پس از یک تعطیلی طولانی مدت، اولین روز کاری هفته ای که تنها دو روز کاری دارد را آغاز می کنیم . خوشبختانه در تعطیلاتی که گذشت، خبری که بخواهد تاثیر منفی بر بازار سرمایه داشته باشد منتشر نشد و از این رو احتمالا بازار در دو روز پیش رو چالش جدی پیش رو نداشته باشد .
قبل از اینکه سراغ بازار امروز برویم،بهتر است یک فلش بک به بازار چهارشنبه و تحولات آن داشته باشیم تا تکلیفمان با بازار امروز و فردا، روشن شود .
بازار روز چهارشنبه فراتر از انتظارات ظاهر شد و در اکثریت بازار شاهد افزایش نسبی تقاضا بودیم . اما دو نکته مهم در معاملات بازار وجود داشت . اول اینکه با وجود این جو مثبت، خبری از صفوف خرید جدی در اهرمی ها نبود و تقریبا در تمامی تایم بازار میشد صندوق های اهرمی را خرید . نکته دوم در خصوص بزرگتر های بازار بود که با اقبال چندانی مواجه نبودند و تنها در محدوده مثبت در حال نوسان بودند . عدم اقبال به اهرمی ها به عنوان چراغ راه بازار و نماد های بزرگتر به عنوان لیدر بازار، این نکته مهم را یادآوری می کند که بازار رفته رفته با کاهش جدی تقاضا مواجه می شود و این مهم با افزایش نسبی عرضه ها، بیش از پیش نمایان می شود .
با این مقدمه به سراغ بازار امروز می رویم .
در این تعطیلات دو خبر مهم به بازار رسید که می تواند موتور محرک کوتاه مدت بازار باشد . خبر اول به سود رسیدن #خودرو پس از ۷ سال است . خودرو در ۹ ماهه ۲۲ ریال زیان ساخته بود اما در گزارش ۱۲ ماهه ۱ ریال سود شناسایی کرد . خبر دوم مربوط به اوره ای ها و افزایش حصه نقدی از ۹۶۶۰ تومان به ۲۳٫۵۵۰ توامن بود که در ادامه در مورد آن خواهیم گفت . برداشت ما این است که با این دو خبر، علاوه بر گروه های #دارو #برق، دامنه تقاضا به گروه #خودرو و #پتروشیمی خصوصا اوره سازها ” #شپدیس #کرماشا #شیراز #خراسان و #شلرد ” گسترش خواهد یافت .
اما در نظر داشته باشید که بازار مجددا از روز چهارشنبه به تعطیلات می رود و نباید انتظار خاصی از خریداران داشت. بازار هر لحظه و با یک خبر می تواند مسیر خود را تغییر دهد. از این رو توصیه می کنیم در این شرایط سراغ هر سهمی نروید و در انتخاب سهام ، وسواس به خرج دهید . خرید چند درصد بالاتر سهام بنیادی و ارزشمند، بهتر از خرید هیجانی در سهام بازیگر محور و پروژه ای است .
#اوره ای ها و خبر افزایش حصه نقدی :
حصه نقدی: مبلغی که بهصورت نقدی به تولیدکننده پرداخت میشود.
بخش غیرنقدی: مابقی بهای اوره که بهعنوان مطالبات از دولت ثبت میشود و تسویه آن معمولاً با تأخیر و از طریق تهاتر با سهام، دارایی یا سایر روشهای پیشبینیشده انجام میشود.
مطابق قانون، مقرر شده بود هر سال ۲۰ درصد از میانگین سهماهه قیمت اوره در بورس کالا به حصه نقدی اضافه شود. بر همین اساس، این نرخ طی چهار سال اخیر از ۷۹۶ تومان به ۴,۸۰۰ تومان، سپس ۹,۶۶۰ تومان و اکنون به ۲۳,۵۵۰ تومان به ازای هر کیلوگرم افزایش یافته است. این افزایش مبلغ به معنی افزایش سود سازی مستقیم شرکت نیست . در نرخهای فعلی، حصه نقدی به حدود ۴۰ درصد ارزش فروش اوره داخلی رسیده است. با توجه به اینکه فروش داخلی حدود ۳۰ درصد از فروش شرکتهای اورهساز را تشکیل میدهد، این افزایش میتواند به بهبود جریان نقدی و کاهش ریسک تأخیر در وصول مطالبات منجر شود .
مقصد اصلی نقدینگی بازار در سال ۱۴۰۵ کدام صنایع بودهاند؟
بررسی جریان ورود و خروج پول در صنایع مختلف بازار سرمایه از ابتدای سال ۱۴۰۵ نشان میدهد بخش عمده نقدینگی به سمت صنایع بزرگ و لیدر بازار حرکت کرده است.
گروه بانکها با جذب ۹,۱۳۸ میلیارد تومان نقدینگی، در صدر فهرست قرار گرفته و بیشترین ورود پول را به خود اختصاص داده است.
پس از آن، محصولات شیمیایی با ۶,۵۷۵ میلیارد تومان، فرآوردههای نفتی با ۶,۰۷۵ میلیارد تومان، فلزات اساسی با ۴,۷۴۷ میلیارد تومان و چندرشتهای صنعتی با ۳,۱۳۰ میلیارد تومان بیشترین جذب سرمایه را داشتهاند.
تمرکز ورود پول در این صنایع، نشان میدهد بخش قابلتوجهی از نقدینگی بازار در سال ۱۴۰۵ به سمت گروههای بزرگ و اثرگذار حرکت کرده؛ موضوعی که میتواند تصویر بهتری از اولویت سرمایهگذاران و روند جابهجایی سرمایه در بازار ارائه دهد.
بازار ارز، طلا و نقره
چهارشنبه گذشته بازار ایران در حالی به استقبال تعطیلات رفت که تتر در محدوده ۱۷۴ هزار تومان، هر انس طلا حدود ۴۰۵۰ دلار و هر انس نقره در محدوده ۵۸ دلار معامله می شدند . تتر در لحظه نگارش این متن ( ۷:۳۰ A.M ) ۱۷۴٫۴ هزار تومان، هر انس طلا ۴۱۳۲ دلار و هر انس نقره ۶۲ دلار در حال معامله اند . با این شرایط احتمالا صندوق های طلا و نقره در بازار امروز رشد ۱ تا ۱٫۵ درصدی قیمت را در پیش گشایش تجربه خواهند کرد .
