته باشند
در گزارش بازار دیروز هم اشاره کردیم که سه عامل یعنی تحولات سیاسی که مهمترین بخش ماجراست به عنوان عامل اول و همچنین واکنشهای نرخ ارز به خصوص در نرخ دلار نیما به عنوان عامل دوم و در نهایت اخبار و اطلاعیه شرکتها سه عامل مهم و تعیین کننده در چگونگی رفتار بازار در این روزهاست.
البته وقتی با عامل سوم نگاه میکنیم چه فرقی میکند افزایش سرمایه ایران خودرو ۷۵۰ باشد یا ۹۰۰ یا فروش شرکتها چگونه باشد وقتی این حجم از ریسک سیاسی روی سر بازار قرار دارد ذهنها قفل، چشمها بسته گوشها کر و مغز تحلیلگران متمرکز به ماجرای سیاسی میشوند و این موضوعی بوده که در این روزها ما درگیر آن هستیم و به نظر چهار روز پیش رو نیز بازار به شدت درگیر این اتفاقات خواهد بود…
این را چند روز قبل هم بیان کردیم و باز هم تکرار میکنیم که نباید با خود تعارف داشته باشیم اگر قرار باشد بازار زیر ریسکهای ریز و درشت سیاسی قرار گرفته و نرخ دلار نیما نیز سرکوب شود سرعت بازدهی بازارهای رقیب از بازار بالاتر خواهد بود و در واقع بازار سرمایه بازنده دوباره بین بازارها خواهد شد. شاید ما بورسیها در طول ۱۴۰۴ به نرخ سود بانکی یا عملکرد سال قبل خود نگاه کنیم و حس توهم پولی سود کردن را داشته باشیم اما از بازدهی دلار و یا سایر بازارهای کم ریسکتر و بیدردسرتر جا ماندهایم این صرفاً در یک بستر امن و آرام سیاسی رخ میدهد و بیتعارف باید به این موضوع اشاره کرد که تا وقتی چنین ریسکهایی روی سر بازار قرار دارد نمیتوان افراد را تشویق به حضور در بازار کرد…
البته این موارد را عرض کردیم یک نکته را هم در تکمیل بحث بالا بگوییم که همچنان معتقدیم در ارزندهترین شرایط از نظر بنیادی نموداری تکنیکالی و شرایط سودآوری شرکتها قرار داریم و باز هم به این موضوع اعتقاد داریم که با کوچکترین سیگنال از آرامش سیاسی بازار قابلیت یک برگشت سریع تند و قوی را خواهد داشت که حتی ممکن است سرعت آن از مقطع آبان تا دی امسال هم بیشتر باشد…
ولی این موضوع یک پیش شرط دارد و آن هم پیش شرط مهم آرامش سیاسی است و زیر بمباران خبرهای منفی بازار نمیتواند این تنش را هضم کرده و حرکت کند نتیجه چه خواهد شد نتیجه چیزی شبیه رویدادهای مهر امسال خواهد بود که فنر بازار جمع و جمع و جمعتر شده و با کوچکترین جرقهای یک برگشت تمام عیار را تجربه خواهد کرد اما برای پیش بینی روزهای آتی که در واقع روزهای سال ۱۴۰۴ بازار است کار بسیار سخت و تقریباً غیر ممکن است
چرا که همه چیز به تحولات سیاسی گره خورده و بازار را اتفاقات و رویدادهای سیاسی پیش میبرد به نظر هرچه چالشهای سیاسی به خصوص موضوع رویارویی نظامی ایران و آمریکا و جنگ افزایش یابد قطعاً واکنش بازار واکنش خوبی نخواهد بود گزارشهای خوبی هم داشته باشیم و یا ارزش دلاری بازار به حداقلهای ۱۰ سال اخیر برسد فروش شرکتها جذاب شود پی بهای پایین بیاید همه و همه فقط فنر ارزندگی بازار را جمع میکند و تا وقتی این ریسک روی سر بازار است بعید است که ما بتوانیم آب خوش از گلو پایین ببریم و به نظر واکنش بازار امروز در فروش و جو منفی تا حدودی نشان دهنده همین امر است که سهامداران به هیچ وجه حاضر به پذیرش ریسکهای پیش رو نبوده و از آن فرار میکنند
حقیقت امر در مورد بازار امروز که اینطور منفی و تلخ به پایان رسید و در مورد بازار در تعطیلات و چهار روز کاری نمیتوان خیلی صحبت کرد چرا که پیش بینی تحولات و اتفاقات سیاسی غیر ممکن است اما یک نکته را خوب میدانیم که سال ۱۴۰۳ ویترینی از اتفاقات تلخ سیاسی و اقتصادی را به همراه داشت که این اتفاقات هنوز هم که هنوزه یقه بازار را گرفته و او را رها نمیکند.
در مورد موضوع سیاسی چیزی نمیتوان گفت و حرفی نمیتوان زد به هر حال یک رویداد بیرونی و یک ریسک سیستماتیک عجیب روی سر بازار است اما در مورد تحولات اقتصادی به نظر بازار درسهای بسیار زیادی از سال ۱۴۰۳ دریافت کرده است و اگر بخواهد مسیر ۱۴۰۴ را شبیه ۱۴۰۳ طی کند به نظر شرایط جذابی نخواهد داشت
اگر موضوع نرخ بهره و نرخ سود را فعلاً موقتاً کنار بگذاریم از ناترازی ها هم بگذریم که به واقع نمیتوان گذشت باید اذعان داشت که سال ۱۴۰۳ در دو ماه اول و ابتدای آن و در دوره دولت اسب زین شده زیر سنگینترین تحولات و یا بهتر است بگوییم تاریخیترین سرقتهای اقتصادی از شرکتها قرار داشت و چه در حوزه ارز و چه موارد دیگر دولت همه جوره جیب شرکتها را خالی میکرد در ۱۰ ماه بعد از آن و در دولت جراح متخصص کمی سر و شکل این موضوع فقط تغییر کرد وگرنه رفتار تقریباً به همان شکل دنبال شد و هر بار هم که عزمی جذب شد تا فضا تغییر کند با شدیدترین شکل ممکن برخورد شد و نتیجهاش شد همان موضوع استیضاح همتی…
اما اگر بخواهیم همه مولفهها را کنار بگذاریم و به یک مولفه و رفتار دولت برای محک زدن و یا به عنوان یک خطکش و شاخص برای ماندن و یا رفتن در بازار به واسطه رفتارهای اقتصادی دولت اشاره کرد میتوان به سیاستهای ارزی اشاره داشت
جایی که از این به بعد باید سه تابلو را دنبال کنیم تابلوی اول که برای همگان عیار و معیار و رفتار قطعی است تابلوی بازار ارز آزاد است و معتقدیم به شکل کامل از سیاستها و ریسکها و تحولات سیاسی و اقتصادی تاثیر میگیرد و آن دانشمندان و اساکیل و جبرائیل و عزرائیلی که فکر میکردند با رفتن یک فرد موضوع تحت تاثیر قرار میگیرد به نظر دوباره جلوی آینه صورت خود را نگاه کنند تا رد سیلی اقتصاد روی صورت خود را ببینند و بارها به این جمله اشاره کردیم که اقتصاد دوست سیاسیون اما وقتی نارفیقی ببیند این سیلی اجتناب ناپذیر است روی صورت این عزیزان این سیلی کم بود که حالا نواخته شد
پس تابلوی اول و عامل اولی که همه باید دنبال کنند رفتار نرخ ارز آزاد است تابلو و عامل دوم بورس کالاست جایی که آینه تمام نمای رفتار فعالان اقتصادی بوده و میتوان نرخها و عرضه و تقاضا را آنجا به شکلی دقیق و شفاف مشاهده کرد به نظر از این پس دنبال کردن تحولات بورس کالا برای فعالان بازار مهم خواهد بود و البته اعتقاد داریم بخشهای بزرگی از بازار با کمی تاخیر آثار اتفاقات بورس کالا را در گزارشهای فروش و سپس سود نشان خواهند داد و تابلو عامل سوم که برای همگان مهم است رفتار نرخ ارز توافقی و نیماست که دولت و بانک مرکزی در آن نقش اساسی را بر عهده دارد و صنایع و شرکتهای زیادی در بازار هستند
اگر در این عامل سوم قرار بر کنترل و اختلاف عجیب بین نرخ ارز آزاد و نیما شود به نظر یک سیگنال منفی واضح از سوی حاکمیت برای بازار سرمایه خواهد بود و در واقع عاقبت بخیری زیر ریسکهای سیاسی را از سهامداران میگیرد و این گرفته شدن عاقبت بخیری با کاهش بازدهی نسبت به بازارهای رقیب و گذر زمان با کسب حداقل سود مهمترین دستاورد آن است
حقیقتم چه در سال ۱۴۰۳ و چه در این روزها ما هم چوب تحولات سیاسی را خوردیم و هم پیاز رویدادهای اقتصادی را و نتیجه آن شده که میبینیم …
به نظر رفتار سهامداران در ۱۴۰۴ متفاوتتر خواهد بود و با چشمانی بازتر این رفتار را دنبال خواهند کرد و اگر قرار بر ادامه همین شرایط باشد بی تعارف باید منتظر چرخش دوباره بازارها به خصوص چرخش جریان پول به سمت طلا و ارز بود
و در بخش آخر مقدمه اول باید به این موضوع اعتراف کرد که روزهای سختی در پیش است و بازدهی راحت و آسان در انتظار بازار نخواهد بود با این فضا و با این شرایط بازار سرمایه اگر میخواهد بازدهی معقولی را ثبت کند باید شاهد تغییر رفتار خود باشد و معتقدیم این یکی از سختترین اتفاقات و تقریباً میتوان گفت سختترین بخش ماجراست و الا فنر بازار همچنان جمع و جمعتر شده و جلوی چشممان از بازدهی سایر بازارها عقب مانده و عمر و انرژی را اینجا به حراج خواهیم گذاشت…
و اما در بخش پایانی به رویدادهای ویژه و خاصی میرسیم که جنس آن از ۶ ماهه اول کمی متفاوتتر بود البته نیمه دوم سال نیز با رخدادهای عجیب و خاصی همراه بود و اولین آن کشته شدن نصرالله بود که یک زلزله سیاسی عجیب در منطقه به شمار میرفت و پیش زمینه اتفاقات تلخ دیگری شد و ضربه بدی به بازار وارد کرد .این شوک از این جهت برای بازار ایجاد شد که اسرائیل در تهدید مجدد بعد از این رویداد حمله به ایران را برنامهریزی کرده بود.
وعده صادق ۲ رخ داد و در فاصله وعده صادق ۲ و حمله شبانه اسرائیل بازار حال و روز خوبی نداشت و این مدت به جنگ و تبعات جنگ مدام فکر میکرد و تقریباً میتوان گفت این اولین بار بود که بازار به شکل جدی رویداد رویارویی نظامی را تجربه میکرد و تا قبل از این تهدید نظامی و یا همه چیز به شکل کاغذ و شعار مطرح بود و این اولین بار بود که این موضوع مطرح میشد پس از پاسخ اسرائیل که آن هم جزو رویدادهای اولین بار بود که رخ داد و در سال ۱۴۰۳ آن را تجربه کردیم بازار شرایط بهتری گرفت اما ابعاد این حمله و پاسخ اسرائیل هیچگاه روشن و مشخص نشد
حمله اسرائیل موجب این شد تا ایران هم در پاسخ به وعده صادق ۳ اشاره کند اما این میان نزدیک شدن به انتخابات امریکا که ۱۵ آبان قرار بود برگزار شود پاسخ ایران را به تعویق انداخت و همه چیز به آن شب کذایی موکول شد
شبی که گویا در تهران و شاید در کل دنیا همه منتظر رقیب دموکرات ترامپ بودند و ناگهان ورق برگشت و آنچه آرزوی سیاسیون اقتصادیون و اهالی بازار بود محقق نشد و در شب ۱۵ آبان ترامپ در انتخابات امریکا به پیروزی رسید که قطعاً یکی از مهمترین اتفاقات و تحولات سال ۱۴۰۳ بود و امروز که با هم صحبت میکنیم آثار این انتخاب و این اتفاق مشهودتر و روشنتر است
اما واکنش بازار بعد از انتخاب ترامپ بسیار عجیب و جالب بود بازار پس از انتخاب ترامپ به واسطه اینکه ایران وعده صادق ۳ را به تعویق انداخته بود و رویارویی نظامی فیتیلهاش پایین کشیده شده بود مسیر رشد قوی را آغاز کرد و تاریخ آبان تا دی یکی از طلاییترین و خاصترین روزهای بازار سرمایه در سال ۱۴۰۳ بود که بازار مدتها انتظار این رشد را میکشید و تا حدودی توانست برخی از تلخیها و شکستهای ماههای قبل را جبران کند
این رشد تقریباً اولین شیرینی انتخاب پزشکیان برای اهالی بازار سرمایه بود که انصافاً و حقاً رشد جالب و پرسرعت و قویای به شمار میرفت و دوره شیرینی را برای اهالی بازار رقم زد هرچند در کم و کیف این دوره و تحولات آن حرف و حدیث بسیار است اما ماهیت بازار در این مدت مهم بود که ماهیت صعودی بود اما به روزهای یخت و سرد زمستان که رسیدیم تحولات و اتفاقات دوباره کمی خاصتر شد
تحرکات اسرائیل در لبنان و غزه کشته شدن سنوار پایان حماس و البته آنچه بازار از کنار آن به سادگی رد شد اما یک اتفاق و زلزله سیاسی برای کشورمان بود سقوط بشار اسد بوده که هنوز برخی در بهت فرو ریختن سریع السیر این نظام بودند ساعتها و روزها میتوان در مورد سقوط اسد و اثرات این موضوع صحبت کرد اما در هر صورت بازار یکی دو روز هم درگیر این ماجرا بود و فراموش کرد…
در روزهای سرد زمستانی ۱۴۰۳ تحولات مذاکره با آمریکا و بود و نبود آن و همچنین چراغ سبزهای این طرف و صحبتها انها بالا گرفته بود که ناگهان ورق برگشت و دور جدیدی از تحولات سیاسی رقم خورد که به عقیده بسیاری سیلی بزرگی به صورت خوشبینهای سیاسی و اقتصادی بود
و بسیاری هم معتقدند از آن مقطع ورق در بازارهای طلا و ارز برگشت و گرایش مردم به خرید سکه و خروج پول از صندوقهای درآمد ثابت و بازار سرمایه شدت گرفت و این بزنگاه و رویداد چیزی نبود جز واکنش اولیه ترامپ به مذاکره با ایران که همان شرط و شروطهای قدیمی را روی میز آورد و واکنش تند و تیز این طرف کار را برای بازار به بدترین شکل ممکن پیش برد و تا به امروز این ماجرا ادامه دارد به طوری که هم طرف مقابل دست از تهدید برنداشته و هم این طرف مدام از بیفایده بودن مذاکره با آمریکا صحبت میکنند
و روزهای اسفند ۱۴۰۳ روزهای خاص و پرخبری بود یکی از مهمترین اتفاقات سیاسی که در ادامه همان بحث بالا بود موضوع نامه بود که ترامپ اعلام کرد برای رهبری نامه نوشته و البته تا به این لحظه که با هم صحبت میکنیم از محتویات نامه و پاسخ ایران اطلاعی در دست نیست و دو موضوع آخر ۱۴۰۳ یکی همین رویدادی است که از چند شب قبل به آن درگیر هستیم و جنگ یمن و تهدیدهای دوباره ایران و دیگری که کمی بیشتر در مورد آن صحبت خواهیم کرد استیضاح همتی بود
برای ما بورسیها استیضاح همتی یک شوک تمام عیار به بازار و آغاز ریزش جدی بازار سرمایه در روزهای تلخ اسفند بود. یک بار هم قبلتر نوشتم همتی رفت و عاقبت بخیر شد و روسیاهی صورت برخی ماند… او را به بهانه تورم و افزایش نرخ ارز قربانی کردند اما در واقع همتی قربانی سیاستهای ضد رانت ارزی خود شد که سیستم الیگارشی واردات که منفعت خود را در نرخ ارز پایین جستجو میکرد این بهانه را مبنا قرار داد و همتی در مجلس استیضاح شد و حالا قیافه آنهایی که با قدرت وعده میدادند که نرخ ارز بعد از همتی کاهش خواهد یافت دیدنی است
و باز طبق معمول این مردم و به خصوص فعالان اقتصادی هستند که هزینه این ندانم کاری را پس میدهند همتی رفت و این شعار و اظهار نظرهای مهمل و پوچ باقی مانده و روسیاهی این زغال به مانند سایر روسیاهیهای دیگر باز هم روی صورت کسانی مانده که روزی زمستان سخت را وعده میدادند و روز دیگر هیزم جلوی در سفارتخانههای اروپایی میبردند و امروز با توهمات خود با روشهایی که شاهدش بودیم میخواهند مشکلات کشور را حل کنند
همه در آن مقطع معتقد بودند افزایش نرخ ارز به واسطه همتی نبوده و نیست و اصلاً اگر کسی افزایش نرخ ارز را در بود و نبود همتی میبیند به نظر مغز کوچک کم سوادی داشته که حالا نتیجه آن کاملاً مشخص است نرخ ارز به واسطه ریسکها تغییر میکند نه به واسطه افراد و اگر قرار بود با تغییر وزیر و بانک مرکزی نرخ ارز کنترل شود امروز در این شرایط قرار نداشتیم
اما به هر حال قربانی شدن همتی و رفتن و استیضاح او یکی از تلخترین و سختترین اتفاقات برای ما بورسیها بود که جای زخم آن هنوز درد میکند و میسوزد و بازار هنوز به آرامش قبل برنگشته و البته یک بار دیگر به همه فعالان اقتصادی و بورسیها ثابت شد که در بزنگاههای حساس اقتصادی هنوز تصمیمات درست و بهینه گرفته نمیشود و این یکی از بزرگترین ریسکهای بازار از مدتها پیش تا به امروز بوده که خروج سنگین جریان پول و عدم ورود امیدوار کننده منابع بازار نیز ناشی از همین فکر و سیاست است …
با این شرایط و این گفتار بحث را به پایان میبریم و امیدواریم وقتی پایان سال ۱۴۰۴ برای شما خلاصه اتفاقات و رویدادهای سال را مینویسیم با یاد آمدن هر یک از آنها خنده روی لب سهامداران بنشیند نه اینکه قیافه آنها با شنیدن آن رویداد و مرور خاطرات تلخ گرفته و درهم تنیده باشد
سال ۱۴۰۳ برای ما بورسیها سال خوبی نبود و شاید تعداد روزهای خوب و مثبت بازار به اندازه سه ماه هم نمیکشید و ریزشهای سخت و سهمگین و عجیبی را شاهد بودیم بازدهی بازار در غیر منطقیترین شکل ممکن قرار داشت بازدهی دلاری بازار هم که تقریباً منفی بود و بدتر از همه رقص مستانه بازارهای رقیب نظیر سکه و دلار بود که جلوی چشم بورسیها رژه میرفت و دلبری میکرد و ذهن بورسیها را به چالش میکشید که ای کاش زودتر قطع امید کرده بودید
و حرف آخر را با این تکه از فیلم رستگاری در شاوشنگ به پایان میبریم که میگفت امید چیز خطرناکی است بورسیها در کل سال ۱۴۰۳ هر روز که از خواب بیدار میشدند به امید روز بهتر کار را آغاز میکردند اما همین امیدواری بلای جان آنها شد و مسیر سخت و تلخ فعلی را رقم زد و حالا نمیدانیم به سال ۱۴۰۴ باید امیدوار باشیم یا خیر و شاید بزرگترین درس ۱۴۰۳ برای ما بورسیها این بود که واقع بینی و پذیرش واقعیت از امید واهی بهتر است… حتی اگر پذیرش این واقعیت دردناک باشد
برای تک تک شما عزیزان آرزوی سلامتی داریم و به امید سالی خوب برای بازار سرمایه و سهامداران و سالی پر از سود و ثروت و سرور و سلامتی را برای شما آرزومندیم
به امید دیدار در ۱۴۰۴
بتا سهم
بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی بورسی