گزارش بازار امروز یکشنبه ۴ آذر ۱۴۰۳
کندل های سنگر شکن !
امروز بازار انقدر عجیب و خاص پیش رفت که چارتیست ها را انگشت به دهان گذاشته بود. آنها که پیش روی بازار در این مدت سنگرهای متعدد مقاومت را ترسیم میکردند ناگهان با کندل های عجیب سنگر شکن مواجه شدند که نشان میداد هیچ چیز جلودار او نبوده و اصلا توجهی به این اعداد نمیکند . این موضوع باث تعجب و غافلگیری بسیاری هم شده و سناریو سوختن دست فروشنده هر روز با شدت بیشتری برای بازار تکرار می شود …
البته همان چارتیست ها و کسانی که از مقاومت ها صحبت میکردند این روزها کمی بیشتر روی نمودارها مشغول بوده و صحبت از شکست خط روند ها و ترسیم الگوی جدید صحبت میکنند … نمیدانیم چه بگوییم حتی تماشاچیان خاصی که مدت ها بود سهم نمیخریدند و مشغول تماشا بودند هم کم کم وارد گود و میدان بازار می شوند و چه حیف ! چه حیف که بسیاری از حقوقی های ما که اسم و رسم آنها را تریلی نمیکشد این تاریخی ترین فرصت کف بازار در این مدت را از دست دادند و فقط و فقط تماشاچیان بازار بودند .
برخی از عزیزان اطلاعاتی میدادند که از تاریه ۲۲ مهر تا اوایل آبان که روزهای سخ تو تلخ ریزش و کف سازی بازار داشت صورت میگرفت و سازمان بورس هر روز اویزان حقوقی های ریز و درشت و صندوق های فیکس و … بود که سهم بخرید کل خرید این دانشمندان به ۴۰۰ میلیارد هم نرسیده بود !!! حتی برخی فروشنده بودند و صندوق های طلا و فیکس می خریدند !
یک بار دیگر بسیاری از حقوقی های بازار ما کارنامه درخشان خود را در این روزهای حساس تکمیل ترو درخشان تر کردند و از این ازمون مردود بیرون امدند ! اگر اجازه بدهند در روزهای اتی امار جالبی از فعالیت آنها ارائه می شود که نشان میدهد این بزرگان بازار بیشتر دنباله رو جو و جو زدگی و صف نشینی های آن مقطع بودند تا تحلیل ! این برای بازار ما فاجعه است که بزرگانش این طور رفتار میکنند … بگذریم …
و اما بازار …
واقعا بازار امروز یک روز خاص و عجیب و غافلگیرانه را ثبت کرد … جایی که همه انتظار داشتند کمی شدت عرضه و تعادل بیشتر شود با تریلی از روی عرضه ها رد شد و لبخند زد جوری که حجم مبنا و صفوف خرید برخی سهم ها عرضه نمیشد !! به عقیده بسیاری حرکت بازار امروز یک اتمام حجت تمام عیار با تماشاچیان و مرددین به بازار بود که تا به امروز نمیخواستند باور کنند روند تغییر کرده …
البته مقداری هم دیر به این فکر افتادند !! روزی درهمین بخش نوشتیم (۵ ابان )
حقیقت امر خبرها و اتفاقات و دنیای سیاست را نمیدانیم و در مورد آن هم اظهار نظر نمیکنیم اما آنچه امروز پیش روی ماست شرایط بازاریست که دلار آزاد و نیمای آن رشد کرده گزارشهای میان دورهای و ماهانه خوبی را شاهد است در تکنیکال به محدوده قوی حمایت و نقطه خوب برگشت نزدیک شده و شاید برای اولین بار در طول ۵ ۶ سال گذشته است که ما که دائم گزارشها را دنبال میکنیم بیش از ۲۰۰ تا ۲۵۰ نماد پی به ای های زیر ۵ و ۶ دارند و این در تاریخ بازار بیسابقه است
رویدادهای متعددی در این مدت به وقوع پیوسته و اخبار خوبی منتشر شده که همه زیر سایه آوار خبرهای سیاسی دفن شد. اخبار خوب بودجه که شاید بهترین بودجه ارائه شده در ۴ سال گذشته بود و البته دیده نشد ، رشد دلار نیما که ابتدای سال اگر به کسی میگفتی محدوده ۵۰ هزار تومان را میبیند به شما میخندید آن هم این مدت دیده نشد ! پی به ای بازار که به محدوده ۵ رسیده و در نظر گرفته نشد و در نهایت ارزش دلاری بازار که به سالها قبل برگشته را کسی در نظر نگرفت و حالا با این شرایط فعلی مواجه هستیم …
چقدر عجیب که این متن برای روزهای ابتدای ابان است و امروز ابتدای اذر … مشکل بازار در حال حاضر این است که انقدر به ان قیمت هایکم و پی به ای های خوب عادت کرده بودیم که این رشد مانع از خرید دوباره در پی به ای و قیمت های جدید می شود ولی خب این خاصیت حرکت و رشد بازار است …
بعد از پایان بازار دیروز و عرضههای نسبی بسیاری به این فکر رفته بودند که احتمال یک استراحت کوتاه در بازار وجود دارد سنگر پیش روی شاخص هم همین را میگفت ! اما ناگهان در صدر دیروز اخباری هدفمند یا غیر هدفمند منتشر شد که نشان میدهد افزایش سرمایه خودرو به مراحل نهایی و جدی آن رسیده و از سوی دیگر نه تنها افزایش سرمایه خودرو که در زیر مجموعهها و بانک پارسیان همین کار انجام خواهد شد و همین موضوع کافی بود تا امروز بازار دوباره فضای خاصتری نسبت به معاملات داشته باشد و حتی آن دسته از کسانی که تا دیروز روند ایجاد شده را جدی نمیگرفتند و آن را یک بازی موقت به قول خودشان ختنه سورانی کوتاه بازار میدانستند قانع شدند که بازی تغییر کرده و شاهد یک روند متفاوت هستیم که این روند کم کم جریان پول را نیز با خود همراه میکند…
حقیقت امر یکی از تفاوتهای عمده فضای فعلی بازار با دفعات گذشته همین نوع خبرها و به نوعی خشاب خبرهای مثبت است که سیاستگذار مدام آن را پر و خالی میکند و با دست به سهامداران اشاره میکند که عزم سوی بازار کند و این دقیقاً تفاوت عمده بازار با دفعات گذشته است که روندها با جریان پول حمایتی آغاز میشد اما به دلیل اینکه موج خبرها را با خود نداشت خیلی زود ابتر و ناقص میماند و درست در مقطع فعلی عکس آن صادق است که روند آغاز شده و در جایی که همه تردید دارند دوباره اخباری میرسد و بازی با یک خبر تازه نفس شکل جدیدتری به خود میگیرد…
بسیاری معتقدند این نوع خبر و اتفاقات تصادفی نیست و سیاستگذار کاملاً آگاهانه این رویداد را پیش گرفته است برخی هم این اخبار را ناشی از آغاز یک روند خوب برای بازار قلمداد میکنند و خیلی نقشی به سیاست گذار نمیدهند و البته این را هم باید اعتراف کرد که اگر واقعاً دسته اول و رویداد اول در حال وقوع است و سیاستگذار این مسیر را پیش میبرد باید به آنها دست مریریزاد گفت …
بارها در گزارش بازار عرض کردیم که همتی و تیم او خواستار رشد و تغییر فضای بازار سرمایه هستند و همه تلاش خود را برای این کار خواهند گذاشت و برای آنها این موضوع حیثیتی است و از همین روست که ما اخبار و اتفاقات خوبی را در این مدت شنیدهایم و دیدهایم
البته این را هم فراموش نکنید که این اخبار از قبل هم وجود داشت خبرهای بودجه را از مدتها قبل میشنیدیم بحث تجدید خودرویها بحث دیروز و هفته قبل نیست از مدتها قبل مطرح بود اما آنچه باعث شد این خبرها ناگهان برد و با اثر بیشتری در بازار نمایان شود آمدن فردی به نام ترامپ بود که سایه رویارویی نظامی را از سر بازار دور کرد و همین موضوع باعث شد خبرهای فعلی بیشتر به چشم امده و تحولات بهتری را شاهد باشند
این موضوع را برای این عرض کردیم و نوشتیم که بگوییم عامل سیاسی به خصوص بعد از رشد اخیر بازار هنوز هم میتواند عامل موثر و مهمی باشد و مسیرهای فعلی طی شده توسط بازار را دوباره بازسازی کند و البته قدرت تخریب کامل آن را نیز دارد از همین رو به نظر میرسد فضای فعلی بازار با این اخبار فعلاً داغ و خاص پیش میرود و جریان پول هم آرام آرام و آهسته آهسته به بازار میپیوندد .
یکی از دلایلی که بازار غیر قابل پیش بینی شده همین جریان پول هاست که ما با جریان گذشته و رفتار گذشته فکر میکنیم مثلا عرضه بیشتر می شود ولی این جریان پول تازه نفس می آید و نظم را به هم میریزد !
و البته نکته قشنگ و جذاب ماجرا این است که تا همین آخر هفته قبل به اذعان غیر رسمی بسیاری از کسانی که مطلع بودند هنوز بخش عمدهای از پول فعالین بازار سرمایه درگیر بازار نشده و این جریان پول بیرونی بوده که تا حدودی موثر بوده است و به نظر هنوز این جریان پول و بخشی از افراد که نقش مدیران دارایی را بر عهده دارند نسبت به روند و حرکت بازار تردید دارند هنوز سمت اعتبارات سنگین نیست صندوقهای درآمد ثابت هنوز در بازار فعال نیستند و البته این عزیزان با بهانه تراشی طلاییترین فرصت اخیر را از دست دادند که میتوانستند با حضور در بازار و خرید در کف قیمتها بازدهیهای خوب صندوقهای خود را تضمین کنند
به هر حال جریان خبرها فعلاً یک گام جلوتر از جریان پول است و به او نور بالا میزند اما هنوز معتقدیم هم تردیدها ، هم فرصتها پیش روی بازار زیاد است تهدیدها هم که هیچ وقتدست از سر بازار برنمیدارند … مهم مدیریت همزمان آنهاست …
یک نکته را نیز بیان کنیم که البته همیشه مورد عتاب و خطاب دوستان و عزیزان بودهایم که چرا این همه روی کدال تاکید میکنید حقیقت امر همچنان روی حرف خود ایستادهایم که آن چیزی که میتواند مسیر بازار را در میان مدت و بلند مدت تضمین کرده و روند بازار را صعودی نماید خبرهای این چنینی نیست اخباریست که بتواند ماهیت کدال گرفته و در سود و فروش و درآمد شرکت خود را نشان دهد
از همین رو در مورد قطار خبرها و حرکت سیاستگذار در خبرسازی برای بازار ،این مسیر تا جایی پیش میرود از آنجا به بعد جریان پول یا باید آنقدر قوی باشد که همه چیز را فراموش کرده و بزند و بخرد و رویدادهایی شبیه سال ۹۹ به وجود آورند و یا باید با پشتوانه سودسازی و جریان قوی بنیادی حرکت کند
حقیقت امر در حال حاضر جریان پول را در مسیر تکرار رفتار سال ۹۹ نمیدانیم از همین رو معتقدیم خیلی زود بازار وقتی به سطحی از افزایش رسید که به دنبال بهانههای حفظ جایگاه خود باشد چشم به سود ها خواهد داشت و انجاست که چینش پورتفو و تغییرات آن برای بازار مهم میشود بازار اگر نتواند از نظر بنیادی خود را قانع کند خیلی زود با فشار فروش متعادل و دوباره دچار چالش میشود و برعکس اگر بتواند چشم انداز روشن و مناسبی برای کسب درآمد و سودهای قوی پیش پای خریداران قرار دهد تازه اون موقع است که جریان پولهای همین اهالی بازار با داستان سراییها از سناریوهای سودسازی سراغ بازار میآیند و موجهای بعدی را ایجاد میکنند …
از همین رو معتقدیم مقطع فعلی روزهای مهمی در انتشار گزارشهای ماهانه است شاید از دید برخی یک رویداد ساده اما از دید ما یک اتفاق و رویداد مهم در مسیر حرکت فعلی بازار است و کوچکترین دست انداز و یا کوچکترین تردیدی نسبت به جریان سودآوری باعث متوقف شدن و کند شدن حرکت جریان پول خواهد شد از همین رو طی روزهای آتی به این جو خوب و مثبت فضای ترکیبی بنیادی و گزارشی شرکتها نیاز داریم …
و باز هم توصیه مهمی برای حقوقیها و حقیقیهای درشت بازار داریم … انها که تاریخیترین فرصت کفخری و خرید در کف را از دست داده و همچنان تماشاچی بازار هستند به نظر توصیه میکنیم با توجه به گزارشهای فعلی و رفتار بودجه و تحولات بازارهای جهانی و همچنین نرخ دلار نیما و آزاد به سراغ بررسی و تحلیل دقیقتر سودها پرداخته و در این مقطع که بازار بعد از خبر درمانییهای متعدد در مسیر تردید و یا استراحت موقت قرار دارد چینش پرتفهای خود را پیش برده و در بازار حضور قویتر و جدیتری را داشته باشید … خیر سرتان شما باید پیشرو لیدر باشیدددد…
و اما بخش پایانی گزارش بازار امروز به رفتار جریان نرخ ارز در بازار آزاد و آثار آن میپردازد به قول یکی نرخ ارز معشوقه لوند و وفادار و همه چیز تمام بازار است که همیشه در مقاطع سختی و دشواری کنار او نشسته و به او کمک کرده است . هر چه هردو در ارامش باشند روزهای قشنک تری را دارند … حتی اگر بازار در تاهل و تعهد عوامل دیگر هم بوده باشد بی تعارف بازهم این نرخ ارز بوده که حال او را خوب کرده و باعث حرکات قوی و جوشش و رویش بازار از دل بحرانها بوده است …
قبل از آمدن ترامپ و روزهای بعد آن اگر به خاطر داشته باشید در گزارش بازار به این نکته اشاره کردیم که آمدن ترامپ ریزش بازارهای نظیر ارز و دلار را ریال به ریال و صعود آن را تومان به تومان خواهد کرد در واقع واکنش فعلی جریان نرخ ارز رفتاری است که تحولات سیاسی در حال حاضر روی آن دارد . برخی خوش بین هستند و مثلا امروز می فروشند و برخی بد بین به حضور ترامپ … تجار و کسانی که با ارز سر و کار دارند طبیعی است که ارد خرید و یا حضور فعالانهتر در بازار ارز را داشته باشند تا تجربه قبل برای آنها تکرار نشود .
اما بازارچه ؟! سهم بازار از این رویدادها و تحولات چیست ؟! قطعاً افزایش یا ثبات نرخ ارز و رشد نیما معشوقهای است که در این دوران میتواند حال بازار را خوب و او را بشاشتر و شادابتر و سرحالتر نگه دارد.
افزایش فروش دلاری شرکتها ،توجه به شرکتها به واسطه مارکت دلاری ، رشد ارزش جایگزینی آنها رشد فروش در بورس کالا و نکات مختلف دیگر از مهمترین دلایل توجه ویژه بازار به این موضوع نرخ ارز است اما یک نکتهاین میان وجود دارد قبلتر هم گفتیم که رفتار دولت در مواجه با جریان نرخ ارز و به طور کلی کسری بودجه و تورم است که مسیر آینده بازار را روشن میکند…
این را همین امروز که دلار تقریباً به شکل قطعی از ۷۰ گذشت و دوباره با خبر مذاکرات ریخت بیان میکنیم که اینجا بماند شیشه عمر بازدهی و شرایط خوب بازار نه در رشد دلار که در عقلانیت سیاستگذار است… اگر او عاقلانه رفتار کرده و درس گرفته باشد و از تجربیات گذشته مسیر متفاوتتر و به نوعی پذیرفتن موقعیتها را قبول کند و شاهد تعدیل همراه با تورم فضای بنیادی بازار و عوامل تاثیرگذار باشیم و دوباره هوس سرکوب نرخ نیما و ۴۲۰۰ و ۲۸۵۰۰ و این بازیها را نکند به نظر مسیر رشد بازار آغاز شده است و این اتفاق سرآغاز یک حرکت قوی برای بازار سرمایه ما خواهد بود که جبران سه سال توسری خوردن و سیاستهای اشتباه را تجربه کرده و تحول در آن رخ خواهد داد
بدون شک دولت ها عادت داشته و دارند احمقانه رفتار کنند . چنان روی برخی تحولات و تصورات خود میایستد و حتی همین افزایش نرخ خودرو را نیز با سلام و صلوات پیش برد اما به نظر میرسد این بار عقلانیت اندکی بیشتر در چهره او روشن است و امیدواریم این موضوع ادامه داشته و بتواند مسیر قوی بازار را همچنان پیش ببرد
در این مسیر نقش شرکتها و ناشرین و مدیران در استفاده از این فرصت بسیار به چشم خواهد آمد و از سوی دیگر معتقدیم با توجه به زدن و رقصیدن و رشد عجیب اکثر بازارها در سه سال گذشته حالا سرعت بازار سرمایه و تحولات مثبت آن میتواند حداقل در یک سال پیش رو همراه و همگام با نرخ ارز پیش رفته و مسیر جبرانی و بهتری را پیش بگیرد و البته در این مسیر فراز و فرودهای زیادی را داریم و رخدادهای سیاسی هم ما را رها نخواهد کرد اما فکر میکنیم میتوان به این روند که آغاز شده و از دید ما با دلارفعلی و تثبیت آن استارت زده شده است امیدوارتر بود و بازار را در شرایط قویتر و بهتری دید … امیدواریم این طور باشد …
و در پایان این نکته را تکمیل کنیم که هیچکس از افزایش نرخ ارز خوشحال نمیشود امیدواریم عقلانیت سیاسی هم در سیاستمداران و دولتمردان ما تقویت شده و جریان نرخ ارز با چرخشهای عقلانی سیاسی روند معقولی به خود بگیرد که قطعاً در این حالت و این شرایط سرعت رشد و منفعت بازار سرمایه از حالت اول آن بیشتر است منتها در حال حاضر کار ما دعا برای اقتصاد و سیاست نیست فعالان بازار سرمایه و اقتصادی باید واقعیتها را دیده و بر اساس آن تصمیمگیری کنند
و لازم و ضروریست که در طول این مسیر عینکهای بدبینی و خوشبینی را از چشم خود کنار زده و با واقع بینی به فضای فعلی پیش رو نگاه کرد
بتا سهم
کندل / کندل / کندل / کندل / کندل / کندل / کندل / کندل / کندل / کندل / کندل