جدال خبرها و نظرها !
بازار امروز با فشار عرضه ابتدای وقت آغاز کرد و هر چه پیش رفت دست خریداران قوی ترو دست فروشندگان ضعیف ترشد و در نهایت کار در طول بازار خوبپیش رفت و شاهد برگشت جریان پول و نبود خبر منفی سیاسی و در مجموع بهبود بازار بودیم ولی در ۱۰ دقیقه اخر کمی شایعات مربوط به پالایشی ها که البته فکر میکنیم درست نبوده و یا اگر هم بوده اثر آنچنانی ندارد کمی جو را تحت تاثیر خود قرار داد و فشار عرضه دراین گروه را بالا برد .
البته امروز بعد از مدت ها ارزش معاملات به ۳۰ همت رسید که درگیر شدن جدی تر جریان پول در بازار با ارامش نسبی برقرار شده دنیای سیاست را به همراه داشت … جدال بازار امروز جدال خبرها و نظرهاست خبرهای ریز و درشت سیاسی و صنایع و نظرهای مثبت و منفی از اتفاقات مختلف که سیاست یک بخش و بازار بخش دیگر آن است …
امروز بازار با ترکیبی از خوشبینی به تحولات پیش رو و همچنین امیدواری به گزارشهای ماهانه و البته چاشنی شناسایی سود و شایعه پالایشی ها کار خود را پیش برد و البته این طبیعیست که هرچه جلوتر میرود و بازار در فضای مثبتی قرار میگیرد احتمال عرضه او نیز افزایش خواهد یافت اما یک نکته همین ابتدا بیان کنیم و ان هم اینکه نقطه عرضه احتمالی کجاست ؟!
برخی که میگویند وقتی پالایشی ها ولو شوند بازار هم یکی یکی شهید می شود و بسیاری از چارتیستها بر این عقیدهاند که با نزدیک شدن به سقف قبلی شاخص دوباره بازار با چالشهایی مواجه میشود و احتمال افزایش عرضه در بازار را خواهیم داشت و این احتمال که عرضه های بیشتری را در آن مقطع در بازار شاهد باشیم وجود دارد
پس ما یک نقطه حساس و حیاتی را امروز برای خود ترسیم کردیم که علاوه بر اینکه باید تمام حواسمان به تحولات و رفتار و اتفاقات سیاسی باشد این را هم باید گوشه ذهن خود داشته باشیم که برخی با نزدیک شدن به این نقاط محافظه کار میشوند و کمی آرامتر حرکت میکنند ولی این طور هم نیست که بگوییم بازار نمی ارزد و بفروشیم …
ولی این را فراموش نکنید ما همچنان در محاصره اقتصادی هستیم و فضای دنیای سیاست هم کم خبر نیست همین حالا که با هم صحبت میکنیم ترامپ و نتانیاهو در کاخ سفید گرد هم آمده و مشغول دیدار هستند و به نظر عواقب و چالشهای این دیدار میتواند برای بازار مهم باشد کمی محافظهکاری بازار هم در مورد تحولات سیاسی طبیعی است و باید به او حق داد در هر صورت شرایط شرایط بدی نبود و اینکه عرضه ها وجود دارد طبیعی است و اتفاق غیر منتظره و عجیبی نیست پس در حال حاضر یک نکته از متن بالا اینکه در سقفهای قبلی کمی بیشتر مراقب باشیم
و نکته دوم اینکه بازار گوش به زنگ خبرهای سیاسی هست و باید هم باشد و نکته اخر که انرژی خوبی از گزارشات میگیریم …
اما لابلای این اتفاقات و رویدادها گزارشهای ماهانه نیز منتشر شد بازار چشم به این گزارشها داشت و کسی نمیتواند از اهمیت آن در این مقطع در بازار صحبت نکند نتیجه این موضوع را نیز روی تابلو به خوبی میبینیم که شرکتها با گزارشهای موفق همچنان پیش میروند و آنها که گزارشهای ضعیفتری داشتند و به خصوص اگر بازدهی خوبی را زده بودند با فشار عرضه مواجه میشوند اما در مجموع در مورد گزارشهای ماهانه اگر بخواهیم به طور مفصل صحبت کنیم
چند نکته مهم است اول اینکه اکثر گزارشها با کاهش نسبت به ماه قبل همراه بود و در این بین اگر گزارشی را دیدید که از ماه خرداد بالاتر بود و از میانگین ماه بهار نیز بهتر بود باید حتماً در واچ خود داشته باشید اکثر گزارشها از خرداد کمتر بودند اما روی میانگین فصل بهار حرکت میکردند و این یعنی هنوز خیلی جای نگرانی نیست
این را هم در نظر بگیرید که در فصلی قرار داریم که قطعی برق امان صنایع را بریده و این میزان فروش شرکتها به نظر قابل دفاع است اما این نکته را نمیتوان از یاد برد که به هر حال این گزارشها آخرین دور از رالی سنگین کدال در یک بازه ۲۰ روزه بود که چهارشنبه به پایان میرسد و ما تا هفته اول شهریور خلا اطلاعاتی و گزارشی خواهیم داشت چشم بازار بیشتر به این دو گزارش اخیر که منتشر شده خواهد بود اما در هر صورت تا به این لحظه گزارشهای ماهانه نسبتاً متوسط بوده
نکته معاملاتی دیگر از گزارشها این است که دیگر نمیتوان چشم بسته از یک صنعت صحبت کرد بازار وقتی رشد کرده و قیمتها در نقاط حساسی قرار دارند نقش گزارشها مهم شده و کار انتخاب ما در بازار را سخت میکند ما باید از هر صنعت با دقت به سراغ سهمهایی رفته که بتوانند چک لیست دو گزارش موفق و نرمال را بگیرند و تازه پی بهای فوروارد آنها نیز نرمال و جذاب باشد
یعنی به طور خلاصه هم گزارش میان دورهای خوبی زده باشند هم ماهانه جالبی داشته و هم قیمت منطقی باشد .ما از این به بعد باید به سراغ این گزینهها برویم و انتخاب سهم سختتر خواهد شد و نکته آخر یک نگرانی داریم و آن هم این است که از نیمههای مرداد به آن طرف که هیچ گزارش و خبری منتشر نمیشود بازار به یک رکود و یا رخوت و صبر معاملاتی برود تماشاچی باشد با اتمام گزارشها ه نظر دوباره لود و اهمیت خبرهای سیاسی بیشتر شود که میتواند فرمان بازار را قویتر در دست گرفته و محکمتر پیش ببرد
البته رویدادهای مهمی میتواند در ماه مرداد پیش روی سهامداران قرار گیرد که بسیاری بر این عقیدهاند از نیمه دوم به بعد دوباره شاهد اوجگیری خبرهای سیاسی خواهیم بود و این اخبار هستند که در بازار نقش آفرینی خواهند کرد فعلاً همه چیز در یک آرامش خودخواسته طرفین قرار دارد و کسی به نقطه درگیری یا اتفاقات منفی اشاره نمیکند اما همچنان ریسکهایی که دیروز هم در همین گزارش برشمردیم وجود دارد
یک نکته دیگر را برای اینکه سوء تفاهمی پیش نیاید بیان میکنیم و آن هم بحث سقف قبلی شاخص است قطعاً ما تکنیکالیست نیستیم و عزیزان تکنیکالی باید در مورد این موضوع نظر بدهند اما بارها و بارها این موضوعات تکرار شده و به نظر این بار نیز احتمال اینکه شاخص در همین حوالی یعنی محدوده ۵۴۰۰ دوباره به آچارکشی و اخبار مختلف دیگر نیاز داشته باشد وجود دارد به هر حال گذر از سقف قبلی شاخص یک اتفاق مهم مثبت است که به اخبار مهم و مثبتی هم احتیاج دارد فکر نمیکنیم تحولات گزارشی بتواند به این موضوع کمک کند انرژی گزارشها احتمالاً تا قله سقف قبلی هم تا حدودی فروکش میکند و ما نیاز به رویداد جدید و اتفاق جدیدی داریم
این به این معنا نیست که آن نقطه احتمالاً ریزش داشته باشیم خیر این بدان معناست که در آن نقاط هوشیارتر باشیم و این را هم باز بنویسیم که بازار همیشه همه را غافلگیر کرده شاید در آن نقاط عرضه ها زیاد شود و ما رفت و برگشتهایی را داشته باشیم اما معتقدیم با وقوع خبرهای مثبت سیاسی با قدرت از این محدوده عبور خواهیم کرد و عبور از این محدوده انرژی جدیدی برای بازار خواهد شد
اتفاقا گاهی اوقات با خودمان میگوییم این عرضه و تقاضا و این بده بستانهای ماه تیر که موجب درجا زدن و منفی شدن بازار شد بعد هم نبود هم بازار استراحتی کرد و هم دهن کسانی که مدام زیر گوش برخی وز وز میکردند و در مورد بازار هشدار میدادند بسته شد و حالا ما خواهیم ماند و احتمالاً سه هفته بعد مرداد که تحولات سیاسی در آن میتواند جدال جذاب جریان پول با نقاط حساس شاخص را به رویداد و نبردی تعیین کننده تبدیل نماید
نکته آخر گزارش را نیز در بخش اول بیان کنیم که به هیچ وجه از بازار ناامید نباشید در همین فضای بازار و با کمک همین گزارشها میتوان کماکان سراغ نمادهایی رفت که بازدهی بهتر از اوراق یا طلا را با ریسکهای حداقلی به دست آورد نمیگوییم کار آسانی است خیر قطعاً هرچه جلوتر میرویم کار هم دشوارتر است اما نشدنی نیست ما در این مسیر یارهای کمکی و پنهان خوبی داریم که امروز از یکی از آنها صحبت خواهیم کرد که میتواند در مسیر فعلی بازار نقش مهمی داشته باشد و آن هم دلار است…
با دلار و ماجرای دلار بخش دوم گزارش را آغاز میکنیم قبل از هر چیز یک بار دیگر میگوییم که واقعاً دولت و حاکمیت باید از همتی تشکر کند چرا که در چنین فضایی که جنگها و محاصره دریایی را داریم دلار پایش بسته شده به آسانی حرکت نمیکند اینکه سرکوب میشود کنترل میشود یا هر چیز دیگری بماند اما به هر حال همین که شما میبینید از هفتههای قبل از جنگ تا به امروز صندوقهای طلا حتی از اوراق هم عقب ماندهاند خود نشان دهنده این است که سیاستهای کنترلی بانک مرکزی در این حوزه موثر بوده اما بحث ما روی نرخ ارز چیست ؟!
بحث اول موضوع حذف دوباره ۲۸۵۰۰ است که به نظر اثار خود را کم کم در بازار خواهد گذاشت و میتواند دوباره بخشی از بازار را با خود همراه سازد و بخش دوم بحث نرخ فعلی است … به نظر آنچه در شرکتها مهم و موثر است نرخی است که ما نیز هر روز به عنوان نرخ حواله اعلام میکنیم نرخ دلار آزاد میتواند در بورس کالا مبنای برخی رقابتها و معاملات قرار گیرد اما مبنای اصلی همه نرخها همین نرخی است که با آن مواجه ایم
بیاد بیاورید که در دوره رئیس قبلی در نرخ ارز ،نیما سرکوب میشد و روزی یک ریال یک ریال آن را بالا و پایین میکرد و خون به دل شرکتها و سهامداران شده بود البته هنوز هم انتقاداتی نسبت به این موضوع وجود دارد که فاصله نرخ دلار نیما و آزاد فاصله غیر معقولی است اما آنچه امروز میخواهیم به آن اشاره کنیم سیاستی است که شاهد آن بوده و میبینیم که تقریباً هر ماه نزدیک به ۳ درصد در نرخ ارز تغییر ایجاد میشود و ما شاهد این تغییرات در تابلوی ارزی بانک مرکزی هستیم
احتمالاً با همین دست فرمان دلار پایان سال حوالی ۱۹۰ هزار تومان باشد البته که پیش بینی سخت است و دنیای سیاست غیرقابل پیشبینی اما این موضوع برای بازاری که مدتها زیر سرکوب نرخ ارز بوده اتفاق مهمی است میتوان بخشی از رشد آتی فروش و چشم انداز بهبود سودآوری را از دل این موارد بیرون آورد به نظر تغییرات ارزی همواره موتور محرک بازار بوده و این بار نیز با سیاستهایی که بانک مرکزی در پیش گرفته میتواند رونق خوبی در فروش شرکتها ایجاد کند البته اگر بحث صادرات محاصره اقتصادی به پایان رسیده و برطرف گردد… این نکته مهمی است
بتا سهم
فشار عرضه ابتدای وقت فشار عرضه ابتدای وقت فشار عرضه ابتدای وقت فشار عرضه ابتدای وقت