دومین روز کاری هفته را در حالی آغاز می کنیم که همانطور که انتظار می رفت و با شما نیز در میان گذاشتیم، بازار معاملات روز گذشته را با فشار عرضه شدید و افت حدود ۱٫۷ درصدی شاخص کل در دقایق ابتدایی آغاز کرد، اما با جذب تدریجی عرضه‌ها به کمک دست پنهان بازار ساز در نماد های بزرگ و شاخص ساز نظیر #فولاد و افزایش سهم نمادهای سبزپوش از ۳۰ به ۵۱ درصد، تقریباً نیمی از افت روزانه جبران شد؛ ارزش معاملات به ۵۰ همت رسید و ۴ هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان خروج پول حقیقی ثبت شد.
به باور ما، برخورد شاخص با مقاومت ۸٫۵ میلیون واحد و بازگشت ارزش دلاری بازار به ناحیه ۱۰۸ میلیارد دلار، همراه با تشدید نگرانی‌های سیاسی، تمایل به شناسایی سود را بیشتر کرده است.
از منظر سیاسی، تلاش میانجی‌گران هنوز نتیجه ملموسی نداشته و ادامه سیاست محاصره و فشار اقتصادی می‌تواند در بلندمدت اقتصاد را با محدودیت‌های جدی روبه‌رو کند؛ از سوی دیگر، با وجود تضعیف تقاضا در برخی رینگ‌های بورس کالا، به‌ویژه پتروشیمی و فولاد، افزایش میانگین نرخ فروش شرکت‌ها در آبان نسبت به مهر می‌تواند گزارش‌های ماهانه مطلوبی رقم بزند. به جز رفتار های بازارساز و خریدهای حمایتی در برخی نمادها، بازار بیش از گذشته در انتخاب سهم حساس شده و گزارش محور عمل می کند و در این شرایط، همه گروه‌ها به یک اندازه رشد نمی کنند، بنابراین توصیه ما تمرکز بر شرکت‌هایی با قدرت قیمت‌گذاری، حاشیه سود قابل دفاع و فروش پایدار و پرهیز از تعقیب نمادهایی است که صرفاً بر موج هیجان رشد کرده‌اند.
و اما بازار امروز …
روند بازار امروز را می توان از چند منظر بررسی کرد . اول اینکه با توجه به رنج های منفی آخر وقت دیروز در بسیاری از نماد ها مثل اهرمی ها و اختلاف حدود دو درصدی قیمت پایانی و آخرین معامله، احتمالا دقایق ابتدایی بازار با دست بالای عرضه کنندگان همراه شود.
از سوی دیگر، نبود صف فروش در نماد های اهرمی و بسیاری دیگر از نماد هایی که در بازار دیروز با رنج منفی همراه شدند، نشان از تخلیه بخش عمده ای از هیجان فروش در معاملات روز گذشته دارد . از این رو اگر خبر منفی خاصی در دقایق پیش رو تا شروع بازار منتشر نشود، احتمالا بازار پس از موج اول عرضه ها، احتمالا با تقاضای نسبی همراه خواهد شود که البته نشان از برگشت کلی بازار نیست و بازار در محدوده مثبت فروشنده دارد . کاملا طبیعی است که بخشی از خریداران بازار دیروز، در بازار امروز فروشنده باشند . از این رو روند بازار می تواند در معاملات امروز چندین بار تغییر کند و به اصطلاح بازار دست به دست شود .
#فزر و یک خبر رانتی…
همانطور که دیروز در تحلیل تکنیکال فزر مطرح کردیم، فزر در حال نزدیک شدن به محدوده جذاب برای خرید است و اصلاح خوبی را تجربه کرده است . شنیده های ما حاکی از آن است که برخی صندوق‌ها، در حال خرید #فزر هستند و محدوه فعلی قیمت‌ها را جذاب می‌دانند.
#اهرمی بخریم ؟
اگر ریسک شرایط فعلی را می پذیرید، خرید در محدوده منفی بیش از سه درصد و صف فروش اول وقت امروز اهرمی ها به دید نوسان گیری جذاب است . در چند روز گذشته دو صندوق #جهش #دوایکس ، بهترین عملکرد را در تابلوی معاملات داشته اند .
#دارویی ها و احتمال افزایش نرخ
زمزمه هایی از افزایش نرخ 20 تا 25 درصدی دارو به گوش می رسد و احتمالا به زودی اخبار آن منتشر می شود . توصیه ما این است که همزمان با فصل سرما و افزایش نسبی تقاضای دارو، بخشی از سبد خود را به نمادهای این گروه اختصاص دهید . هر سه نماد #دلقما #دحاوی #دارو احتمالا امسال حوالی 250 تومان سود می سازند و با فرض p/e فروارد 4 ، خرید در محدوده 1000 تومان آنها به دید میان مدت، جذاب است .
جذب تدریجی عرضه‌ها