اولین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که خوشبختانه و تا لحظه نگارش این متن، خبر منفی که بخواهد بازار سرمایه را تحت تاثیر قرار دهد به بازار نرسیده است . از این رو احتمالا خریدارانی که در روزهای پایانی هفته با احتیاط رفتار کردند و نظاره گر بازار بودند، امروز بخشی از خرید های خود را انجام خواهدن داد و فروشندگانی که در هفته گذشته و به نیت خرید در قیمت پایین تر سهام خود را سبک کرده بودند نیز مجددا وارد بازار خواهند شد . البته با کاهش قیمت های جهانی فلزات اساسی و نفت، احتمالا شاهد افزایش عرضه ها در بخش هایی از بازار باشیم که در ادامه در مورد آن توضیح خواهیم داد .
نکته ای که در خصوص معاملات هفته گذشته وجود دارد و پیشتر نیز به صورت گذرا به آن اشاره شد، رفتار متفاوت بازار در مواجهه با گروه های مختلف در شرایط هیجانی فروش است . روز چهارشنبه و با توجه به بالا رفتن سطح تنش ها، بازار بسیار خوب رفتار کرد و نشان داد کماکان در سهام بنیادی و ارزشمند، خریداران خاص خود را دارد و افزایش تنش ها تاثیری بر قدرت خرداران این گروه ها ندارد.
بخش عمده ای از فعالان بازار در زمان عرضه های گروه های خودرویی و بانکی، منتظر عرضه در گروه های جذاب بازار هستند . اما در کمال تعجب، بازار دقیقا می داند به چه مسیری می رود و با وجود افزایش نسبی عرضه ها در کلیت بازار، سهام بنیادی و ارزشمند از گروه های #دارویی #غذایی #سیمانی و #پخشی کماکان فرصت ورود نمی دهند و یا بهتر است بگوییم سهامداران این گروه ها، بسیار منطقی رفتار کرده و اسیر هیجانات بازار نمی شوند . اگر این مهم در بازار تداوم داشته می توان امیدوار بود که بازار سرمایه به تدریج به پختگی کامل برسد و در شرایط بحرانی و خاص، به مامنی برای سرمایه ها تبدیل شود .
افزایش نرخ بهره و ترس بازار ها :
افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو معمولا یکی از مهمترین عوامل اثرگذار بر دارایی های دلار محور است . با افزایش نرخ بهره بازده اوراق خزانه و سپرده های دلاری بیشتر می شود و سرمایه گذاران جهانی برای کسب سودهای بالاتر به سمت دلار حرکت می کنند . در نتیجه افزایش تقاضا برای دلار، شاهد افت ارزش دارایی هایی هستیم که نگهداری آنها، سود دوره ای ایجاد نمی کند . #طلا #نقره #مس # نفت و دیگر کامودیتی ها، بیشترین تاثیر منفی را از افزایش نرخ بهره می پذیرند .
در آخر هفته ای که گذشت، قیمت مس از محدوده ۱۴٫۰۵۰ دلار به ۱۳٫۵۰۰ دلار رسید . نفت برنت با حدود بیش از ۶ درصد کاهش از ۹۷ دلار به حدود ۹۲ دلار رسید. ارزهای دیجیتال نیز بیشترین افت خود را در این مدت تجربه کردند و به طور میانگین حدود ۱۵ تا ۲۰ درصد از ارزش خود را از دست داده اند . بیت کوین آخرین بار در شهریور ماه ۱۴۰۳ در محدوده ۵۹ هزار دلار بود و اتریوم ۱۵۰۰ دلاری پس از فروردین ۱۴۰۴ برای سرمایه گذاران در دسترس نبود . به شخصه به دید بلند مدت، بخشی از خرید خود را در این محدوده بیت کوین انجام خواهم داد .
در تعطیلاتی که گذشت و صندوق های طلا معامله ای نداشتند، هر انس طلا با ۳٫۵ درصد کاهش حدود ۱۵۰ دلار از ارزش خود را از دست داد و به محدوده ۴۳۰۰ دلار نزدیک شد . البته در این مدت قیمت دلار و تتر در بازار داخلی اندکی افزایش یافت و بخشی از این افت را پوشش خواهد داد . وضعیت صندوق های نقره بدتر از طلاست . نقره در این تعطیلات حدود ۸ درصد ار ارزش خود را از دست داد و در محدوده ۶۸ دلار به تعطیلات رفت . با توجه به بسته بودن بازار های جهانی طی امروز وفردا، خرید این صندوق ها چه به دید نوسان گیری و چه میان مدت و بلند مدت در این محدوده قیمتی در صورت وجود فشار فروش هیجانی در بازار منطقی است .
