دومین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که بازار سرمایه در معاملات روز گذشته ، تحت تأثیر اخبار و شایعات مرتبط با تنش‌های نظامی ، با فشار عرضه همراه شد؛ تداوم فضای پر تنش سیاسی موجب شده است سناریوی جنگ مبهم در محاسبات فعالان بازار وزن بیشتری بیابد و در نتیجه، فعالان بازار با توجه کمتر به گزارش ها ، صرفا به دید خروج از بازار، در هر قیمتی فروشنده باشند . این در حالی است که گزارش‌های عملکرد تابستانه شرکت‌ها از رشد قابل‌توجه سودآوری حکایت داشت.
خلاصه بازار دیروز در یک جمله : شکست کوتاه‌مدت داده‌های بنیادی در برابر ریسک‌های سیاسی
البته این رویه نمی تواند ادامه داشته باشد و بازار در نهایت مسیر اصلی خود را پیدا خواهد کرد .
و اما بازار امروز …
با توجه به عدم وقوع درگیری در شب گذشته و آرامش نسبی حاکم بر منطقه تا این لحظه ، احتمالا شاهد بهبود تقاضا و تعادل نسبی در کلیت بازار خواهیم بود . هر چند ممکن است اوضاع هر لحظه تغییر کند، اما به نظر می رسد بازار می تواند کمی از شرایط فروش هیجانی روز گذشته فاصله بگیرد .
برداشت ما این است که سهام پرتراکنش همچنان با فشار عرضه همراه باشند و توجه بازار به سهام بنیادی و شرکت‌های کوچک و متوسط معطوف شود. کماکان، نرخ جذاب دلار نیما، بازگشایی احتمالی پالایشی‌ها و انتشار گزارش‌های ماهانه از عوامل حمایتی بازار به‌شمار می‌روند. می توان با اطمیمان گفت که از منظر بنیادی، بازار با مانع جدی برای رشد مواجه نیست و تنها ریسک های سیاسی است که دست و پای بازار را بسته است؛ در صورت رفع این ریسک، امکان یک حرکت سریع و قدرتمند وجود دارد.
با توجه به حساسیت این هفته، اگر ریسک این شرایط را نمی پذیرید، اولویت را به حفظ اصل سرمایه بدهید و نظاره گر بازار باشید، چرا که بقا در بازار بر کسب سود مقدم است. در مقابل، اگر ریسک های سیاسی را کنترل‌شده ارزیابی می‌کنید، می‌توانید در فرصت ایجاد شده، خرید سهام بنیادی دارای گزارش‌های مطلوب را در دستور کار قرار دهید؛ تک سهم هایی چون #فگستر #شاروم #شاراک #دزاگرس #دفارا #فملی #فن‌افزا #وکغدیر #وپارس ارزش قرار گرفتن در واچ لیست خرید را دارند .
بدیهی است ورود به بازار در شرایط کنونی مستلزم پذیرش ریسک تحولات سیاسی است.
نگاهی اجمالی به تک نماد های گروه های مختلف :
#دارویی : چهار سهم #دزاگرس #دارو #دلقما #کاسپین با P/E حدود 4 در حال معامله هستند . در این گروه سه شرکت #دسبحا #دکیمی #دپارس با توجه به استاندارد 15 حسابرسی سود خوبی شناسایی خواهند کرد . به عنوان مثال #دسبحا با 14 همت ارزش بازار، 33 همت دارایی دارد .
#سیمانی : در این گروه #سمازن حوالی 4 همت می سازد و اینجای قیمت کمی پر است . در این گروه منفی #سکرما #سشرق کماکان جذاب است . سیمانی های غرب و جنوب را موقتا از واچ لیست خود خارج کنید، مگر اینکه در معاملات امروز بورس کالا، نرخ های خوبی بگیرند .
#فراکابی : در این گروه #کالا امسال احتمالا 10 همت می سازد و با توجه ارزش بازار 75 همتی، در محدوده فعلی کمی گران است . اصلاح 10 تا 15 درصدی قیمت، #کالا را مجددا در محدوده ارزندگی قرار می دهد .
#فلزی : #فملی می تواند با اصلاح 10 درصدی، مجددا مورد توجه بازار قرار گیرد و ترند شود . در این گروه #فسازان گزینه جذابی است . امسال 2.5 تا 3 همت سود می سازد و P/E حدود 3.5 تا 4 می گیرد .
#حمل_و _نقل : #حپارسا و #حخزر گزینه های جذابی هستند که در صورت اصلاح می توانند در واچ لیست ما قرار گیرند .
شایعات مرتبط با تنش‌های نظامی