دومین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که خوب یا بد، سرنوشت بازار به مذاکرات گره خورده است و چشم و گوش همه به دور چهارم مذاکرات است . در هیچ یک از ۳ دوره گذشته مذاکرات، شرایط تا این حد صفر و یک نبوده است . نکته جالب در مورد نتیجه این دور از مذاکرات، رفتار خنثی بازار طلا و ارز طی ۲۴ ساعت گذشته بوده است و در این شرایط تقریبا متعادل پیش رفته است .
با توجه به اینکه زمان مذاکرات بعد از تایم بازار است, فعالان بازار باید فردای مذاکرات را در بازار امروز بخرند و یا بفروشند . نظر به اینکه نمی توانیم نتیجه مذاکرات را پیشبینی کنیم و به دور از هر نتیجه ای، سه گزینه پیش روی ما بورسی ها شرایط است . گزینه اول کسانی هستند که ریسک پذیر نیستند و در بازار دیروز احتمالا بخش عمده ای از سبد خود را نقد کرده اند . فشار فروش به واسطه این گروه در بازار امروز نیز ادامه خواهد داشت اما به احتمال زیاد به شدت دیروز نخواهد بود . این گروه اولین خریداران در سرخطی بازار فردا در صورت مثبت بودن مذاکرات خواهند بود . گروه دوم ریسک پذیر ها هستند که دل را به دریا می زنند و همانند دیروز خریدار بازار خواهند بود .
برداشت ما این است که گروه دوم نسبت به روز گذشته فعال تر خواهند بود و احتمالا امروز دست بالا تری نسبت به دیروز خواهند داشت .
خرید های این گروه بیشتر در پالایشی ها #اهرمی ها و در نهایت #خساپا و تک سهم هایی نظیر #وساپا #ورنا خواهد بود . گروه سوم که احتمالا بخش بیشتری از قدیمی های بازار را شامل می شود، ترکیب سبد دارایی خود را به گونه ای چیده اند که چه صلح شود و چه جنگ، تغییر چندانی در سود و زیان آنها نخواهد داشت و همواره فرصت کافی دارند تا سبد خود را اصلاح کنند . ترکیب دارایی این گروه، سهام و صندوق های اهرمی، صندوق های طلا و البته بخشی نیز در صندوق های درآمد ثابت است .
فارغ از نتیجه مذاکرات، به نظر می رسد کف قیمت دلار کماکان محدوده ۷۵ تا ۷۸ هزار تومان و سقف آن محدوده ۸۵ تا۸۸ هزار تومان باشد و با توجه به اینکه در این دور از مذاکرات قرار نیست توافقی نهایی شود و صرفا دو طرف به دید بهبود شرایط و زمینه سازی برای توافق پیش می روند، بعید به نظر می رسد که حتی در صورت انتشار خبرهای مثبت از مذاکرات، دلار محدوده مهم ۷۸ هزار تومان را از دست بدهد .
از سوی دیگر با توجه به دامنه نوسان ۱۰ درصدی صندوق های طلا، در صورت عدم به نتیجه رسیدن این دور از مذاکرات، این صندوق ها می توانند نقش بیمه سهام شما را بر عهده بگیرند و افت های ۲ تا ۳ روزه سهام را در یک روز، پوشش دهند و در منفی های احتمالی به واسطه اخبار مثبت از مذاکرات نیز افت چندانی را تجربه نخواهند کرد .
و اما بازار امروز …
شاید کمی از حرفه ای گری دور باشد، ولی برای امروز هیچ توصیه ای به خرید و فروش چه در اهرمی ها و چه در صندوق های طلا نداریم. اما به شخصه حدود ۲۰ درصد از سبد خود را به صندوق های طلا، ۳۰ درصد را به سهام و صندوق های سهامی و اهرمی و مابقی را به صندوق درآمد ثابت تخصیص داده ام و تا اعلام نتیجه قطعی مذاکرات، تغییر چندانی در ترکیب کلی سبد خود نخواهم داد .
برای سود بردن از هر بازاری، اولین قدم داشتن آرامش است …
سرنوشت بازار به مذاکرات