دل نوشته ۱۴۰۴/۰۷/۰۲
آخرین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که روند اخبار منفی سیاسی در ۱۲ ساعت گذشته سرعت گرفته است . از یک سو سخنان تهدید آمیز ترامپ را داشتیم و از سوی دیگر مصاحبه گروسی و پس از آن مکرون . رهبری نیز که آب پاکی را روی دست همه ریخت و مذاکره با آمریکا را بیهوده دانست . در چنین شرایطی تنها یک معجزه می تواند فعال شدن مکانیسم ماشه را متوقف کند …
خیلی سخت است که خلاف رویه کلی بازار صحبت کرد و در روزهای ناامیدی محض از امید و حفظ روحیه سخن گفت . اما اگر شرایط در همین حد باقی بماند و گزارش آژانس زمینه ساز حمله مجدد اسرائیل به تاسیسات هسته ای ایران و شروع جنگ دیگری نشود، می توان امیدوار بود که بازار تمام اخبار و حواشی پیرامون فعال شدن مکانیسم ماشه را با رشد دلار از محدوده ۸۲ تا ۱۰۵ هزار تومان لحاظ کرده و محدوده ۱۱۰ تا ۱۱۲ هزار تومان مقاومت سنگین پیش روی دلار در کوتاه مدت خواهد بود . بازار سرمایه نیز در کوتاه مدت خود را با همین شرایط وفق خواهد داد و خود را با دلار بالای ۱۰۰ هزار تومان همسو خواهد کرد . از این رو منفی احتمالی روزهای آتی بازار در سهام بنیادی و DPS محور می تواند فرصت خوبی برای اصلاح سبدها به دید میان مدت و بلند مدت باشد .
و اما بازار امروز …
کاملا طبیعی است که در شرایط فعلی، بازار با فشار فروش کار خود را آغاز کند و در بازار خریدار چندانی نباشد . به جز نوسان گیران که احتمالا امروز روز پر ریسکی برای خرید دارند، اندک خریداران امروز را می توان امیدوار ترین افراد به سیاست خارجی ایران و منتظران معجزه دانست . در اینکه بازار نهایتا مسیر خود را خواهد رفت و دیر یا زود ( در شرایط غیر جنگی ) قیمت ها به ارزش ذاتی خود نزدیک می شوند، شکی نیست . پایبندی به استراتژی و داشتن ترکیبی از دارایی ها در سبد سرمایه گذاری می تواند ضامن بقای ما در بازار باشد اما واقعا نمی توان گفت چه زمانی حد ضرر روانی ما در این بازار زده خواهد شد .
در خصوص بازار طلا و ارز نیز نظر قطعی خود را چند روز پیش در ۲۴ شهریور ماه و در اوج خوشبینی به اصلاح دلار عرض کردیم. گفتیم که ” اگر مبنا بر توافق بود، جلوی شکستن سقف قیمت گرفته می شد” . در خصوص روند قیمت دلار نیز ۳۱ شهریور ماه در همین بخش نوشتیم که “به شخصه تا محدوده دلار ۱۱۰ هزار تومانی و طلای ۱۰ میلیون تومانی از این بازار نوسان نیز نخواهم گرفت و همراه آن خواهم بود” .
کماکان به تحلیل های قبلی خود پایبند هستیم . اگر دلار ( تتر ) این آخر هفته بالای ۱۰۶٫۵ تومان باقی بماند، محدوده ۱۱۰ تا ۱۱۲ هزار تومان اولین مقاومت و پس از آن محدوده ۱۲۰ هزار تومان، مقاومت مهمی خواهد بود که بعید است تا پایان سال شکسته شود . اگر تتر نتواند این آخر هفته ۱۰۶٫۵ تومان را حفظ کند، محدوده روانی ۱۰۰ هزار تومان و پس از آن حمایت مهم ۹۷-۹۸ هزار تومان چندان دور از ذهن نیست .
ترامپ / ترامپ