گزارش بازار امروز یکشنبه ۴ آبان ۱۴۰۴
لبخند با خوراک !
بازار خوبی را داشتیم و امروز هم جو مثبت بود و آرام و حساب شده پیش میرویم و به فکر فتح قله پیش رو هستیم … تمام فکر و ذکر بازار این روزها همین است. البته بازار حس جالبی را منتقل میکند به نظر حالا میتوان گفت پول بچه های بازار بعد از گزارش ها بیشتر درگیر شده . بازار خریدار پا به جفت و جدی و قوی ندارد ولی فروشنده سمج و آزار دهنده ای که سهم ها را رو به پایین هل بدهد هم نداشته و این باعث چهره فعلی معاملات شده است . به نظر اما به طور کلی بازار خوب عمل کرد و امروز هم یک روز خوب و مثبت را پشت سرگذاشت …
لبخند بازار امروز مدیون خوراک است و خبرهای خوراکی و فرمولی و تغییر هاب بازی !! یادش بخیر زمانی خوراک کابوس بازار بود …
اما بازار …
امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که چند دلیل برای بهبود وضعیت بازار امروز نسبت به روز گذشته وجود داشت دلیل اول خبری بود که منتشر شد و امروز مفصلتر در مورد آن صحبت خواهیم کرد و آن هم بحث حذف هاب های اروپایی از فرمول نرخ خوراک پتروشیمیهاست .که امروز دوباره هم روی آن تاکید شد و خبراین بود که رئیس جمهور در این دستور مکتوب، صراحتا نوشته بر اساس رقابتپذیری ایران در بازار جهانی نسبت به اصلاح قیمت خوراک اقدام کنید…
همین موضوع پالس خوبی برای بازار بود …
دلایل دیگر را هم میشود در رفتار اخر وقت بازار روز شنبه دید که نیم ساعت آخر آن ، با فضای نسبتا قوی صفوف فروش را محو شده و رنجهای مثبت را قویتر میدید البته آثار گزارشهای میان دورهای در شرکتها به خصوص در نمادهای کوچک همچنان به چشم میخورد اما خبر اخیر پتروشیمی خبر مهمتر و قویتری برای بازار بود و امروز او را پیش برد البته یک نگرانی هم در دل فعالان بازار وجود دارد و آن هم این است که هرچه به سقف قبلی نزدیکتر میشویم سرعت معاملات کمتر و تعداد کدهای حقیقی و حقوقی فعال در بازار نیز کمتر میشود و این به خوبی یک موضوع را نشان میدهد که ما برای غلبه بر این فضا به اخباری نظیر آنچه امروز منتشر شد با شدت و قدرت بیشتری احتیاج داریم … اخباری که جنس کدال و سود دارد نه جنس جو و سیاست …
در گزارش امروز به سه نکته اشاره میکنیم که میتواند فضای بازار را دستخوش تغییرات جدی نماید
نکته اول ادامه سناریوهای بازار است بسیاری بر این عقیدهاند که این اخبار و اتفاقات با قدرت بازار را به سمت بالا هدایت کرده و او را در مسیر فتح قلههای جدید قرار میدهد و برخلاف ما که سقفهای قبلی شاخص را اعداد مهمی میدانیم این دسته و این طیف اعداد ۳ میلیون و ۴۰۰ و ۵۰۰ را برای بازار مهم و حیاتی میبینند و برای آن دلایل واضح و مبرهن و روشنی هم دارند که گزارشهای میان دورهای و ماهانه بخش مهمی از آن است
نکته دوم گزارشهای ماهانه است به نظر با چشمانی باز و عقاب گونه باید گزارشهای ماهانه را دنبال کرد و معتقدیم ماه مهر قاعدتاً باید گزارشهای ماهانه بهتر بوده باشد چرا که نه قطعی برق داشتیم و نه جنگ و تازه به نظر آثار تسعیر ارز و دلار تالار دوم را هم میتواند در گزارشهای ماهانه مهرماه نشان دهد که برای بازار یک انرژی پیشرونده بعد از گزارشهای میان دورهای است .
و اما نکته سوم
خبری که منتشر شده و میتواند به مانند امروز تحول مثبت و خوبی را برای بازار ایجاد کند و آن هم همین خبر تغییر هاب پتروشیمیها و یا به نوعی کمک به گروه پتروشیمی در بازار است دقت کنید اگر این موضوع درست و دقیق و منطقی باشد و ما شاهد این اتفاق در بودجه سال بعد باشیم به نظر گذر از اعداد سقف و لمس اعداد جدیدتر محقق خواهد شد و ما شاهد خواهیم بود که احتمالاً با این حرکت سهمهای بزرگ بازار هم آرام آرام دوباره از خواب بیدار شده و فضای بهتری را ترسیم میکنند. درست مثل امروز که غدیر و شستا دست بقیه بازار را گرفته و هدایت میکردند …
و اما قبل از اینکه بخش پایانی گزارش بازار امروز را که به این موضوع نرخ خوراک و انرژی ارتباط دارد آغاز کنیم به یک رفتار و یک اتفاق در بازار باید توجه کرد ببینید هدف کسب سود است کسب سود با تحمل کمترین ریسکها … ما مدافع هیچ بازار و منتقد هیچ بازار دیگری هم نیستیم اما به همه عزیزان توصیه میکنیم ۲ نکته را گوشه ذهن خود داشته باشند و بعد تصمیمگیری کنند نکته اول هنر معاملهگران موفق این است که بتوانند در مقاطع زمانی با تشخیص جهت بازارهای مختلف بین آنها حرکت کند که در حال حاضر سه بازار طلا ، درآمد ثابت و سهام مد نظر است که میتوان از دو بازار طلا و سهام به عنوان بازارهای اصلی و از درآمد ثابت به عنوان سنگر موقت پارکینگ امن برای مقاطع زمانی کونتاه نام برد
یک بار دیگر این توصیه را به جد به همه عزیزان و فعالان در بازار میکنیم
که نه به بازار سهام و نه هیچ بازار دیگری بایاسهای ذهنی عجیب و غریب نداشته باشید کار ما کسب بازدهی است ! وقتی موتور بازدهی بازار سهام روشن است چشم خود را با حقایق و رویدادهای عجیب و غریب کور نکرده و گوش خود را کر نکنید که واقعیتها را نبینید سعی کنید در این مقطع فعلی که به نظر مقطع طلایی و جذابی برای بازارهاست با ذهنی بازتر در بازار حرکت کنید به خصوص حقوقیهای ما که یک دور عقب افتادگی عجیبی را طی این مدت داشتند بهتر است به جبران رفتار گذشته خود بپردازند و نکته دوم
این را نه از روی حدس و گمان که از روی اطلاع عرض میکنیم بسیاری از حقوقیهای ما هنوز منتظرند صبحی از خواب بیدار شوند و ستونهای دود و انفجار را ببینند تا به همگان اثبات کنند چندرغاز پولی که در صندوقهای طلا داشتند سرمایهگذاری موفقی بوده در اینکه ترکیب دارایی باید مد نظر باشد هیچ بحثی نیست اما صحبت ما با حقوقیهاست آنها که متولیان این مملکت و بازار هستند به نظر کمی در فکر خود باید تجدید نظر کنند و معتقدیم فرصت فعلی گزارشهای میان دورهای و ماهانه فرصت خوبی برای آنها خواهد شد تا بتوانند حداقل با چشمانی باز به انتخاب گزینه پرداخته و دوباره در بازار حاضر شوند
البته هیچکس فراموش نمیکند که آنها تاریخیترین فرصت شناسایی کف بازار و خرید آن را از دست دادند که فردا مفصل در مورد آن صحبت خواهیم کرد اما در حال حاضر توصیه اکید و موکد ما به اکثر این عزیزان این است که با محوریت تحلیل بنیادی و گزارش دست به کار شده و کمی از این شرایط تماشاچی بودن و نگاه کردن خارج شوید…
و اما بخش آخر …
بررسی خبری است که دیروز منتشر شد و امروز فرمان بازار را تا حدودی در دست داشت البته بسیاری آنقدر از این حرفها و خبرها زخم خوردند که خیلی به این موضوع وزنی ندادند اما برای بررسی این موضوع که معتقدیم اتفاق مهمی است و حتی میتواند سرآغاز فصل جدیدی از رویدادها در بازار باشد بهتر است کمی به عقب برگردیم و پیشینه این جریان را با هم مرور کنیم
بازار بارها و بارها در سالهای گذشته است روی حماقت و کوتاه فکری و ابلهی برخی افراد که فکر میکردند انرژی ارزان را در اختیار بسیاری قرار میدهند قرار داشت و از همین رو نرخ خوراک اسم رمز این اسکولها شد تا تیشه به ریشه تولید بزنند و اوج آن را هم در دولت دانشمندان قبلی شاهد بودیم !!
ماجرا از آنجا آغاز شد که دولت برای کسری بودجه سراغ زدن جیب شرکتها رفت و بهانه این موضوع هم انرژی ارزان بود و به خیال خود با این حرکت بخشی از کسری بودجه را جبران خواهد کرد اما خیلی زود تبعات این تصمیم روشن و مشخص شد که اولین کاهش درآمد صندوقهای بازنشستگی و در واقع خود دولت بود چرا که سهامدار عمده اکثر این سهم ها و شرکتها که دولت جیب آنها را میزد دولت بود در واقع دولت ۱۰ واحد از آنها برداشت و دوباره ۸ واحد را به آنها داد و این وسط میلیاردها دلار ثروت خود را در بازار سرمایه سوزاند و تصمیمی با جمع صفر گرفت همه هم در گوش او خواندند اما انگار یاسین را میخواندیم …
رویداد دوم جالبتر بود کم کم صدای تولید کننده درآمد ! بله دولت با دخالت دادن هاب های انرژی اروپایی هزینه بالایی را بر انرژی تولید کنندگان تحمیل میکرد
طوری که به عقیده بسیاری قیمت انرژی برای سرمایهگذاران در داخل دو برابر منطقه بود و خیلی زود این موضوع خود را در کاهش سرمایهگذاری کاهش طرحها و فرار سرمایه به سایر بازارها و کشورها نشان داد. حق هم داشتند خر کله آنها را گاز نگرفته که با این ریسکها و این اتفاقات و تازه با هزینه انرژی دو برابر منطقه اینجا بمانند کاهش حاشیه سود شرکتها تعدیل نیرو و موارد دیگر که یکی یکی بروز کرد از تبعات دیگر این تصمیم بود
و حالا رسیدیم به نقطه امروز که این خبر منتشر شده اصل خبر چیست بله همان تولید کنندگان به سراغ رئیس جمهور رفته و گفتند برادر جان از این طرف برق و گاز درست که نمیدهی ، نرخش را هم که جهانی و دوبل منطقه با ما حساب میکنی دلار ما را هم که با قیمتی که خودت صلاح میدانی میگیری ما اسکولیم که بمانیم و سرمایهگذاری کنیم !! همون چیزی که مدتها قبل نوشتیم یعنی افت حاشیه سود در این چند سال به واسطه تصمیمات دولت کم کم صدای همه را بلند کرده …
دولت هم با شنیدن این حرفها دستور داد که ای پدرسوختهها چرا چنین بلایی سر اینها آوردهاید بروید و اصلاح کنید !!
این شمای کلی ماجرا بود و در مواجهه با این رویداد و این خبر ما ۴ رفتار و احتمالاً پیش بینی را میتوانیم بکنیم و در واقع شاهد باشیم رفتار اول این است که خیلی زود همه این ماجرا را تکذیب میکنند و میگویند اصلاً امکانپذیر نیست با این کسری بودجه سراغ چنین ماجرایی برویم با این اتفاقات این موضوع کمی بعید است …
سناریوی دوم که معمولاً از جنس این اتفاقات است این است که کسی تکذیب نمیکند همه حرفش را میزنند هر روز خبرش می آید ، دفاع میکنند، سخنرانی میکنند اما در نهایت همان اعداد را با اندکی تعدیل لحاظ میکنند و محاسبه خواهند کرد حقیقت امر در حال حاضر فضای فعلی را فضای این سناریو میدانیم و معتقدیم نهایت یک تخفیف ریزی را ممکن است بدهند و دولت کمی کوتاه بیاید و به نظر بازار هم خیلی روی این خبر حساب باز نکند البته این را هم بگوییم این خبر آنقدر خبر مهم و قویست که در صورت وقوع آن اکثر شرکتها و صنایع تحت تاثیر قرار میگیرند چرا که حذف هابهای اروپایی از فرمول نرخ گذاری آن را به اعدادی حوالی ۹ تا ۱۰ سنت میرساند و در کاهش هزینه و رشد حاشیه سود و رشد قیمت ها در بازار موثر است …
اما دو سناریوی دیگر که اجازه بدهید کمی با دیده خوشبینی به آن نگاه کنیم
سناریو اول این است که بله آقا جان انقدر بدبین نباشید شاید عزیزان عاقل شده باشند شاید میخواهند تصمیم درست بگیرند شاید میخواهند کمک کنند و یک رویه را اصلاح کنند چرا اینقدر بدبین هستید حقیقتاً امیدواریم اینطور باشد ولی چشم ما آب نمیخورد… از دل این دولت چنین حرف هایی بعید است … اگر اینطور باشد و واقعاً در پی اصلاح باشند بازار یک پالس مثبت قوی از دولت گرفته که آثار آن را به طور قوی و روشن و واضح در بازار خواهد دید و واقعاً هنوز هم معتقدیم از این دانشمندان چنین تصمیماتی بعید است به خصوص با این کسری بودجه ولی اگر این تصمیم را گرفتند دمشان گرم و باید به طور ویژه از آنها بابت این تصمیم تقدیر و تشکر کرد
اما اجازه بدهید سناریوی چهارم را با کمی توهمات توطئه و اتفاقات خاص بیان کنیم که هم تحلیل خودمان است و هم بخشی ناشی از یک سلسله اطلاعات و اتفاقات …
و البته به محض قویتر شدن این سناریو حتماً در مورد آن مفصلتر صحبت خواهیم کرد بسیاری بر این عقیدهاند این تصمیم در راستای کمک و رونق به بازار سرمایه است اما کسی دلش به حال ما نسوخته هدف اتفاق بزرگتری است دوباره قرار است آتش بازی داشته باشیم و این بار دولت میخواهد بخش بزرگی از داراییها و شرکتهای خود را در بازار عرضه نماید و صد البته دنبال عرضه ۱۰ همت و ۲۰ همت هم نیست اعداد چند صد همتی را دنبال میکند و برای آن باید بستر مناسبی وجود داشته باشد بسیاری بر این عقیدهاند تصمیم فعلی گامی در همین راستاست تا بازار با رونق احتمالی بستر این عرضهها را فراهم شده ببیند و ما شاهد آن باشیم
آتش بازی بزرگی که سوخت تیر و ترقه آن همین اخبار و اتفاقات است
نمیدانیم تا چه حد موفق میشود و اصلاً این موضوع صحت دارد یا خیر اما به هر حال نشان میدهد یک بازی بزرگ در پیش است که امیدواریم این سناریو درست باشد و فضای بازار شکل دیگری پیش برود و این را هم عرض کنیم این موضوع حدس و گمان ما نیست که بیان کردیم حتماً اتفاقاتی هم پشت صحنه در جریان است که به زودی ابعاد آن هم روشن خواهد شد …
بتا سهم
چهره فعلی معاملات/چهره فعلی معاملات /چهره فعلی معاملات /چهره فعلی معاملات /چهره فعلی معاملات /چهره فعلی معاملات