کدال پدال گاز !
عجب بازاری شده همه ریسک ها به فراموشی سپرده شده و کدال در نقش پدال گاز بازار ظاهر شده و فرمان را به دست گرفته است !
مگر می شود ازبازارامروز گفت از اثرگزارش ها چیزی نگفت .گزارش ها بی شک موتور بازار شده اند ولو موقت شجاعت عمیقی را به دل سهامداران داده و شرایط را بهتر کرده اند. به نظر امروز اگر اخبار بمب و موشک نبود بازار باید برای چند روز با این گزارش ها قفل صف خرید پیش می رفت ! البته از یک چیز نباید گذشت و ان هم غلبه طمع بر ترس ناشی از جنگ است !
اگر این اخبار و اتفاقات را چند وقت قبل می شنیدیم و به همه میگفتیم بازار مثبت می شود به عقل ما شک میکردند و امروز همه از کنار آن بی تفاوت می گذرند ! اخبار منفی سیاسی هنوز هستند ولی فعلا زیر سایه ارزندگی قرار گرفته اند .
بازار امروز که تحولات و اتفاقات شب گذشته و زد و خوردها را همچنان میدید دوباره با خوشبینی ناشی از دو جریان که دو بال پرواز بازار شدند کار خود را آغاز کرد از یک سو تحولات و خبرهای صلح احتمالی و آتش بس موقت را میشنید و اندکی امیدوار بود و در سوی دیگر گزارشها آنقدر خوب و غافلگیر کننده بوده که خوشبینی بر اکثر سهمها سایه انداخت و زیر سایه آن تاکهای قد کشیده نمادهای ریز و درشت یکی یکی سر برآوردند
بازار البته در این میان مانده که چه کند از یک سو در تحولات و اتفاقات چهره نظامی شبها میترسد و تا صبح چند بار از خواب بیدار میشود و خبرها را چک میکند و صبح که میشود با اتمام جنگ لباس جنگی از تن در میآورد و عینک خوشبینی میزند و دوباره خریدار میشود شبها که ریسک جنگ بالا میگیرد مدام با خود میگوید ای وای چه کاریست و چرا انقدر سهم داریم و صبح که به بازار میرسد پشت دستش را میزند و حسرت میخورد که چرا اعتبار نداریم !
این حکایت این روزهای بازار شده و در فضای فعلی صحنه وزن کشی بین عوامل مختلف است که البته نباید از حق و انصاف گذشت و واقعیت را باید بیان کرد که اصلاح قیمتها آنقدر سریع و گزارشها آنقدر قوی بود که اندک آرامش نسبی سیاسی در بازار موج خرید را ایجاد کرده و حالا همه سعی میکنند کمی این خبرها و اتفاقات را نادیده بگیرند و چشم روی آن ببندند .
در حال حاضر اصلاحی که صورت گرفته و گزارشهایی که میآید همه را به بازار خوشبینتر کرده و نتیجه این خوشبینی چیزی جز فضای فعلی در بازار نیست البته بازار امروز غایب زیاد داشت فصل برگزاری مجامع باعث شده ما تقریباً با یک سوم نمادها خداحافظی کنیم و بازار تقریباً با نصف ظرفیت خود پیش برود و همین موضوع باعث شد تا امروز آن تب و تاب و هیجان روزهای قبل را نداشته باشد اما شاید نمادها و معاملات متوقف بودند اما خبرها و کدال متوقف نبود و شاهد یک سلسله گزارش رگباری از سوی شرکتها به سمت کدال بودیم که به نظر میرسد سرنوشت بازار را میتواند تغییر دهد.
اگر به خاطر داشته باشید مدام در مطالب هفتههای قبل این موضوع را مینوشتیم که یک دوره ۲۰ روزه خاص در انتظار بازار است که از ۲۰ تیر آغاز میشود و به ۱۰ مرداد ختم میگردد و در این دوره سه رویداد مهم مالی رخ خواهد داد که اولی برگزاری مجامع دومی رسیدن گزارشهای فصلی و سومی رسیدن گزارشهای ماهانه است ما تقریبا در قلب اتفاق و رویداد اول و دوم قرار داریم یعنی مجامع قرار است برگزار شود و تا آخر هفته نیز گزارشهای میان دورهای راهی بازار میشوند که اثرات آن را امروز روی تابلو به وضوح میبینید نیمچه گزارش مثبت شپنا آتش بازی شبندر و شتران را تکمیل کرد و یا سایر گزارشها که آثار آن در بازار ملموس بود .
اگر اجازه بدهید امروز وزن بیشتری را در مورد گزارشها داشته باشیم و چند نکته را بیان کنیم نکته اول تا به اینجای کار از گزارشهایی که منتشر شده باید اعتراف کرد از سطح انتظار ما بسیار قویتر و بیشتر بوده و به نوعی ما نیز از انتشار این گزارشها غافلگیر شدیم
حاشیه سودها بسیار قوی و در بسیاری از شرکتها وضعیت خوبی را در سودسازی شاهد هستیم بالاخره تورم و اصلاح سیاستهای ارزی و تولیدی به صورتهای مالی شرکتها رسیده وموجودی ارزان هم بی تاثیر نبوده و حاشیه سودها در حال بهبود هستند دیروز به طور کلی به نکتهای اشاره کردیم و امروز هم تاکید میکنیم که اگر تاکید میکنیم اگر این حاشیه سود و این گزارشها قرار باشد در طول سال تکرار شود حتی با شدت کمتری پیش برود و تکرار شود شرکتها به سودهایی میرسند که بیشتر شبیه رویاهای دست نیافتنی است و این سودها قیمتهای فعلی را به جوکهای خندهدار بازار تبدیل خواهد کرد و البته باز هم تاکید میکنیم ممکن است حاشیه سودها دستخوش تغییراتی شود
اما حتی اگر به نزدیکیهای این اعداد هم برسند بازار در نقطه نگران کنندهای نیست البته ما محاصره اقتصادی شدیم و تبعات و تلفات مالی آن گریبان همه را خواهد گرفت و برای همین است که روی این گزاره تاکید داریم اگر اتفاقات سیاسی از سر بازار برداشته شود و یک چشم انداز تفاهم و صلح پیش بیاید و سایه جنگ برود در رشد بازار نباید تردید کرد قابلیتهای قوی برای رشد خواهد داشت
نکته بعد که به ذهن میرسد این بازی و این مدت زمان ۲۰ روزه یک نیمه دومی دارد که نیمه بازگشایی نمادها و انتشار گزارشهای ماهانه است احساس میکنیم تاکید میکنیم احساس میکنیم همه بازار نمیتواند گزارشهای خوب ماههای قبل را تکرار کند و از همین رو جلوتر میرویم و با توجه به اینکه قیمتها نیز رشد میکند دایره انتخاب سهم و تصمیم گیری در مورد سهام کوچکتر میشود البته دامنه صنایع میتواند بیشتر شود بازار در روزهای گذشته و یا در هفتههای قبل محدود به چند صنعت خاص بود اما حالا این گزارشها به ما کمک میکند تا در انواع و اقسام صنایع و تک سهمها نیز بتوانید حضور داشته باشید .
کار بازار بعد از انتشار گزارشها سختتر اما شیرینتر میشود معتقدیم حتی اگر فضای ریسکها در بازار وجود داشته باشد ولی به زیرساخت کشیده نشود ما احتمالاً مرداد آرام و سبزی را خواهیم داشت که پله پله قیمت برخی سهمها به سمت ارزش ذاتی و منطقی خود حرکت میکنند
چرا اینقدر روی گزارشها تاکید میکنیم …
ببینید تاریخ و اتفاقات رخ داده در گذشته مهمترین چراغ راه آینده است در روزهایی که بازار زیر آتش جنگ و تهدید موشک قرار داشت و درست در حالتی که فکر نمیکردیم این اتفاقات رخ دهد بازگشایی بازار و حرکت رشد آن که ناشی از ارزندگی بیچون و چرای بسیاری از نمادها بود این واقعیت را به همه نشان داد که کدال میتواند نقشه راه و فرمانده این مسیر باشد فرماندهای که شجاعت را تزریق کرده و انگیزه را افزایش میدهد
به نظر نقش فعلی کدال در بازار همین است و دوباره این نقش در حال تکرار شدن است و ما شاهد افزایش شجاعت بازار به واسطه همین ارزندگی و گزارشها هستیم و تاکید میکنیم مادامی که این چشم انداز وجود داشته باشد این شجاعت هم گوش چشم خود را روی تحولات سیاسی میبیند و سعی میکند منطقیتر رفتار کند و شک نکنید گوشه این چشم انداز بنیادی خط بیفتد خبرهای سیاسی بازار را تکه پاره میکنند
و یک نکته را به عنوان نکته پایانی این بخش عرض کنیم اینکه ما در این دوره ۲۰ روزه که خدمت شما بارها عرض کردیم یک فاز خوشبینی نسبت به بازار با توجه و عقبه گزارشها احساس میشود اما هرچی جلوتر برویم با رشد قیمتها لحاظ شدن گزارشها در قیمت این جو خوشبینی و انرژی مثبت کمتر میشود طبیعی است که در قیمتهای بالاتر و یا حتی نزدیک سقف قبلی دوباره چشم برخی روی انفجارهای شامگاهی گرد شده و دوباره گوشها به خبرها تیز میشود و هوس کاهش ریسک به سر آنها میزند
اگر به خاطر داشته باشید در روزهای گذشته روی چند موضوع تاکید میکردیم یکی از آنها این بود که دوره شیدایی بهار را نخواهیم داشت و به نظر تا وقتی تحولات سیاسی چنین است این موضوع صدق میکند نکته بعدی این بود که سرعت رشد بازار شبیه بهار نمیشودبه نظر حالا نیز همین است و احتمالاً بازار بعد از یک دوره کوتاه مدت دوباره از سرعت خود میکاهد
و نکته بعد این موضوع است که اگر میخواهیم بازار را دوباره به حالت قبل و شرایط مثبت همیشگی ببینیم و روزهای تابستان هم شبیه بهار باشد باید امیدوار به تغییر و تحولات سیاسی شویم وگرنه این ریسکها جایی دوباره ضربه سختی به بازار خواهد زد و ما را شبیه همان بازی مار و پله معروف نیش زده و دوباره به پایین هدایت میکند …
دونکته در بخش پایانی گزارش بازار بیان کنیم نکته اول اینکه از همین حالا به همه کسانی که میخواهند غر بزنند میخواهند از رشد بازار گلایهمند باشند یا بترسند یا هر چیز دیگری یک توصیه بسیار مهم داریم و آن هم این است که نمودار و بازدهی قیمت را فراموش کنند و سراغ سه خطکش به عنوان خطکشهای ارزندگی بازار بروند خطکش اول قطعاً پی به ای تی تی ام بازار است که به نظر فردا اگر این اعداد چک شود با گزارشهایی که منتشر شده یک اصلاح جدی و جذاب را نشان خواهد داد
خطکش دوم پی به ای فوروارد است که به نوعی نگاه قیمتها به آینده را نشان میدهد و میتواند مورد توجه باشد و خطکش سوم که البته شاید ما خیلی روی آن حساب نکنیم اما باقی افراد به شدت روی آن حساس هستند ارزش دلاری بازار است که نشان میدهد با این همه بزن و بکوب و گزارش و رشد در کجای ارزش دلاری بازار قرار داریم هر وقت این سه عدد و این سه خط کش از میانگینهای خود فاصله عجیب و غریبی گرفتند ان وقت بیایید شیون کنید و ناله که ای وای بازار حبابی شده این موضوع برای خریداران فعلی بازار هم صدق میکند که کجای بازار به دنبال نقطه خرید هستند به خصوص مدیران دارایی که استراتژیهای کلان تری از جریان پول را روی این آیتمها پیاده کرده و مبنای عملکرد قرار میدهند
این ابزارها نکات و نقاط مهمی برای خریداران هم خواهند بود که بی احتیاط در بازار عمل نکرده و استراتژیهای درست و منطقی را در زمان ورود و خروج داشته باشند ملاک بازار بازدهی که ایجاد شده نیست ملاک ارزندگی آن است و امیدواریم این موضوع را یک بار برای همیشه در ذهن خود داشته باشید تا دچار سوء برداشتها و قضاوتهای اشتباه نشوید
اما موضوع دوم به بحث معاملاتیتری اشاره دارد و آن هم استراتژی ما در بازار است به وضوح میتوان این تفکر را در ذهن بسیاری از افراد دید که معتقدند شرایط سیاسی و نظامی به شکلی نیست که چشم روی اتفاقات و تحولات ببندیم و بی کله در بازار خرید کنیم روزهای تلخ و سختی که فولاد را میزدند را به یاد بیاوریم ، روزی که ماهشهر را زدند به خاطر بیاورید !همه و همه نشان از این دارد که سایه ریسکهای غیرمنتظره روی سر بازار وجود دارد اما از آن طرف با مظلومیت و ارزندگی بازار چه کنیم ؟!
بازاری که انصافاً میتواند بازدهی خوبی را با توجه به این گزارشها بدهد و در آن سو داراییهای جذاب و کنار دست بازار نظیر طلا و اوراق هم آش دهن سوزی نیستند باز اوراق که جای خود دارد طلا که در این شش ماه بزرگترین بازنده بازی بازارهای سرمایهای بوده است…
حالا همه از خود سوال میکنند که چه استراتژی را در پیش بگیریم در بازار بمانیم ریسکها را تحمل کنیم یک سمت است از بازار برویم سراغ داراییهای های امن ممکن است بازدهی خوبی را نداشته باشیم پس تکلیف چیست ؟! به نظر اولین پاسخ به این سوال در ذهن و مغز خود شماست اگر آدم پر ریسکی هستید به نظر چشم روی این نوسانات جنگی و اتفاقات آن ببندید و اینطور با خود تصور کنید که شبی از شبها ممکن است همه چیز به هم بریزد و طوفان شود و ساحل امیدتان ویران شود
امروز با خود فکر کنید اگر تاب و تحمل آن لحظات و تعطیلی بازار را دارید بسم الله شک نکنید بازار ارزنده است و به کسانی که این ریسک را میکنند پاداش میدهد
کما اینکه تاکنون هم همین بوده و کسانی که از صدای توپ و ترقه و جنگ نترسیدند بازدهیهای بالایی را کسب کرده و آنها که از ترس آن شب به داراییهای امن پناه بردند به شدت عقب افتادند اما از این به بعد چه کنیم
پس اگر میخواهید به این سوال پاسخ بدهید اول دو دوتا چهارتای ریسک پروفایل خود را مرور کنید
نکته بعد و مرحله دوم به ترکیب دارایی میرسد یک استراتژی مشخص و معین با توجه به اخبار و تحولات برای خود تعیین کنید که مثلاً ۲۰ تا ۳۰ درصد از دارایی خود را در اوراق و صندوقهای طلا خواهند گذاشت و مابقی را به بازار میآورم و بسته به نوع خبرها و اتفاقات این درصد را کم و زیاد خواهم کرد اما فعلاً آن را روی این ترکیب حفظ میکنم
مرحله بعد این است که در ۷۰ درصد سهام چه کنیم ؟! به نظر اینجا کمی روشنتر است شک نکنید اگر میخواهید در دو ماه آتی برنده بلامنازع بازدهی در بازارها باشید تکیه بر باد کردن یعنی همینطور جو زده حرکت کردن اما تکیه بر کدال شما را از این مسیر نجات خواهد داد بزرگ و کوچک هم ندارد
سهمی در بازار سوار شوید و سهامدار باشید که کدال قوی داشته باشد
به خاطر داشته باشید روزی که حتی جنگ شد زیر بدترین تهدیدات طی این چند ماه بودیم برخی سهامها آخ نگفتند یا اگر هم گفتن انقدر آرام و یواش بود که کسی نشنید این همان معجزه کدال است که در مقطع فعلی هم میتواند نجات بخش شما باشد و قطعاً ما هم سعی میکنیم هر روز در مطالب مختلف سایت معرفی سهمهایی که گزارش و وضعیت خوبی دارند را داشته باشیم
اما فراموش نکنید این مسیر را اگر انتخاب میکنید مسیر پرپیچ و خم و پرحادثهایست و روزهای پرتلاطم زیاد دارد خود را برای آن روزها آماده کنید جگر شیر ندارید سفر بورس مرو و البته خیلی از ماها هم اصلاً اعتیاد به حضور در این بازار داریم دل از این دریا بریدن کار ما نیست شاید فقط بتوانیم چند روز و چند هفته خود را کنترل کنیم …
امروز حجم مطالب زیاد شد میخواستیم در مورد نرخ ارز و تحولات آن و همچنین اتفاقات حاشیه بازار صحبت کنیم که آن را به روزهای بعد موکول خواهیم کرد فعلاً همه سرگرم گزارشها هستند و آنچه میتواند در حال حاضر نقطه جذاب بازار باشد همین موضوع است
بتا سهم
ریسک ها ریسک ها ریسک ها ریسک ها ریسک ها ریسک ها ریسک ها ریسک ها ریسک ها ریسک ها