دومین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که بازار در روز گذشته با وجود افزایش نسبی عرضه ها ، خوب مقاومت کرد و یک روز خاص دیگر را ثبت کرد . همانطور که انتظار می رفت، بازار در دقایق ابتدایی با افزایش نسبی عرضه ها همراه شد و اکثر صفوف خرید عرضه شدند . #فملی نیز از این عرضه ها در امان نماند و تابلوی قیمتی سهم پس از مدت ها متعادل شد. هر چند نهایتا صف خرید محدودی برای آن چیده شد . دو گروه #بانکی و #دارویی نیز همانند روزهای قبل پرعرضه دنبال شدند و با وجود افزایش تقاضا در نیمه دوم بازار ، کماکان فروشنده ها، پای کار بودند .
و اما بازار امروز …
با توجه به سکوت کدالی، نمی توان انتظار خاصی از جریان پول خاص و مدیریت شده در بازار امروز داشت که به واسطه تحلیل گزارش ها، سراغ تک سهم یا گروه خاصی برود . از این رو شرایط بازار امروز صرفا بر اساس تحولات سیاسی و نرخ ارز تغییر خواهد کرد . شب گذشته صدای چند انفجاز از حوالی تنگه هرمز به گوش رسید و تا کنون هیچ یک از طرفین خبری در این زمینه منتشر نکرده است . مذاکرات عمان نیز که رئیس جمهور روز گذشته خبر آن را اعلام کرد و تقریبا موضوع قطعی بودن امضای توافق مطرح شده بود، کمی از آن فضای خوشبینی فاصله گرفته و هنوز آغاز نشده، صحبت از تداوم مذاکرات و بحث های کارشناسی به میان آمده است .
از سوی دیگر صحبت هایی در خصوص لغو تخفیف های پالایشی ها توسط دولت به گوش می رسد که اگر صحت داشته باشد، کمی کار را برای پالایشی ها در بلند مدت و در صورت اصلاح قیمت نفت و کاهش کرک اسپرد ها سخت خواهد کرد .
کاهش قیمت ارز در بازار آزاد که از روز گذشته استارت خورده است نیز اگر ادامه دار باشد و بتواند قیمت دلار را به کانال ۲۲۰ هزار تومان و کمتر ازآن سوق دهد می تواند در کوتاه مدت، منجر به کاهش انتظارات تورمی و در نتیجه کاهش تقاضا در کلیت بازار سرمایه باشد . اصلاح قیمت دلار در بازار آزاد، می تواند روند سیو سود در بازار سرمایه به دید سرمایه گذاری بلند مدت در بازار طلا و ارز را افزایش دهد.
با این تفاسیر، برداشت ما این است که بازار امروز با وجود تقاضای بالای سرخطی در تایم پیش گشایش، احتمالا در ادامه با افزایش عرضه ها همراه خواهد شد . دو گروه #بانکی #خودرویی احتمالا کماکان بیشترین عرضه را خواهند داشت . هر چند احتمالا امروز نیز مانند دیروز، عرضه ها در بازار جذب خواهد شد، اما احتمالا فشار عرضه نسبت به دیروز بالاتر خواهد بود و شاهد افزایش ارزش معاملات خرد نسبت به روز گذشته خواهیم بود .اگر خبرهای گروه پالایش پس از جلسه هیئت دولت برسد و باب میل فعالان بازار نباشد، می توانیم در دقایق پایانی، شاهد رنج های منفی در کلیت بازار باشیم . کماکان توصیه ما این است که سراغ هر سهمی نروید و با رعایت حد ضرر در بازار بمانید .
خرید دلار و صندوق های طلا در چه محدوده ای مناسب است ؟
پیشتر در مورد نرخ تعادلی دلار آزاد با توجه به حجم نقدینگی، در شهریور ماه در محدوده ۲۰۰ تا ۲۰۵ هزار تومان و امکان نوسان ۱۰ درصدی قیمت، با توجه به رفتار مشابه آن در یکی دو سال گذشته صحبت کردیم و عرض کردیم که محدوده بالای ۲۲۰ تا ۲۲۵ هزار تومان دلار برای سرمایه گذاری به دید کوتاه مدت جذاب نیست . اگر رشد ماهانه نقدینگی را حدود ۴ تا ۵ درصد در نظر بگیریم، نرخ تعادلی دلار در مهر ماه به عددی در حدود ۲۱۰ تا ۲۱۵ خواهد رسید که به نظر میرسد می تواند کف قیمتی مهمی برای دلار در مهر ماه باشد و اعداد کمتر از آن برای خرید به دید پایان سال جذاب خواهد بود .
با این نرخ دلار و طلای جهانی، می تواند انتظار داشت که در صورت اصلاح قیمت دلار تا محدوده ۲۱۰ هزار تومان و کمتر از آن، خرید صندوق های طلا در محدوده گرم ۱۸ عیار ۲۱ میلیون تومانی و کمتر از آن به دید پایان سال جذاب است .
معرفی تک سهم سرمایه گذاری با گزارش خاص : صنايع و معادن احياء سپاهان
#واحیا در گزارش ۱۲ماهه به سود ۱۵۰۸۳ ریالی رسیده است!
توضیح : ۱- افزایش ۷۶۹ درصد سود عملیاتی شرکت نسبت به سال مالی قبل، مربوط به افزایش سود سهام توزیعی شرکتهای مجتمع نگین معادن احیاء و بازرگانی معین احیاء سپاهان به ترتیب به مبالغ ۲۰۱،۹۳۹،۶۰۰ میلیون ریال و ۲۶،۷۸۹،۹۸۶ میلیون ریال میباشد. لازم به ذکر است سود مذکور عمدتاً ناشی از معامله درون گروهی خرید سهام شرکت معادن سنگ آهن احیاء سپاهان از شرکتهای فوق الذکر میباشد.
صورت مالی سالیانهی حسابرسی نشده؛
مروری بر سود فصلی:
تابستان ۸ ریال زیان، پاییز ۲۶ ریال زیان، سود زمستان ۱۶۷ ریال ، سود بهار ۱۴۹۵۰ ریال ، سود سال مالی ۱۵۰۸۳ ریال* قیمت روز ۱۷۵۰۰ ریال، P/E ۱٫۱ ، ارزش بازار ۲۸ همت
تقریبا کلا سود از تقسیم سود سرمایهگذاریها است. وزن اصلی سرمایهگذاریها غیر بورسی است و مهمترین شرکت زیرمجموعه، شرکت معادن سنگ آهن احیاء سپاهان است.
نکته قابل توجه دیگر اینکه روز گذشته شرکت ۶.۱۱۹ میلیارد تومان ملک برای فروش آگهی کرده است .
به نظر می رسد شرکت ارزش صف نشینی و خرید در این محدوده قیمتی را دارد .
افزایش تقاضا در نیمه دوم بازار